نکات برجسته گزارش دادگاه که جزئیات سقوط پانزی مانند سلسیوس را نشان می دهد

نشانه سلسیوس شروع بدی داشت.  

سلسیوس برای اولین بار در سال 2018 عرضه اولیه سکه را انجام داد توکن CEL بومی آن. وام دهنده طی آن فرآیند علناً اعلام کرد که 325 میلیون CEL فروخته است. بر اساس این گزارش، این درست نبود. سلسیوس در عرضه اولیه سکه و مجموع فروش خصوصی 203 میلیون دلار فروخت که باعث شد به جای اینکه فقط 32 میلیون دلار از ICO جذب کند. طبق گفته بازرس، 50 میلیون دلار پیش بینی شده است.  

بررسی‌کننده نوشت: «علی‌رغم وعده‌های شفاف‌سازی، سلسیوس در داخل بحث کرد که آیا به جامعه خود بگوید که ICO در واقع چگونه بوده است، اما تصمیم گرفت این کار را انجام ندهد زیرا می‌ترسید که جامعه خود ناراحت شود. 

سلسیوس به مشتریان گفت که CEL "ستون فقرات" و مدیر عامل سابق آن است مشینسکی بارها و بارها ارزش CEL را با ارزش وام دهنده یکسان کردممتحن گفت. سلسیوس همچنین از استراتژی به نام "فلایویل" استفاده کرد که در آن توکن های CEL را در معاملات خصوصی و خارج از بورس می فروخت و خریدهای جبرانی در بازار عمومی انجام می داد که معتقد بود بر قیمت معاملات تأثیر می گذارد.  

بررسی کننده گفت که سلسیوس حداقل 558 میلیون دلار برای خرید توکن خود در بازار هزینه کرده است.  

"Fاز سال 2018 تا تاریخ درخواست، سلسیوس حداقل 223 میلیون CEL را از بازار ثانویه به کیف‌پول‌های خودش منتقل کرد که این رقم بیشتر از کل CEL (203 میلیون) منتشر شده برای عموم در ICO است. در واقع، سلسیوس هر توکن CEL را در بازار حداقل یک بار و در برخی موارد دو بار خریدممتحن نوشت. 

در نهایت، آن "ستون فقرات" درجه سانتیگراد تا 12 می شکست، 2022 زمانی که قیمت CEL به 0.57 دلار کاهش یافت.  

راد بولگر، مدیر مالی سابق، آن را تا پایان ماه مه "یک نشانه مرده" خواند.  

شرط بندی های پرهزینه یک بار

سلسیوس از زمان پیدایش تا اوج خود در نوامبر 2021، که اوج بازار ارزهای دیجیتال بود، «رشد فوق‌العاده» را در مشتریان و دارایی‌های تحت مدیریت تجربه کرد. بر اساس گزارش بازرس، این زمانی است که وام دهنده برخی از بزرگترین زیان های خود را تجربه می کند.

پیلای گفت: «به بیان ساده، در حالی که سلسیوس دارایی های خود را تحت مدیریت افزایش داد، شرکت سودآوری نبود.

از آنجایی که وام دهنده سعی کرد نرخ های پاداش بالاتری نسبت به رقبای خود ارائه دهد، چهار شرط عمده انجام داد که منجر به زیان کلی 800 میلیون دلاری قبل از مالیات در سال 2021 شد.

سلسیوس ۲۸۸ میلیون دلار از دو وامی که با Equities First Holdings، یک شرکت سرمایه گذاری نهادی گرفته بود، از دست داد. در این گزارش آمده است که سلسیوس هر دو بیت کوین و اتر را به عنوان وثیقه به شرکت سرمایه گذاری در سال های 288 و 2019 متعهد کرد، اما متوجه شد که Equities First نمی تواند وثیقه را در سال 2020 پس از افزایش قابل توجه ارزش آن برگرداند.

پیلای گفت: «وام‌های Equities First نه تنها برای تأمین مالی عملیات سلسیوس، بلکه برای حمایت از وام‌های خرده‌فروشی که سلسیوس به مشتریانش اعطا می‌کرد نیز ضروری بود (به این معنی که سلسیوس ابتدا از سهام وام گرفت و سپس درآمد را به مشتریانش قرض داد).

در این گزارش آمده است که وام های سازمانی یکی از محرک های کلیدی درآمد برای وام دهندگان بوده است. از جولای 2021 تا اوایل سال 2022، سلسیوس به بازیکنانی مانند Anchorage، Flow Traders، Galaxy Digital و یک شرکت تابعه FTX وام های بدون وثیقه اعطا کرد.

در این گزارش آمده است که یک سوم از پرتفوی وام های سازمانی سلسیوس کاملاً بدون وثیقه بود و بیش از نیمی از آن تا جولای 2021 تحت وثیقه قرار نگرفت. وام‌های کاملاً وثیقه‌شده در سال 2021 و تا سال 2022 شروع به افزایش کردند، اما این تنها به این دلیل بود که سلسیوس وثیقه‌هایی را در قالب توکن اصلی FTX FTX و همچنین توکن‌های سرم مرتبط با FTX (SRM) می‌پذیرفت.

سلسیوس همچنین 130 میلیون دلار را در تلاش برای انجام معامله آربیتراژ Grayscale Bitcoin Trust ("GBTC") از دست داد که در آن سرمایه گذاران نهادی سهام تازه منتشر شده GBTC را به ارزش اسمی از Genesis Global Trading دریافت می کردند و سپس آن سهام را پس از XNUMX معامله در بازار عمومی به قیمت بالاتر به فروش می رساندند. -دوره قفل شدن ماهانه

بر اساس این گزارش، تا فوریه سال 2021، سلسیوس 752 میلیون دلار در دارایی‌های Grayscale سرمایه‌گذاری کرده بود، با این امید که از امتیازی که بیش از 40 درصد بود، سود کسب کند. با این حال، حق بیمه به زودی قبل از پایان دوره قفل شدن سلسیوس که منجر به ضررهای قابل توجهی شد، به یک تخفیف تبدیل شد.

بر اساس این گزارش، زیان های سلسیوس نیز با روابط تجاری ناموفق با KeyFi، یک پلت فرم مدیریت defi، و Stakehound، یک پلت فرم سرمایه گذاری همراه شد.

به ویژه تتر را دو برابر کنید

بر اساس این گزارش، وام سلسیوس به استیبل کوین تتر به بیش از 2 میلیارد دلار افزایش یافت. این رقم به قدری بزرگ شد که در اواخر سپتامبر 2021 کمیته ریسک سلسیوس نگران بود که وام یک "خطر وجودی" است زیرا "سرمایه سلسیوس برای زنده ماندن از نکول تتر کافی نیست."

وام‌های تتر دو برابر سقف اعتباری سلسیوس بود، اما سایر وام‌ها به شرکت‌هایی که اکنون ورشکسته شده‌اند نیز از محدودیت‌هایی که ظاهراً برای خود گذاشته بود فراتر رفتند: Alameda Research و Three Arrows Capital هر دو بالاتر از سقف اعتبار شرکت وام گرفتند. 

بر اساس این گزارش، سایر وام‌ها به Amber Technologies، Dunamis Trading، Kenetic Trading و Profluent Trading "همگی بیش از حد اعتبار اعلام شده آنها بودند." 

در پایان، پیلای اشاره می‌کند که ماشینسکی حقیقت را حتی فراتر از محدودیت‌های اعتباری سلسیوس گسترش داد و به مردم گفت که هیچ وام بدون وثیقه‌ای وجود ندارد. بازرس منصوب شده توسط دادگاه گزارش می دهد که علیرغم این ادعا، وام های بدون تضمین شرکت از 14 درصد از سبد وام های نهادی سلسیوس در دسامبر 2020 به یک سوم تا ژوئن 2021 افزایش یافت. 

ماشینسکی در مورد پول نقد گمراه شد

پیلای نوشت، مدیرعامل سلسیوس توکن‌های CEL را در مجموع 68.7 میلیون دلار بین سال‌های 2018 و ژوئیه گذشته نقد کرد، علی‌رغم اینکه پیلای "اظهارات مکرر مبنی بر اینکه او فروشنده CEL نیست". در یکی از نمونه‌های ذکر شده در گزارش، در نوامبر 2021، ماشینسکی به گزارش‌هایی مبنی بر فروش CEL در هفته‌های اخیر پرداخت و گفت که 30,000 توکن خریداری کرده است. در حالی که او 29,000 توکن CEL خریده بود، در ماه قبل نیز 344,000 توکن فروخت.

به نظر می رسد برخی از این فروش ها بخشی از خرید 558 میلیون دلاری CEL بوده است که خود سلسیوس انجام داده است و مدیران ارشد را نگران کرده است. تاپن، کارمندی که برخی از این رفتارها را «پونزی مانند» توصیف می‌کند، خاطرنشان کرد که دارایی‌های مشتری در CEL هزینه می‌شود تا قیمت‌ها را بالا ببرد «تا ارزیابی‌ها بتوانند دوباره به شرکت بفروشند».

گزارش صادر شده از سوی دادگاه شامل مدیر مالی سابق شرکت می شود که در یک مقطع داخلی نوشت: «ما در مورد تبدیل شدن به یک نهاد تنظیم شده صحبت می کنیم و احتمالاً کاری را انجام می دهیم که احتمالاً غیرقانونی است و قطعاً مطابق با آن نیست».

درجه سانتی گرادiممتحن دریافت که هیچ "حرفه مالیاتی اختصاصی برای سه سال اول وجودش" نداشته باشد.  

استخراج سلسیوس، بازوی رمزنگاری وام دهندهبازرس گفت، از تاریخ دادخواستی که سلسیوس اعلام ورشکستگی کرد، 16.5 میلیون دلار مالیات بدهکار بود و ممکن است بیش از 6 میلیون دلار بیشتر بدهکار باشد. وام دهنده رمزارز بر اساس این گزارش، به طور خاص در گرجستان و پنسیلوانیا مالیات بدهکار است.  

ممتحن متوجه "تناقضات نگران کننده" شد bبین اطلاعات و اظهارات شاهد. این شرکت "فقدان فرآیندها و عدم هماهنگی عمومی در مورد مسائل مالیاتی منجر به ماینینگ سلسیوس به دلیل مالیات استفاده قابل توجهی برای دکل های معدنی شد که در سال 2022 مستقر کرد.  

بازرس همچنین گفت که او هیچ واقعیتی پیدا نکرد که نشان دهد سلسیوس یا نهادهای تجاری آن "عمدا یا عمداً تعهدات مالیاتی خود را پرداخت نکرده اند."