بانكور، یک تامین مالی غیرمتمرکز اولیه (DEFIپروتکل، اعلام کرد که به‌روزرسانی پروتکل مورد انتظار آن، Bancor 3، اکنون از نسخه بتا خارج شده و در شبکه اصلی راه‌اندازی شده است و مجموعه‌ای از ویژگی‌ها و پیشرفت‌های جدید را به همراه دارد.
به گفته این تیم، هدف اصلی Bancor 3 ایجاد نقدینگی پایدار در زنجیره برای پروژه‌های توکن است. ایده این است که مشوق‌های کافی برای استفاده از این پروتکل به شرکت‌کنندگان داده شود، از جمله درآمدهای ترکیبی خودکار، پاداش‌های دوگانه، و مسلماً مهم‌ترین ویژگی آن - توانایی دریافت فوری 100٪ محافظت از دست دادن دائمی.
در دنیای DeFi، ضرر دائمی زمانی اتفاق می‌افتد که کاربر نقدینگی را در اختیار کاربر قرار دهد استخر نقدینگی، و نسبت دارایی های سپرده شده آنها در مرحله بعدی تغییر می کند و به طور بالقوه سرمایه گذاران را با توکن ارزش کمتری مواجه می کند. این می تواند یک تجربه نسبتاً دردناک باشد زیرا هر چه این تغییر بزرگتر باشد، کاربران بیشتری در معرض از دست دادن دائمی قرار می گیرند.
به گفته بانکور، مشکل این است که به نظر می‌رسد بسیاری از پروژه‌های DeFi این موضوع را نادیده می‌گیرند و «فقط آن را زیر فرش می‌کشند». در نهایت، این منجر به اعداد نادرست APR (نرخ بازده سالانه بیان شده در درصد) می شود که توسط برخی پروتکل ها گزارش شده است.
«بسیاری از دارندگان توکن درس سختی آموخته‌اند که ارقام APR که می‌بینند شامل ضررهای دائمی نمی‌شود. بلکه فقط کارمزدها را بیش از نقدینگی می بینند. مارک ریچاردسون، معمار محصول در Bancor گفت: اما این فرض را بر این می گذارد که نقدینگی در طول زمان ثابت می ماند. رمزگشایی کنید.
ریچاردسون توضیح داد که برای به دست آوردن APR واقعی، باید کارمزد تراکنش را دریافت کنید، منهای از دست دادن دائمی بیش از نقدینگی.
از آنجایی که دارندگان توکن بیشتر متوجه شده اند که APR که می بینند آن چیزی نیست که در نهایت به دست می آورند، آنها شروع به عقب نشینی از سرمایه گذاری در استخرهای نقدینگی کرده اند. این برای اعتماد بد است، برای نقدینگی بد است و برای توسعه DeFi بد است.»
به گفته ریچاردسون، برای ایجاد بازارهای نقدینگی غیرمتمرکز واقعاً پایدار، «یک مشارکت گسترده و پایدار در استخرهای نقدینگی، با تنوع شرکت‌کنندگان (نه فقط شرکت‌های بازارساز پیچیده)» مورد نیاز است.
نحوه عملکرد محافظت از دست دادن دائمی
همانطور که ریچاردسون توضیح داد رمزگشایی کنیدویژگی‌های حفاظت از ضرر دائمی بانکور (ILP) هزینه‌ای را بر پروتکل تحمیل می‌کند، مشابه هزینه بیمه‌ای که یک شرکت بیمه متحمل می‌شود. این هزینه به دو صورت جبران می شود.
اول، ILP توسط نقدینگی متعلق به پروتکل Bancor تامین می شود: پروتکل رمز بومی خود BNT را در استخرهای خود قرار می دهد و از هزینه های به دست آمده برای جبران هر گونه ضرر دائمی به کاربران استفاده می کند. وقتی کارمزدهای معاملاتی به دست آمده بیشتر از هزینه زیان دائمی در یک سهام معین باشد، پروتکل عملاً BNT اضافی را می سوزاند.
ریچاردسون گفت: «از ژوئن گذشته، BNT در یک روند کاهش تورم تدریجی بوده است، به این معنی که پروتکل می‌تواند عرضه BNT را کاهش دهد و در عین حال از LPها از طریق هزینه‌های پروتکلی به‌طور کامل محافظت کند.
مکانیسم دیگر برای تأمین مالی ILP بانکور، کارمزدی در سطح پروتکل است که 15 درصد از کل درآمد تجارت در شبکه را «مصادره» می کند و از هزینه های جمع آوری شده برای خرید و رایت vBNT، بانکور استفاده می کند. نشانه دولت، که هر زمان BNT توسط کاربر در سیستم سپرده شود تولید می شود.
Bancor اولین نسخه ILP خود را در سال 2020 منتشر کرد و ادعا می کند که تا به امروز تنها پروتکلی است که از ارائه دهندگان نقدینگی (LP) در برابر این ضررها محافظت می کند. این مکانیسم در Bancor V2 (از لحاظ فنی نسخه 2.1) بیشتر بهبود یافت، اما V3 اصلاحات بیشتری را معرفی کرده است.
ریچاردسون گفت: "در حالی که Bancor نسخه 2.1 محافظت دائمی از دست دادن را نیز ارائه می دهد، در یک دوره 100 روزه اختصاص داده شد - به این معنی که یک LP باید 100 روز در استخر باشد تا بتواند 100٪ محافظت کند." رمزگشایی کنید. "در Bancor 3، LP ها از لحظه ای که توکن های خود را سپرده گذاری می کنند، فوراً 100٪ محافظت از دست دادن دائمی دریافت می کنند."
امتیازات بیشتر برای کاربران Bancor 3
مشوق های دیگر برای کاربران Bancor 3 شامل مدل ترکیب خودکار یک طرفه و یک طرفه نامحدود است. پوست بزرگ هستند.
ترکیب خودکار یک‌طرفه برخلاف برنامه‌های کشاورزی سنتی است که در آن پاداش‌ها باید در یک قرارداد پاداش جداگانه شرط بندی شوند و به صورت دستی توسط یک سازنده خودکار شخص ثالث (که هزینه‌ای را دریافت می‌کند) یا توسط LP فردی (که انجام می‌دهد) مجدداً شرط بندی شود. هر بار بنزین می پردازد).
در همین حال، شرط بندی یک طرفه به این معنی است که کاربران می توانند نقدینگی و بازدهی را در یک توکن به دست آورند، بدون نیاز به جفت کردن 50/50 یا خرید دارایی دیگر.
بانکور چندین سال گذشته را صرف ایجاد معادل یک حساب پس انداز با بازده بالا برای DeFi کرده است: دارایی های خود را سپرده گذاری کنید، بنشینید و کسب درآمد کنید. ریچاردسون گفت: با کمک به پروژه‌های توکن و کاربران آنها به‌طور ایمن و به سادگی از بازدهی DeFi بهره‌مند شوند، Bancor 3 بازارهای نقدینگی زنجیره‌ای قوی و انعطاف‌پذیر ایجاد می‌کند که اقتصاد توکن‌های سالم را هدایت می‌کند.
طبق گفته تیم، راه اندازی Bancor 3 تاکنون بیش از 30 پروژه توکن و DAO را جذب کرده است. چند ضلعی (MATIC)، Synthetix (SNX)، Brave (BAT)، Flexa (AMP)، Yearn (YFI)، Enjin (ENJ)، شبکه WOO (WOO) و Nexus Mutual (wNXM).
هر پروژه یا نقدینگی اولیه را در شبکه ارائه می کند یا از طریق سیستم پاداش ترکیبی خودکار جدید Bancor، مشوق های نقدینگی را ارائه می دهد.
بهترین رمزگشایی مستقیماً در صندوق ورودی شما.
داستان‌های برتر را که روزانه، هفتگی جمع‌آوری می‌شوند، و غواصی عمیق مستقیماً در صندوق ورودی خود دریافت کنید.
منبع: https://decrypt.co/100031/new-bancor-update-gives-defi-investors-100-impermanent-loss-protection