معاملات مارجین در مقابل معاملات آتی: چه تفاوت هایی دارند؟

هدف معاملات مارجین تقویت سود است و به سرمایه گذاران باتجربه اجازه می دهد تا به طور بالقوه آنها را به سرعت بدست آورند. اگر معامله‌گر نداند چگونه کار می‌کنند، ممکن است ضررهای چشمگیری نیز به همراه داشته باشند.

هنگام معامله با حاشیه، سرمایه گذاران کریپتو برای معامله از یک شرکت کارگزاری وام می گیرند. آنها ابتدا پول نقد را به یک حساب مارجین واریز می کنند که به عنوان وثیقه برای وام، نوعی سپرده تضمینی استفاده می شود.

سپس شروع به پرداخت سود پول قرض شده می کنند که با توجه به شرایط فعلی بازار می توان آن را در پایان وام یا با اقساط ماهانه یا هفتگی پرداخت کرد. هنگامی که دارایی فروخته می شود، درآمد حاصل از آن ابتدا برای بازپرداخت وام حاشیه استفاده می شود.

وام برای افزایش قدرت خرید سرمایه گذاران و خرید مقادیر بیشتری از دارایی های رمزنگاری ضروری است و دارایی های خریداری شده به طور خودکار به وثیقه برای وام حاشیه تبدیل می شوند.

مبلغی که سرمایه گذار مجاز به استقراض است به قیمت دارایی خریداری شده و ارزش وثیقه بستگی دارد. با این حال، معمولاً یک کارگزار به سرمایه‌گذار پیشنهاد می‌کند تا 50 درصد از قیمت خرید یک ارز دیجیتال را در مقابل مقدار وثیقه موجود در حساب وام بگیرد.

بنابراین، برای مثال، اگر سرمایه‌گذاری بخواهد 1,000 دلار ارز دیجیتال بخرد و نیمی از آن را در حاشیه قرار دهد، برای بازپرداخت وام اولیه به حداقل 500 دلار وثیقه نیاز دارد.

اهرم معاملات مارجین

یک حساب مارجین معمولاً برای معاملات اهرمی استفاده می شود که اهرم آن نشان دهنده نسبت وجوه قرض گرفته شده به حاشیه است. یک مثال معامله حاشیه می تواند باز کردن یک معامله 10,000 دلاری با اهرم 10:1 باشد. در این صورت، یک معامله گر باید 1,000 دلار از سرمایه خود را برای اجرای معامله متعهد کند.

این نسبت های اهرمی بسته به پلت فرم معاملاتی و بازار معامله شده متفاوت است. به عنوان مثال، بازار سهام دارای نسبت معمولی 2:1 است. در مقابل، با قراردادهای آتی، این نسبت به 15:1 افزایش می یابد. که در تجارت حاشیه رمزنگاری، در جایی که قوانین همیشه مانند بازارهای سنتی وضع نمی شوند، نسبت اهرم می تواند از 2:1 تا 125:1 متفاوت باشد. جامعه کریپتو معمولاً اشاره به نسبت را به صورت 2x، 5x، 125x و غیره ساده می‌کند، که نشان‌دهنده میزان چند برابری سرمایه‌گذاری آنها است.

معاملات مارجین شامل مراجعی مانند طولانی یا کوتاه رفتن در معاملاتی که سرمایه گذاران می گیرند. هنگامی که افراد طولانی مدت هستند، به موقعیت گسترده ای که اتخاذ کرده اند اشاره می کنند و پیش بینی می کنند که قیمت از نظر ارزش افزایش می یابد. یک موقعیت فروش بر این فرض استوار است که برعکس اتفاق خواهد افتاد و سرمایه گذاران موضع منفی در مورد کریپتو دارند و معتقدند قیمت آن کاهش خواهد یافت. در این صورت، سرمایه گذار در صورت سقوط دارایی سود خواهد برد.

مزیت معاملات مارجین افزایش سود است، اما سرمایه گذاران نیز می توانند پول خود را از دست بدهند. دارایی‌های معامله‌گر وثیقه وام است و در صورتی که ارزش آن‌ها به زیر یک آستانه ثابت کاهش یابد، کارگزار این حق را برای خود محفوظ می‌دارد که اجبار به فروش برسد، مگر اینکه سرمایه‌گذار وجوه بیشتری را به عنوان وثیقه تزریق کند تا به حداقل‌های مورد نیاز برای معاملات مارجین دست یابد.