انحلال دهندگان Alameda Research چند بار منحل می شوند؟

از نوامبر سقوط در رابطه با امپراتوری رمزنگاری رسوایی Sam Bankman-Fried، انحلال‌دهنده‌ها تلاش کرده‌اند تا دارایی‌های ارزهای FTX و Alameda Research را با هدف بازگرداندن مقداری ارزش به طلبکاران، یکپارچه کنند.

سقوط FTX توسط a گزارش از تحقیقات آلامدا مضر است ترازنامه. بدهی های 8 میلیارد دلاری این شرکت تجاری تا حد قابل توجهی توسط توکن FTT صرافی تقویت شد که طی روزهای بعد بیش از 90 درصد کاهش یافت.

علیرغم فقدان رویه‌های کاهش ریسک در آلامدا، به نظر می‌رسد کسانی که مسئول انحلال دارایی‌های باقی‌مانده هستند ممکن است به همان اندازه باشند. gung هو مانند قبلی رهبری.

ادامه مطلب: از رئیس Alameda گرفته تا FTX ورشکسته، با کارولین الیسون آشنا شوید

شواهد زنجیره ای از خطاهای مکرر تصویر نگران کننده ای را ترسیم می کند برای کسانی که امیدوارند روزی بخشی از سرمایه خود را پس بگیرند.

آلامدا عمیقاً در DeFi بود

و همچنین تجارت با مشتریان FTX در بورس (در حالی که خودش معاف از خطر انحلال)، Alameda Research عمیقاً در DeFi، تجارت، استقراض و توکن‌های کشاورزی در سراسر این بخش بود.

طی هفته های گذشته، برداشت وجوه از پلتفرم وام دهی Aave منجر به انحلال مکرر وثیقه wBTC Alameda (بیت کوین "پیچیده شده" برای استفاده در شبکه اتریوم) شده است.. این برای قرض گرفتن CRV، نشانه حاکمیتی مبادلات غیرمتمرکز Curve Finance استفاده شد.

وام دهی DeFi نیاز به وثیقه گذاری بیش از حد دارد. ارزش دارایی های ارائه شده به عنوان وثیقه باید بیشتر از دارایی های استقراضی باشد تا نسبت وثیقه موقعیت (CR) حفظ شود. اگر CR موقعیت کاهش یابد، وثیقه موقعیت ممکن است برای بازپرداخت وجوه استقراضی منحل شود. این فرآیند به طور کلی توسط ربات های انحلال انجام می شود که در این فرآیند سود ایجاد می کنند.

در حالی که وجوه را در یک واحد تجمیع می کنیم نشانی - که تاکنون مجموعاً 174 میلیون دلار ارز دیجیتال را جمع آوری کرده است - دارای برچسب Alameda کیف پول ساخته شده برداشت از حساب 11.4 wBTC (به ارزش 190,000 دلار در آن زمان) از Aave در 29 دسامبر، که موقعیت را در قلمروی پرخطر قرار داد.

در هفته های بعدی، با افزایش قیمت CRV در برابر BTC، این موقعیت چندین بار واجد شرایط انحلال شد. به طور خاص، این اتفاق در 31 دسامبر (برای 2.6 wBTC)، 9 ژانویه (1.5 wBTC) و 13 ژانویه (0.8 BTC) رخ داد و در مجموع 4.9 BTC از دست رفت. این مبلغ با قیمت های فعلی بیش از 100,000 دلار است.

ادامه مطلب: اسناد نشان می دهد که Alameda Research سهام FTX را از Binance خریداری کرده است

اگر CRV ابتدا بازپرداخت شده بود (آدرس ادغام حاوی 68 هزار CRV است، بیش از اندازه کافی برای بازپرداخت وام 20 هزار CRV) کل وثیقه wBTC می‌توانست بدون خطر از دست دادن وجوه برداشت شود.

چنین خطای اساسی اعتماد کمی را در کسانی که باید تلاش کنند تا حد امکان به طلبکاران برگردانند، القا می کند. متأسفانه، سایر حرکات زنجیره‌ای که در هفته‌های اخیر مشاهده شده‌اند، الگوی مشابهی را نشان می‌دهند.

انحلال دهندگان باید روی موقعیت های پرخطر تمرکز کنند نه گرد و غبار

در جمع آوری مقادیر کمی از دارایی های رمزنگاری مختلف (معروف به گرد و غبار)، انحلال دهندگان بسیار بیشتر از ارزش گرد و غبار برای هزینه های گاز هزینه کرده اند. یک 6 ژانویه معامله همانطور که Eden Au از The Block در توییتر اشاره کرد، جابجایی کمتر از یک سنت ETH سهامی برای آدرس Alameda 2 1.43 دلار هزینه بنزین داشت:

بهترین ضربه برای پول طلبکاران نیست. شاید مدیران انحلال باید روی بستن موقعیت های پرخطر قبل از جاروب کردن گرد و غبار تمرکز کنند.

علاوه بر این، در 27 دسامبر، تعدادی از آدرس های مرتبط با Alameda ناگهان فرستاده در مجموع ارز دیجیتال 1.7 میلیون دلاری به مبادلات ChangeNow و FixedFloat. با توجه به فقدان KYC، اینها در میان هکرها برای مخلوط کردن وجوه دزدیده شده مورد علاقه هستند و نقل و انتقالات ممکن است نشان دهنده یک کارمند سرکش یا یک نقض امنیتی در کیف پول های Alameda باشد.

هیچ کس انتظار ندارد که انحلال دهندگان در یک معامله بازگردند، اما دیدن شواهد زنجیره ای مبنی بر از دست دادن وجوهی که می تواند بعداً به طلبکاران بازگردانده شود، دردناک است.

در حالی که مبالغ از دست رفته در مقایسه با کسری چند میلیارد دلاری آلامدا قطره ای در اقیانوس است. استخدام یک مشاور باتجربه DeFi ممکن است از ضررهای بیشتر در باز کردن شبکه آشفته سرمایه گذاری Alameda جلوگیری کند..

برای اطلاع از اخبار بیشتر، ما را دنبال کنید توییتر و اخبار گوگل یا به پادکست تحقیقی ما گوش دهید نوآوری: شهر بلاک چین.