اکوسیستم بلاک چین و ارزهای دیجیتال رشد بسیار زیادی را در ارزش و نرخ پذیرش انبوه تجربه کرده است. راه اندازی مالی غیرمتمرکز (DeFi) منجر به رشد انفجاری پروتکل ها و پروژه ها در چندین شبکه بلاک چین مقیاس پذیر، شفاف و ایمن شد.
با رشد بخش DeFi، پروژه ها عمدتاً بر روی بلاک چین اتریوم ساخته شدند. اما با افزایش تقاضا برای محصولات، بلاک چین با مشکلات مقیاس پذیری مواجه شد. این باعث شد که پروژه ها به گزینه های مقیاس پذیری لایه 2 مانند Avalanche، Fantom و چند ضلعی.
امروزه، اکوسیستم DeFi ایستاده است 69.91 میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL)به گزارش دیفای پالس. این رقم تا حد زیادی تحت تأثیر رشد صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) و بازارسازان خودکار (AMM) است. این دومی است که واقعاً روایت را پیش برد DEFI در تابستان 2020، جایی که این DApp ها محبوبیت زیادی به دست آوردند.
رشد انفجاری DeFi در سال گذشته (تصویر: DeFi Pulse)
درک رشد AMM در DEX
سازندگان بازار خودکار یا همان طور که از کلمه می‌خوانند AMM، پلتفرم‌های خودکار در یک صرافی غیرمتمرکز هستند که برای تکمیل معاملات به کتاب‌های سفارش متعارف متکی نیستند. در عوض، AMM ها از فرمول های ریاضی برای محاسبه قیمت دارایی ها و تکمیل معاملات در DEX استفاده می کنند. علاوه بر این، AMM ها همچنین نقدینگی بازار را از استخرهای نقدینگی مختلف فراهم می کنند، به این معنی که معامله گران برای تکمیل معامله خود نیازی به تطبیق با معامله طرف مقابل ندارند.
تصویر: (03school)
با راه اندازی AMM ها، DEX ها محبوبیت بیشتری پیدا کردند. آنها مبادله توکن ها را در استخرهای نقدینگی از طریق قراردادهای هوشمند یا قراردادهای همتا به همتا تسهیل می کنند که قیمت و نقدینگی لازم برای اجرای معاملات را فراهم می کند.
اولین AMM در سال 2017 توسط Bancor راه اندازی شد. با این حال، موفقیت واقعی برای این نوآوری در سال 2018 با راه اندازی مبتنی بر اتریوم رخ داد. Uniswap DEX. در عرض دو سال، Uniswap به دلیل رابط کاربری ساده و سیستم فهرست بندی گسترده، اکوسیستم DeFi را تصاحب کرد و قدرت AMM ها را آشکار کرد.
از زمان راه‌اندازی Uniswap، چندین اسپین‌آف، مانند Sushiswap، برای به چالش کشیدن تسلط Uniswap پدید آمده‌اند، و نقدینگی را از یکدیگر در چیزی که اکنون به عنوان «جنگ AMM» نامیده می‌شود، به چالش می‌کشند.
طبق گفته DeFi Llama، با بیش از 300 AMM که امروزه در حال اجرا هستند، کاربران دچار مشکل شده اند که کدام یک را انتخاب کنند و هر کدام ویژگی های منحصر به فرد خود را برای فریب دادن کاربران ارائه می دهد. با این وجود، اکثر این پروتکل‌ها هنوز با چالش‌های متعددی در کاربران داخلی مواجه هستند، که بزرگترین آنها مشکل از دست دادن دائمی (IL) است.
جای تعجب نیست که شبکه Bancor، اولین AMM است که در ارائه راه حل هایی برای این مشکل پیشرو است.
چگونه شبکه Bancor پروتکل های DeFi معمولی را بهبود می بخشد
پس از راه اندازی آن در سال 2017، تیم توسعه شبکه Bancor مکانیسم های معاملاتی خود را ارتقا داده است تا معاملات را برای کاربران خود موثرتر کند. در اکتبر 2020، Bancor ارتقاء Bancor V2.1 را معرفی کرد و راه حلی برای موارد شایع از دست دادن دائمی ارائه کرد. Bancor V2.1 که برنامه حفاظت از ضرر دائمی نامیده می‌شود، به کاربران اجازه می‌دهد نقدینگی خود را در استخرهای نقدینگی یک توکن ارائه کنند، برخلاف LPهای توکن دوگانه در Uniswap، Sushiswap و سایر AMM.
در حالی که برنامه حفاظت از IL موارد زیان دائمی را به حداقل رساند، راه حل کارمزد تراکنش ها را افزایش داد. این به این دلیل است که کاربران باید قبل از مبادله به ارز مورد نظر خود، دارایی‌ها را با توکن‌های BNT مبادله کنند. به عنوان مثال، یک معامله از ETH به WBTC باعث می شود که معامله گر ابتدا ETH خود را به BNT و سپس BNT را به WBTC تبدیل کند و کارمزد تراکنش را دو برابر کند.
اواخر سال گذشته، Bancor سومین ارتقاء خود را معرفی کرد. Bancor V3، برای حل این موضوع ضمن حذف IL در استخرهای نقدینگی. این پلتفرم "Omnipool" را اعلام کرد، یک استخر واحد برای به اشتراک گذاشتن BNT شما و کسب بازدهی از کل شبکه. واحد دارایی واحد فرآیند کسب بازدهی از طریق BNT را ساده می کند، زیرا برای کسب بیشترین پاداش و کارمزد نیازی به انتقال BNT خود در بین استخرهای مختلف ندارید.
علاوه بر این، Onmipool هزینه معاملات را با تکمیل معاملات تمام استخرهای نقدینگی دارایی در یک معامله کاهش می دهد. با معاملات تک هاپ، Bancor می تواند کارمزد معاملاتی بیشتری را با همان سطح نقدینگی جذب کند و پروتکل را کارآمدتر سرمایه کند. علاوه بر این، شرط بندی نیز ارزان تر خواهد شد، زیرا این پروتکل نیز با تراکنش های بسیار کمتری برداشت می کند.
Bancor متمایز از سایر AMM ها
Bancor V3 همچنین با معرفی ویژگی های اول به بازار برای معامله گران و سرمایه گذاران در پلتفرم، خود را از بقیه DEX ها متمایز خواهد کرد. جدا از ارائه حفاظت IL و کاهش هزینه های تراکنش، Bancor V3 از اولین روز شرط بندی امکان محافظت از IL را فراهم می کند. در Bancor نسخه 2.1، 100% محافظت از IL با قرار دادن توکن‌های شما در یک استخر به مدت 100 روز یا بیشتر به دست می‌آید. اکنون فوراً به دست می آید.
علاوه بر این، Bancor V3 همچنین یک ویژگی ترکیب خودکار را معرفی می کند که فوراً پاداش های به دست آمده را به سهام استخر نقدینگی شما اضافه می کند. این امر نقدینگی کلی را در پلتفرم افزایش می‌دهد در حالی که به معامله‌گران این فرصت را می‌دهد تا بدون سرمایه‌گذاری مجدد دستی پاداش‌های خود، جوایز بیشتری کسب کنند.
استخرهای نقدینگی در Bancor V3 هیچ محدودیتی برای سپرده گذاری از طریق معرفی «استخرهای بی نهایت» ندارند و به سپرده گذاران این امکان را می دهد تا هر اندازه که می خواهند سهام داشته باشند. در نهایت، این پلتفرم یک سیستم پاداش دوگانه را معرفی می‌کند که به ارائه‌دهندگان نقدینگی پاداش‌های اضافی پرداخت می‌کند که با رمز رمز دیگری، غیر از توکن بومی BNT، پرداخت می‌شود.
منبع: https://coinfomania.com/comparing-the-bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms/#utm_source=rss&%23038;utm_medium=rss&%23038;utm_campaign=comparing-the -bancor-v3-amm-model-with-a-regular-dex-amms