حکم الیزابت هولمز، بنیانگذار ترانوس، درس هایی برای سرمایه گذاران دارد

گاهی اوقات یک سرمایه گذاری آنقدر خوب است که واقعی نباشد.

به عنوان مثال استارت آپ مراقبت های بهداشتی الیزابت هلمز را در نظر بگیرید. روز دوشنبه، موسس و مدیر عامل سابق ترانوس در دادگاه کلاهبرداری جنایی خود به چهار اتهام مجرم شناخته شد.

نزدیک به یک دهه پیش، هولمز 945 میلیون دلار از سرمایه گذاران برجسته از جمله خانواده وزیر آموزش سابق بتسی دیووس، روپرت مرداک و خانواده والتون از شهرت والمارت جمع آوری کرد.

برای فریب دادن سرمایه گذاران، شاهدان شهادت دادند که ادعاهای هولمز در مورد فناوری آزمایش خون شرکت یا اغراق آمیز یا نادرست بود. در پایان، هیئت منصفه هولمز را به تقلب با سیم و توطئه برای ارتکاب کلاهبرداری با سیم محکوم کردند. او با 20 سال زندان مواجه است.

بیشتر از امور مالی شخصی:
جایی که سرمایه گذاران باید به فکر قرار دادن پول خود باشند
رکود بیت کوین بازی مالیاتی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند
10 چیزی که در سال 2022 هزینه بیشتری خواهند داشت

جینا چوی ، مدیر دفتر منطقه ای SEC در سانفرانسیسکو ، گفت: "داستان Theranos درس مهمی برای سیلیکون ولی است." 

"مبتکرانی که به دنبال ایجاد تحول در صنعت و ایجاد اختلال در آن هستند باید حقیقت را در مورد آنچه فناوری امروز می تواند انجام دهد ، به سرمایه گذاران بگویند ، نه فقط آنچه را که آنها امیدوارند روزی انجام دهد."

از آنجایی که Theranos هرگز سهامی عام نشد، تحت نظارت دولتی و عمومی مانند سایر شرکت های معتبرتر قرار نگرفت. این به سرمایه گذاران فرصتی داد تا در حالی که این شرکت در حال افزایش بود، وارد شوند، اما همچنین باری را بر دوش آنها گذاشت تا به طور مستقل استارتاپ آزمایش خون را بررسی کنند.

Theranos تنها سیب بد موجود نیست. این فقط جدیدترین نمونه از یکی است.

از دیگر چشم‌های سیاه این صنعت می‌توان به uBiome، که توسط FBI به دلیل صدور صورت‌حساب تقلبی مورد بررسی قرار گرفت، و Outcome Health، یک شرکت تبلیغاتی مراقبت‌های بهداشتی، که اطلاعات گمراه‌کننده‌ای را در مورد مکان نمایش آگهی‌هایشان و نحوه عملکرد آن‌ها به داروسازان ارائه می‌کرد.

البته ، تقلب بسیار فراتر از مراقبت های بهداشتی است.

گفته می شود تخلفات شرکتی موجی می شود لن شرمن، استاد بازرگانی در مدرسه بازرگانی کلمبیا. از Enron و WorldCom گرفته تا Bernie Madoff و در حال حاضر Theranos، "ما در دوره دیگری هستیم که شرایطی برای ترویج کلاهبرداری دارد." 

این مهم است که ما فرض نکنیم که هر شرکتی مانند یک Theranos است. ما فقط باید سوالات درست را بپرسیم.

گادلراب گفت: "مراقبت های بهداشتی به طور کلی پیچیده است." "احتمالاً سخت ترین منطقه برای سرمایه گذاری است."

Gadelrab برای کمک به سرمایه گذاران برای بررسی شرکت های فناوری سلامت ، ابتدا پیشنهاد می کند که آیا این محصول از نظر بالینی و تجاری مناسب است یا خیر.

"سرمایه گذاران با استفاده از متخصصان تلاش فنی و مالی را انجام می دهند ، در مراقبت های بهداشتی ما باید با استفاده از متخصصان مراقبت های بهداشتی مراقبت های پزشکی را انجام دهیم."

سپس ، تعیین کنید که آیا شواهدی برای اثبات ادعاهای علمی بنیانگذاران وجود دارد یا خیر.

گادلراب گفت ، این فناوری باید اعتبار داشته باشد. "داده ها را به من نشان دهید." به عنوان مثال ، "آیا در واقع بیماری یا نشانگر زیستی را در صورت وجود تشخیص می دهد و در زمانی که وجود ندارد آن را تشخیص نمی دهد؟"

وی افزود: "همه داده ها برابر نیستند." داده های خوب از خارج با دانشمندان و آزمایشگاه های تحقیقاتی انجام می شود ، داده های بزرگ در مجلات معتبر منتشر می شود و داده های عالی منتشر و تکرار می شوند.

در نهایت ، به ساختار تیم نگاه کنید. "آیا آنها متخصصان بالینی در پست های ارشد دارند؟ در هیئت مدیره آنها ، به عنوان سرمایه گذاران ، در مجموعه C خود؟ "

گادرلاب گفت: "اطمینان حاصل کنید که متخصصان بهداشت در میز حضور داشته باشند و در این راه صدایی داشته باشند."

به گفته شرمن، محرمانه بودن فناوری Theranos و توجه شدید به مدیر عامل آن بخشی از رمز و راز و همچنین یک پرچم قرمز بزرگ بود. "امیدوارم دفعه بعد که چنین اتفاقی بیفتد، کسی بگوید "یک لحظه صبر کن".

وینی سان، مدیر عامل Sun Group Wealth Partners در ایروین، کالیفرنیا، توصیه کرد که با هر سرمایه گذاری، چه در تجارت عمومی و چه غیر از آن، باید دقت لازم را انجام دهید.

او گفت برای شروع ، شرکت را در گوگل جستجو کنید و نظرات مصرف کنندگان را بخوانید. علاوه بر این ، توییتر را بررسی کنید تا ببینید مشتریان چگونه پاسخ می دهند. سان می گوید: "این موضوع می تواند به شما بستگی داشته باشد که آیا می خواهید صاحب آن شرکت باشید."

اگر با یک کارگزار یا مشاور مالی کار می کنید ، از یک لایه حفاظتی اضافی برخوردار خواهید بود - به شرطی که آن شخص دارای حداقل سطح اعتبار و سابقه برای کار در صنعت باشد. (بررسی کنید که مشاوران مالی دارای مجوز یا ثبت نام در یک شرکت از طریق وب سایت افشای عمومی مشاور سرمایه گذاری SEC هستند یا اینکه کارگزار در منبع سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی ، BrokerCheck ذکر شده است.)

سان افزود: "اگر این کار را به تنهایی انجام می دهید ، باید کمی دقت بیشتری را انجام دهید ، به خصوص اگر این یک ایده سرمایه گذاری است که از یکی از دوستان یا در اینترنت درباره آن شنیده اید." "به همان اندازه که برای رزرو تعطیلات بعدی خود وقت صرف می کنید ، به آنچه در سبد کاری شما وجود دارد صرف کنید."

در غیر این صورت ، به جای انتخاب سهام انفرادی ، در صندوق سرمایه گذاری یا صندوق سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری کنید.

اکثر کارشناسان می گویند تنوع با این کلاس های دارایی بهترین راه برای مدیریت ریسک و بهبود عملکرد بلند مدت است.  

سان گفت: "به عنوان سرمایه گذاران ، به فلسفه اصلی تنوع برمی گردد."