پیشتاز به پرداخت میلیون ها نفر به سرمایه گذاران ماساچوست بیش از ضربه مالیاتی صندوق در تاریخ هدف

صندوق‌های دارای تاریخ هدف در بسیاری از برنامه‌های بازنشستگی به یک انتخاب پیش‌فرض تبدیل شده‌اند و در بین سرمایه‌گذارانی که به دنبال کارمزدهای پایین و رویکردی غیرمستقیم برای سرمایه‌گذاری هستند، محبوب هستند. سرمایه گذاران می توانند صندوقی را انتخاب کنند که تقریباً با تاریخ بازنشستگی مورد انتظار آنها مطابقت دارد. با گذشت زمان، صندوق تخصیص خود را از عمدتاً سهام به ترکیب متعادل‌تری از سهام و اوراق قرضه تغییر می‌دهد.

طبق گزارش یک شرکت تحقیقاتی، دارایی‌های صندوق‌های دارای تاریخ هدف در پایان سال 3.27 به 2021 تریلیون دلار افزایش یافت که از 2.8 تریلیون دلار در پایان سال 2020 افزایش یافت. ستاره صبح.

Vanguard دو نسخه از وجوه تاریخ هدف خود را ارائه کرد - یکی برای سرمایه گذاران خرد و دیگری برای مشتریان نهادی. هر دو از یک استراتژی و سرمایه گذاری استفاده کردند، اما سرمایه گذاران نهادی هزینه کمتری پرداخت کردند. در دسامبر 2020، Vanguard اعلام کرد حداقل های سرمایه گذاری را کاهش می داد برای TDF های سازمانی به 5 میلیون دلار از 100 میلیون دلار. این باعث شد تعدادی از برنامه‌های بازنشستگی کوچک برای انتقال دارایی‌ها از خرده‌فروشی به TDF‌های نهادی - مهاجرتی که TDF‌های خرده‌فروشی را مجبور به فروش دارایی‌ها کند و باعث ایجاد سود سرمایه برای سرمایه‌گذارانی شود که وجوه را در حساب‌های مشمول مالیات نگهداری می‌کنند.

به گفته ویلیام اف. گالوین، وزیر مشترک المنافع، که بر بخش اوراق بهادار ایالت نظارت دارد، سودهای سرمایه بلندمدت و کوتاه مدت به بیش از 5,000 حساب ماساچوست توزیع شد. این آژانس گفت ونگارد وجوه تاریخ هدف خود را به عنوان یک گزینه سرمایه گذاری دستی برای پس انداز بازنشستگی که به سختی به دست آورده اند به بازار عرضه می کند.

به گفته رگولاتور ماساچوست، بیشتر پول تسویه حساب - 5.5 میلیون دلار - به سرمایه گذاران واجد شرایط ماساچوست برای پوشش بدهی های مالیاتی که در نتیجه توزیع سود سرمایه متحمل شده اند، خواهد رفت. Vanguard همچنین یکبار مبلغ 500,000 دلار به مشترک المنافع ماساچوست پرداخت خواهد کرد.

گالوین در بیانیه ای گفت: "خوشحالم که دفتر من توانسته است کمک های قابل توجهی را برای سرمایه گذاران ماساچوست تامین کند." این افزایش سرمایه فوق‌العاده ناشی از تصمیم آگاهانه Vanguard برای سود سهامداران فوق‌العاده ثروتمند نسبت به سرمایه‌گذاران خیابان اصلی بود.»

ونگارد هیچ گونه تخلفی را به عنوان بخشی از توافقنامه اعتراف یا رد نکرد.

سخنگوی شرکت در بیانیه ای گفت: "خوشحالیم که این موضوع را پشت سر بگذاریم و از هزینه و حواس پرتی یک فرآیند طولانی جلوگیری کنیم." ونگارد به عنوان یک سازمان تحت مالکیت مشتری، سابقه ای طولانی در کاهش هزینه ها و حداقل سرمایه گذاری برای سود سرمایه گذاران و پس انداز بازنشستگان دارد. ما متعهد به کاهش هزینه و پیچیدگی سرمایه گذاری برای کمک به آمریکایی های بیشتری برای رسیدن به اهداف مالی خود هستیم.»

Vanguard یکی از بزرگترین مدیران دارایی در جهان است. این شرکت که به دلیل سرمایه های کم هزینه خود شناخته شده است، به بیش از 30 میلیون سرمایه گذار خدمات ارائه می دهد و بیش از 8 تریلیون دلار دارایی را نظارت می کند.

سرمایه‌گذارانی که از ونگارد شکایت می‌کنند، از طرف خود و سایر مشتریان ونگارد که در وجوه تاریخ هدف شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند، به دنبال وضعیت اقدام دسته‌جمعی هستند. 

این دادخواست می گوید که در نتیجه فروش ناشی از حداقل های سرمایه گذاری جدید Vanguard، صندوق های خرده فروشی این شرکت تا 15 درصد از دارایی های خود را فروختند تا پول نقد برای بازخرید سهام جمع آوری کنند. با انجام این کار، صندوق‌ها به سود سرمایه‌ای دست یافتند که طبق این دادخواست بین سرمایه‌گذاران باقی‌مانده صندوق‌ها به موجب قانون توزیع شد. 

طبق دادخواستی که در 14 مارس در دادگاه فدرال در فیلادلفیا ارائه شد، "در حالی که این به برنامه‌های بازنشستگی لطمه‌ای وارد نکرد، سرمایه‌گذاران مشمول مالیات را مجبور به نگه داشتن کیسه مالیاتی کرد." پرونده در جریان است.

بر اساس این دادخواست، ظاهراً ونگارد گزینه‌های دیگری نیز داشت، مانند کاهش کارمزد صندوق‌های خرده‌فروشی برای طرح‌هایی که حداقل 5 میلیون دلار سرمایه‌گذاری کرده بودند یا ادغام این دو صندوق با هم. در نهایت، پیشتاز وجوه را با هم ادغام کرد در سپتامبر 2021. طبق دادخواست، این هیچ عواقب مالیاتی برای سرمایه گذاران نداشت. 

وزیر امور مشترک المنافع گفت که بررسی این موضوع را در ژانویه آغاز کرده است و قصد دارد به سرمایه گذاران واجد شرایط در ماساچوست اطلاع دهد که ممکن است حق بازپرداخت مالی از Vanguard را داشته باشند. ماساچوست یکی از تهاجمی‌ترین تنظیم‌کننده‌های اوراق بهادار ایالتی را دارد. به عنوان مثال، آژانس اخیرا کارگزاری های فشرده در مورد اینکه چه زمانی قصد افزایش بازدهی حساب های نقدی مشتریان را داشتند. سال گذشته، یک واحد MassMutual را جریمه کرد 4 میلیون دلار به اتهام ناتوانی در نظارت بر فعالیت های رسانه های اجتماعی کارکنان خود، از جمله کیت گیل، که به دلیل ویدیوهای یوتیوب خود در مورد سهام میم ها مشهور شد. وزیر امور مشترک المنافع همچنین تلاش کرد تا یک قانون امانتداری را وضع کند که بر اساس آن کارگزاران را ملزم می کرد تا در راستای منافع مشتریان عمل کنند. یک قاضی ایالتی قانون را خالی کرد در ماه مارس پس از شکایت Robinhood Financial از تنظیم کننده.

به اندرو ولش بنویسید [ایمیل محافظت شده]