این مجموعه بازنشستگی "دیوانه" به تازگی 50 سال است که وال استریت را شکست داده است

ما در مورد یک نمونه کار ساده صحبت می کنیم که مطلقاً هر کسی می تواند آن را در حساب 401(k) یا IRA یا حساب بازنشستگی خود دنبال کند. هزینه کم، بدون شلوغی، بدون سر و صدا. و توانسته است دو کار قدرتمند را به طور همزمان انجام دهد.

این سبد سهام استاندارد وال استریت شامل 60 درصد سهام ایالات متحده و 40 درصد اوراق قرضه را شکست داده است. نه فقط در سال گذشته، زمانی که آنها را با حیرت آور 7 درصد شکست داد، بلکه برای نیم قرن.

و این کار با ریسک بسیار کمتری انجام می شود. ناراحتی کمتر بلایای کمتر و هیچ دهه "از دست رفته".

سال گذشته، 2022، سال 50 بود^th سال این پرتفوی نامعلوم، که "همه دارایی ها بدون مجوز" نامیده می شود، و ما نوشته ایم قبلا در مورد اینجا.

این زاییده فکر داگ رمزی است. او مدیر ارشد سرمایه گذاری Leuthold & Co است، یک شرکت مدیریت سرمایه باسابقه که به طرز معقولی خود را در مینیاپولیس، بسیار دور از وال استریت قرار داده است.

AANA به طرز شگفت انگیزی ساده، به طرز شگفت انگیزی پیچیده است و به طرز شگفت انگیزی بادوام بوده است. این به سادگی شامل تقسیم سبد سرمایه گذاری شما به 7 مقدار مساوی و سرمایه گذاری هر یک در سهام شرکت های بزرگ ایالات متحده (S&P 500) است.
SPX
-1.16٪
سهام شرکت های کوچک ایالات متحده (راسل 2000).
RUT ،
-1.09٪
سهام بین المللی توسعه یافته (اروپا، استرالیا و خاور دور یا شاخص EAFE)، طلا
GC00 ،
,
کالاها، تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات ایالات متحده یا REITS، و اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری
TMUBMUSD10Y ،
٪۱۰۰.

این پاسخ رمزی به این سوال بود: اگر بخواهید به مدیر پول خود هیچ اختیاری نداشته باشید، اما بخواهید تنوع را به حداکثر برسانید، چگونه سرمایه گذاری های بلندمدت خود را تخصیص می دهید؟

AANA مجموعه ای از طبقات دارایی، از جمله املاک و مستغلات، کالاها و طلا را پوشش می دهد، بنابراین در دوره های تورم و همچنین کاهش تورم یا کاهش تورم بادوام است. و یک تخصیص ثابت است. شما پول را به طور مساوی در بین 7 دارایی تقسیم می کنید، و سالی یک بار تعادل را مجدداً تنظیم می کنید تا آنها را به وزن های مساوی برگردانید. و بس. مدیر - شما، من یا فردو - لازم نیست کار دیگری انجام دهد. اجازه نمی دادند کار دیگری بکنند. هیچ اختیاری ندارند.

AANA در طول سال 2022 بسیار بهتر از سرمایه گذاری های معمول وال استریت بود. در حالی که سال را با افت 9.6 درصدی به پایان رساند که به مراتب بهتر از S&P 500 (که 18 درصد سقوط کرد) یا پرتفوی متعادلی از 60 درصد سهام ایالات متحده و 40 درصد اوراق قرضه ایالات متحده که 17 درصد سقوط کرد، بهتر بود.

کامپوزیت Nasdaq
COMP ،
-1.47٪
? یک سوم پایین آمد.

رمزنگاری؟ آره، بیایید در مورد آن صحبت نکنیم.

موفقیت AANA در سال گذشته به دو چیز مربوط می شود، و تنها آنها: قرار گرفتن در معرض کالاها که حدود یک پنجم افزایش یافتند و طلا که به دلار (و 6٪ در یورو، 12٪ در پوند انگلیس افزایش یافت. و 14٪ وقتی با ین ژاپن اندازه گیری می شود).

پرتفوی رمزی AANA در دهه گذشته عملکرد ضعیفی نسبت به سهام و اوراق قرضه معمول ایالات متحده داشته است، اما این عمدتاً به این دلیل است که این اوراق از رونق عظیم - و به نظر می‌رسد ناپایدار - برخوردار بوده است. نکته کلیدی در مورد AANA این است که طی 50 سال گذشته هیچ دهه از دست رفته ای نداشته است. چه در دهه 1970 و چه در دهه 2000، در حالی که وال استریت شکست خورد، AANA بازده قابل توجهی را به دست آورده است.

از ابتدای سال 1973، طبق محاسبات رمزی، میانگین سالانه 9.8/500 درصد در سال بازدهی کسب کرده است. این تقریباً نیم درصد در سال کمتر از S&P 60 است، اما مطمئناً AANA یک سبد پرریسک نیست که کاملاً به بازار سهام وابسته باشد. مقایسه بهتر در برابر سبد معیار استاندارد «متعادل» شامل 40 درصد سهام ایالات متحده و XNUMX درصد اوراق قرضه خزانه داری است.

از ابتدای سال 1973، طبق داده‌های دانشکده بازرگانی استرن دانشگاه نیویورک، این پورتفولیوی 60/40 میانگین بازده مرکب 9.1 درصد در سال را به دست آورده است. این کمتر از AANA است. اوه، و این پورتفولیوی ظاهراً "متعادل" در دهه 1970 بسیار بد عمل کرد و سال گذشته نیز بار دیگر بد بود.

شما می توانید (در صورت تمایل) فقط با استفاده از 7 ETF کم هزینه برای خود AANA بسازید: به عنوان مثال، SPDR S&P 500
جاسوسی ،
-1.14٪,
iShares راسل 2000
IWM ،
-1.07٪,
Vanguard FTSE بازارهای توسعه یافته
VEA ،
-1.12٪,
سهام طلای فیزیکی
SGOL،
-1.29٪,
یک صندوق کالایی مانند iShares S&P GSCI Trust ETF با شاخص کالا
GSG ،
-0.30٪,
ETF اوراق قرضه خزانه 7-10 ساله iShares
IEF،
-0.14٪,
و ETF املاک پیشتاز
VNQ ،
-2.69٪.

لیست فقط گویا است. ETFهای رقیب در هر دسته وجود دارد، و در برخی - مانند کالاها و REITها - بسیار متفاوت هستند. GSG اتفاقاً از شاخص کالایی خاصی پیروی می کند که رمزی در محاسبات خود از آن استفاده می کند.

سبدهای سرمایه گذاری بدتر زیادی وجود دارد، و این سوال است که چه تعداد از آنها بهتر هستند. AANA سهام و اوراق قرضه معمولی را در یک بازار صعودی پررونق عملکرد ضعیفی خواهد داشت، اما در یک دهه از دست رفته عملکرد بهتری خواهد داشت.

برای علاقه مندان، رمزی نیز یک پیچ و تاب ارائه می دهد. محاسبات او همچنین نشان می‌دهد که طی 50 سال گذشته، حرکت هوشمندانه‌ای که در ابتدای هر سال انجام می‌شد، سرمایه‌گذاری در طبقه دارایی در پرتفویی بود که در 12 ماه گذشته دومین عملکرد را داشت. او آن را سرمایه گذاری «ساقدوش عروس» می نامد. از سال 1973، ساقدوش عروس به طور متوسط ​​13.1 درصد در سال درآمد کسب کرده است - رکوردی خیره کننده که S&P 500 را شکست. اما بیشتر سال ها برنده می شود و برنده های بزرگی است.

اگر کسی می خواهد از این پیچ و تاب ساده استفاده کند، می توانید نمونه کارها را به 8 واحد تقسیم کنید، نه 7، و از هشتم برای دو برابر کردن سرمایه خود در دارایی ساقدوش عروس استفاده کنید. برای سال 2023 این طلا خواهد بود، که در سال گذشته از کالاها عقب بود، اما قیمت طلا را شکست.

دیوانه؟ نابغه؟ برای هر کسی که یک سبد بلندمدت برای بازنشستگی خود ایجاد می‌کند، مطمئناً ایده‌های بدتری وجود دارد - از جمله بسیاری از آنها که توسط متخصصان با دستمزد بالا پذیرفته شده‌اند و به بقیه ما عرضه می‌شوند.