3 پادشاه برتر سود سهام برای سال 2023

پادشاهان سود سهام شرکت هایی هستند که حداقل 50 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده اند.

تنها 48 شرکت متعلق به این گروه برتر هستند. اکثر آنها از یک خندق تجاری معنی دار لذت می برند. آنها در برابر رکود مقاوم هستند و بنابراین درآمدهای خود را به طور مداوم افزایش داده اند. در غیر این صورت، آنها به چنین رگه های طولانی رشد سود سهام دست پیدا نمی کردند.

بیایید در مورد چشم اندازهای سه پادشاه سود سهام برای سال 2023 بحث کنیم.

هدف بالا با Lowe

شرکت های لو (LOW) پس از Home Depot، دومین خرده فروش بزرگ تعمیرات خانه در ایالات متحده است.HD) . Lowe's در سال 1946 تاسیس شد و تقریباً 2,200 فروشگاه لوازم خانگی و سخت افزاری را در ایالات متحده و کانادا اداره یا خدمات رسانی می کند.

Lowe's از برخی مزیت های رقابتی معنادار برخوردار است، یعنی یک شبکه عظیم، با صرفه جویی در مقیاس بزرگ، و یک نام تجاری قوی. مهمتر از آن، این شرکت در دو قطبی اساسی با Home Depot فعالیت می کند. هیچ یک از این دو خرده فروش تعداد فروشگاه های خود را به میزان قابل توجهی افزایش نمی دهند یا علاقه ای به جنگ قیمت ندارند. وجود یک دوقطبی ضروری، خندق تجاری گسترده ای را برای Lowe's فراهم می کند.

شایستگی فعالیت در یک دوقطبی به وضوح در سابقه عملکرد چشمگیر خرده فروشان بهبود خانه منعکس شده است. در طول دهه گذشته، Lowe's درآمد هر سهم خود را هر سال با نرخ متوسط ​​سالانه 24 درصد افزایش داده است. این شرکت در سال‌های اخیر کاهشی نداشته است، زیرا در پنج سال گذشته به طور متوسط ​​سالانه 25 درصد رشد داشته است.

سهام از زیر رادار اکثر سرمایه گذاران درآمد محور عبور می کند.

Lowe's به رکورد رشد استثنایی خود دست یافته است، نه با افتتاح بسیاری از فروشگاه های جدید، بلکه با ثبت رشد قابل مقایسه فروش قوی و خرید مجدد سهام خود. این شرکت در دهه گذشته تعداد سهام خود را 42 درصد کاهش داده است. علاوه بر این، به لطف سود بیش از حد خود، Lowe's ترازنامه محکمی دارد. از آنجایی که سهام در حال حاضر با نسبت قیمت به سود پایین تقریباً 10 ساله 15.2 معامله می شود، مدیریت به بازخرید سهام به شدت ادامه می دهد و بنابراین ارزش سهامداران را افزایش می دهد.

لوو در برابر رکودها مقاوم است. در رکود بزرگ، EPS آن کمتر از 20 درصد کاهش یافت. حتی بهتر از آن، در طول بحران کرونا، خرده‌فروش از شتاب تجاری بی‌سابقه‌ای برخوردار شد و بنابراین EPS خود را بیش از دو برابر کرد، از 5.74 دلار در سال 2019 به 12.04 دلار در سال 2021. البته، Lowe's نمی‌تواند به طور نامحدود به رشد درآمد خود با این سرعت ادامه دهد. با این وجود، انتظار می‌رود که افزایش تقریبی 14 درصدی EPS خود را برای سال 2022 گزارش کند.

به لطف خندق تجاری گسترده و انعطاف پذیری آن در برابر رکود، لوو با 60 سال متوالی رشد سود سهام، یک پادشاه سود سهام است. با توجه به بازده سود سهام فعلی ضعیف 2.0٪، سهام تحت نظر اکثر سرمایه گذاران درآمد محور قرار می گیرد. با این حال، توجه به این نکته ضروری است که این شرکت طی دهه گذشته به طور متوسط ​​20.0 درصد در سال و در پنج سال گذشته به طور متوسط ​​19.5 درصد در سال افزایش یافته است.

با توجه به نسبت پرداختی پایین 31 درصدی، ترازنامه بکر و مسیر رشد قابل اعتمادش، لوو به احتمال زیاد به افزایش سود سهام خود با نرخی دو رقمی برای سال‌های بیشتر ادامه خواهد داد. بنابراین، سهام برای سرمایه گذاران رشد محور و همچنین برای سرمایه گذاران درآمد محور با چشم انداز بلند مدت بسیار جذاب است.

صنایع ABM

صنایع ABM (ABM) ارائه دهنده پیشرو راه حل های تاسیساتی است که شامل راه حل های سرایداری، برق و روشنایی، راه حل های انرژی، مهندسی تاسیسات، تهویه مطبوع و مکانیکی، منظره و چمن، و پارکینگ می باشد. این شرکت با بیش از 350 دفتر در سراسر ایالات متحده و بازارهای بین المللی مختلف، در درجه اول کانادا، فعالیت می کند.

صنایع ABM یکی از بزرگترین بازیگران در صنعت خود است، که در درجه اول به لطف یک سری خرید از رقبای کوچک است. در نتیجه، این شرکت از صرفه جویی در مقیاس قابل توجهی برخوردار است. مدیریت بارها اعلام کرده است که همیشه به دنبال خریدهای جذاب است که به شرکت کمک می کند در مسیر رشد بلندمدت خود باقی بماند.

صنایع ABM از سال 2003 هر سال EPS خود را افزایش داده است. این بدون شک عملکرد فوق العاده ای است. در طول دهه گذشته، این شرکت به طور متوسط ​​سالانه 10.1 درصد EPS خود را افزایش داده است. نرخ رشد صنایع ABM و ثبات قابل تحسین آن گواهی بر قدرت مدل تجاری آن است.

از سوی دیگر، شتاب کسب و کار اخیراً تا حدودی کند شده است. در سه ماهه اخیر، ABM Industries درآمد خود را 19 درصد نسبت به سه ماهه سال قبل افزایش داد، اما EPS آن به دلیل افزایش هزینه بهره در میان نرخ های بهره بالا و تورم هزینه بالا، تنها 5 درصد افزایش یافت. با این وجود، این شرکت همچنان توانست EPS خود را 2 درصد در کل سال افزایش دهد و به بالاترین حد خود برسد.

ABM Industries اخیرا سود سهام خود را 13 درصد افزایش داده است و بنابراین اکنون سود سهام خود را برای 55 سال متوالی افزایش داده است. این شرکت به لطف مدل کسب و کار مستحکم و انعطاف پذیری خود در برابر رکود، به این خط رشد استثنایی دست یافته است.

ABM Industries در حال حاضر بازده سود سهام غیر الهام بخش 1.9٪ را ارائه می دهد. این شرکت در دهه گذشته به طور متوسط ​​4.3 درصد در سال و در پنج سال گذشته به طور متوسط ​​4.7 درصد در سال افزایش یافته است. از آنجایی که ABM Industries دارای نسبت پرداخت قابل توجهی پایین 21٪ و ترازنامه سالم است، احتمالاً برای سال های بیشتری به افزایش سود خود ادامه خواهد داد.

یک دوره 54 ساله 

شرکت تارگت که در سال 1902 تأسیس شد.TGT) دارای تقریباً 1,850 فروشگاه بزرگ است که کالاهای عمومی و مواد غذایی را ارائه می دهند و به عنوان نقاط توزیع برای تجارت در حال رشد تجارت الکترونیک شرکت عمل می کنند. پس از تلاش ناموفق برای توسعه در کانادا در سال های 2013-2015، Target تنها در بازار ایالات متحده فعالیت می کند.

مزیت رقابتی اصلی تارگت ناشی از قیمت‌های پایین روزمره آن برای کالاهای جذاب در فروشگاه‌های مهمان‌پسند آن است. با این حال، در سال‌های اخیر رقابت بیش از هر زمان دیگری در تجارت مواد غذایی داغ شده است. به دلیل ادامه جنگ قیمت، خندق تجاری تارگت کوچک شده است.

علاوه بر این، از آنجایی که مصرف کنندگان تمایل دارند هزینه های خود را در دوره های اقتصادی سخت کاهش دهند، خرده فروش نیز از رکود در امان نیست. با این وجود، از آنجایی که مردم زمان بیشتری را در طول رکود در خانه سپری می‌کنند، تارگت نسبت به بسیاری از شرکت‌ها در برابر رکود اقتصادی مقاوم‌تر است. در سال 2008، سود هر سهم آن تنها 14 درصد کاهش یافت.

Target نتوانست EPS خود را به طور معنی‌داری بین سال‌های 2012 و 2017 رشد دهد، بیشتر به دلیل زیان‌های بیش از حدی که در تلاش برای گسترش خود به کانادا در سال‌های 2013-2015 و همچنین رقابت شدید در تجارت داخلی متحمل شد. با این حال، به لطف تلاش های موفقیت آمیز خود، این شرکت در سال های اخیر به مسیر رشد بلندمدت خود بازگشته است.

Target EPS خود را به میزان چشمگیر 47٪ در سال 2020 افزایش داد، تا حدی به لطف باد ناشی از بیماری همه گیر، و 44٪ دیگر در سال 2021. این شرکت EPS خود را به طور متوسط ​​13٪ در سال در دهه گذشته افزایش داده است.

متأسفانه، هدف در حال حاضر به دلیل افزایش تورم به بالاترین حد نزدیک به 40 سال اخیر، با یک رکود بزرگ مواجه است. افزایش تورم باعث شده است که مصرف کنندگان در هزینه های اختیاری خود محافظه کارتر شوند. در نتیجه، تارگت تقاضای نرمی را برای محصولات خود تجربه کرده است و از این رو موجودی آن به شدت افزایش یافته است. علاوه بر این، به دلیل تورم هزینه بالا، تارگت با انقباض شدیدی در حاشیه عملیاتی خود مواجه شده است. در نتیجه، شرکت آماده گزارش کاهش 60 درصدی سود هر سهم خود برای سال 2022 است. این به توضیح کاهش 36 درصدی سهام نسبت به اوج خود در سال گذشته کمک می کند.

از سوی دیگر، به لطف افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو، تورم دیر یا زود به محدوده طبیعی خود باز خواهد گشت. زمانی که این اتفاق بیفتد، Target احتمالاً از رکود فعلی خود به شدت بهبود می یابد.

تارگت 54 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است. این شرکت در سال گذشته سود سهام خود را 20 درصد افزایش داد، به عنوان نشانه ای از اطمینان در بهبودی قوی. در نتیجه، نسبت پرداخت آن به 79 درصد افزایش یافته است. با این حال، از آنجایی که هدف احتمالاً در سال های آینده بهبود می یابد، سود سهام آن باید برای آینده قابل پیش بینی ایمن در نظر گرفته شود.

افکار نهایی

بازارهای نزولی برای اکثر سرمایه گذاران دردناک هستند، اما آنها همچنین فرصت های منحصر به فردی را برای خرید سهام با پایه های تجاری قوی با قیمت های جذاب فراهم می کنند. کسانی که سه پادشاه سود فوق را در حدود قیمت فعلی خود خریداری می کنند، احتمالاً در دراز مدت پاداش بالایی خواهند داشت.