خرس تسلا شاهد سقوط 50 درصدی سهام است

یکی از بزرگ‌ترین خرس‌های تسلا در وال استریت به دیدگاه‌های خود پایبند است زیرا خطرات رکود فزاینده جهانی فشار بالقوه‌ای را بر خطوط بالا و پایین سازنده خودروهای الکتریکی وارد می‌کند.

Itay Michaeli از سیتی در یادداشتی در روز چهارشنبه رتبه فروش سهام تسلا را حفظ کرد. سهام در معاملات قبل از بازار بیش از 2 درصد سقوط کرد.

سهام تسلا نگرانی های اقتصادی جهانی را کنار گذاشته است چکش زدن بازارهابا رشد بیش از 20 درصدی سهام سازنده خودروهای برقی در سه ماه گذشته در حالی که S&P 500 نزدیک به 5 درصد سقوط کرد.

عملکرد بهتر نسبی منعکس کننده است خوش بینی به قوانین جدید دولت که از پذیرش خودروهای الکتریکی در سال 2023 و پس از آن پشتیبانی می کند. اجرای قوی تسلا در دو سه ماهه اول سال همچنین احساسات سرمایه گذاران را در سهام بهبود بخشید که در ماه آگوست و در بحبوحه عقب نشینی گسترده تر بازار، ضربه کمی خورد.

با این حال، میکائیلی غیر از این فکر می کند. جزئیات تماس او در زیر آمده است:

• هدف قیمت: 141.33 دلار (تکرار شده)

• رتبه: فروش (تکرار شده)

• حرکت قیمت سهام فرض می شود: -50٪

Michaeli تخمین تولید سه ماهه سوم تسلا را کاهش می دهد و با افزایش فشارهای اقتصادی، پتانسیل یک سه ماهه چهارم ناامیدکننده تسلا را برجسته می کند.

ما اکنون تحویل سه ماهه سوم را 3 هزار دستگاه (369.8 هزار دستگاه قبلی) تخمین می زنیم که تا حد زیادی منعکس کننده رمپ تولید در شانگهای است. تحویل‌های تخمینی ما در سه‌ماهه سوم تقاضای قوی را در بر می‌گیرد، اما همچنین مقداری بالشتک برای تغییرات تولید/تحویل مربوط به زمان‌بندی را شامل می‌شود. با توجه به تعداد رمپ های تولید در این سه ماهه و وابستگی شدید به حجم ماه سپتامبر، ممکن است واریانس بیشتر از حد معمول در اعداد تحویل سه ماهه سوم وجود داشته باشد. با ادامه افزایش تولید تا سه ماهه چهارم، برآورد تحویل سال 398.5 ما دست نخورده است (حدود 3 میلیون) زیرا ما دلتای سه ماهه سوم (در مقایسه با برآورد اولیه خود) را عمدتاً مرتبط با زمان می‌دانیم. با این اوصاف، ما وضعیت کلان (به ویژه در اروپا) را به عنوان خطری برای اعداد سه ماهه چهارم در نظر می گیریم.

مایکلی استدلال می کند که سهام تسلا همچنان بیش از حد ارزش گذاری می شود.

دیدگاه ما مبتنی بر ارزیابی ریسک/پاداش است که نتایج احتمالی EV و AV/نرم‌افزار را ترکیب می‌کند. ما در حال حاضر بر این باوریم که بر اساس داده‌های کلیدی که در حال ردیابی آن هستیم، انتظارات آتی در مورد گاو نر بسیار تهاجمی به نظر می‌رسد (تسلا 20 میلیون دستگاه تا سال 2030 می‌فروشد و به زودی به رهبری L4 RoboTaxi دست می‌یابد). ما در مورد موقعیت قوی تسلا در خودروهای برقی و به ویژه عملکرد بهبود یافته این شرکت در سال های اخیر سازنده هستیم. با این حال، ما نسبت به رویکرد FSD/AV شرکت، که با توجه به موضع مثبت ما در مورد فرصت AV به‌عنوان یک ورودی حیاتی برای ارزیابی کلی ریسک/پاداش، تردید داریم.»

داستان ادامه دارد

میکائیلی ذکر شده است چند عامل که ممکن است باعث ارتقاء شود در سهام تسلا

1. "اگر ما شروع به دیدن نشانه هایی می کردیم که تقاضا با روایت فعلی مطابقت دارد.

2. اگر عملکرد حاشیه تسلا (مثلا اعتبارات) توسعه معنادار و پایداری را تجربه کند، آنگاه از مزیت رقابتی پایدار حمایت می‌کند.

3. اعلامیه های محصول جدید مربوط به خودروی آینده (مدل Y و غیره).

4. با توجه به رقابت صنعت برای TAM های Car of the Future، پتانسیل شراکت یا حتی خریداری شدن توسط یک شرکت فناوری بزرگ که به دنبال ورود به TAM های آینده است که ما معتقدیم در خدمات حمل و نقل وجود دارد.

5. اگر تحقیقات حقوقی باقیمانده/اخیر نتیجه مطلوب تری داشته باشد.

6. اگر تأثیر ریسک‌های فوق بیشتر از آن چیزی باشد که ما پیش‌بینی می‌کنیم، سهام می‌تواند از قیمت هدف ما فراتر رود.»

برایان سوزی یک ویراستار بزرگ است و مجری در Yahoo Finance. Sozzi را در توییتر دنبال کنید BrianSozzi و در لینک.

برای مشاهده آخرین شاخص های سهام پرطرفدار پلت فرم یاهو فاینانس اینجا را کلیک کنید

برای دریافت آخرین اخبار بازار سهام و تجزیه و تحلیل عمیق، از جمله رویدادهایی که سهام را جابجا می کنند، اینجا را کلیک کنید

آخرین اخبار مالی و تجاری مربوط به Yahoo Finance را بخوانید

برنامه Yahoo Finance را دانلود کنید اپل or آندروید

دنبال Yahoo Finance در توییتر, فیس بوک, اینستاگرام, Flipboard, لینکو یوتیوب