بازار سهام در سطح "بحرانی" و آماده برای "ریسک بالا" سقوط در ماه مارس—در اینجا چیزی است که سرمایه گذاران باید بدانند

TOPLINE

به گفته مدیر سرمایه گذاری مورگان استنلی، که خاطرنشان می کند، پس از مجموعه ای از داده ها که نشان می دهد اقتصاد در وضعیت بسیار متزلزل تر از آنچه قبلاً تصور می شد، بازار سهام می تواند در ماه مارس برای سقوط شدید دیگری آماده شود. برای سهام در طول سال، زیرا سرمایه گذاران برای دور جدیدی از گزارش های سود منفی آماده می شوند.

حقایق اصلی

تیم مورگان استنلی به سرپرستی مایکل ویلسون به مشتریان گفت: اگرچه تورم بالا و افزایش نرخ بهره فدرال رزرو به بسیاری از ترس‌های ناشی از ضعف مداوم سهام دامن زده است، عمق و طول بیشتر بازارهای نزولی توسط روند پیش‌بینی‌های سود تعیین می‌شود. یادداشت دوشنبه.

در طول سال گذشته، سهام با افزایش درآمد شرکت ها افزایش یافتند، اما پس از آن در ماه منتهی به گزارش های جدید، که به طور مداوم نشان می داد شرکت ها انتظارات سود خود را کاهش می دهند، سقوط کردند.

ویلسون هشدار می دهد که پس از افزایش بیش از 16 درصدی از اکتبر و سپس سقوط ناگهانی 3 درصدی در هفته گذشته، S&P 500 در سطح "بحرانی" قرار دارد و می گوید که یک "ریسک بالا" وجود دارد که بازار نزولی می تواند باعث سقوط شدید سهام در ماه مارس شود. آخرین ماه سه ماهه) - به ویژه از آنجایی که انتظار می رود با شروع گزارش ها، درآمدها ضربه دیگری را تجربه کنند.

او خاطرنشان می کند: «در نهایت، ما فکر می کنیم که این رالی یک تله گاو نر است. برای "چند ماه دیگر، اگر نه سه ماهه."

سیما شاه از مدیریت دارایی اصلی، می گوید که تلاش های "بی وقفه" فدرال رزرو برای کاهش سرعت اقتصاد "ناگزیر" به درآمدها آسیب می زند و سهام را به پایین ترین سطح چند ساله جدید سوق می دهد. سالی که فدرال رزرو هنوز با افزایش نرخ خود به پایان نرسیده است.

واقعیت غافلگیرکننده

پس از یک سال «بخصوص سخت» برای سهام و الف ناشی از فدرال رزرو شاه می‌گوید: فروش اوراق قرضه در بازار جهانی، بازدهی خزانه‌داری 10 ساله در حال حاضر بیش از دو برابر سود تقسیمی تخمینی S&P است - خبر بدی برای سهام اما فرصتی برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال کسب درآمد با دارایی‌های با نوسان کمتر هستند.

مماس

بر اساس نظرسنجی تولیدی فدرال رزرو دالاس، فعالیت کارخانه تگزاس در فوریه برای اولین بار از ماه می 2020 کاهش یافت. منتشر شد دوشنبه. یکی از پاسخ‌دهندگان گفت: «فوریه ماه کندی بوده است - سخت است که بدانیم چرا، اما چشم‌انداز ما هم برای کسب‌وکار و هم برای فعالیت‌های خرده‌فروشی به‌طور کلی بدتر شده است»، در حالی که یکی دیگر اظهار داشت: «ما مطمئن نیستیم که فدرال‌رزرو به دنبال جک کردن است یا خیر. نرخ بهره یا نوعی کاهش چرخه ای، اما به نظر می رسد که تجارت متوقف شده است.

پیشینه اصلی

پس از رسیدن به کمترین میزان در دو سال اخیر در ماه اکتبر، سهام به دلیل نشانه‌هایی مبنی بر کاهش نرخ تورم افزایش یافت، اما این ماه نشان داد که سفر به سطوح طبیعی قیمت‌ها ممکن است بسیار طولانی‌تر از آن چیزی باشد که بسیاری انتظار دارند. روز جمعه، وزارت بازرگانی گزارش قیمت‌هایی که مصرف‌کنندگان برای کالاها و خدمات پرداخت کردند در ماه گذشته نسبت به سال گذشته 5.4 درصد افزایش یافت که از 5.3 درصد در یک ماه قبل علیرغم انتظارات کاهش یافت. اگرچه مشخص نیست که فدرال رزرو چه زمانی افزایش نرخ ها را متوقف خواهد کرد، تحلیلگران گلدمن و بانک آمریکا پس از افزایش نرخ تورم در اوایل ماه جاری میلادی، افزایش دیگری را به پیش بینی های خود اضافه کردند. آنها اکنون انتظار دارند بانک مرکزی نرخ بهره را به بالاترین سطح 5.5 درصدی افزایش دهد که به طور بالقوه به بالاترین سطح در بیش از 20 سال گذشته خواهد رسید.

برای مطالعه بیشتر

سقوط ۴۰۰ امتیازی داو در حالی که داده‌های تورم بسیار داغ سیاست‌های تهاجمی فدرال رزرو را تهدید می‌کند (فوربس)