آیا باید وام مسکن خود را پرداخت کنم؟

اگر سوالی مانند این دارید، آن را بفرستید. من به مطالعات موردی می پردازم که ارزش آموزشی دارند.

"من مشتاقم وام مسکن خود را بپردازم، زیرا با کسر استاندارد فعلی، هیچ مزیتی برای مطالبه سود وام مسکن وجود ندارد.

من و همسرم بازنشسته هستیم. من 72 ساله هستم، با حقوق بازنشستگی همراه با تامین اجتماعی، و 850,000 دلار در IRA دارم. من موجودی وام مسکن 134,000 دلاری دارم. برای بدست آوردن آن پس از کسر مالیات، باید 185,000 دلار توزیع کنم که بدیهی است که پرتفوی من را به طور چشمگیری کاهش می دهد.

«این حرکت خوبی است؟ بازگشت سرمایه من با Fidelity سالانه 10 تا 15 درصد با ترکیب 60/40 سهام و اوراق قرضه بوده است.

مایکل، میسوری

خوانندگان سوالاتی مانند این ارسال می کنند. من به مواردی پاسخ خواهم داد که تصمیمات مالیاتی و سرمایه گذاری دشوار را نشان می دهند.

پاسخ من به میسوری:

حرکت خوبیه؟ شاید. بازنشستگان باید وام مسکن خود را پرداخت کنند. شما خوش شانس هستید که در موقعیتی هستید که می توانید این کار را انجام دهید.

برای بسیاری از افراد، بدون شک شما شامل وام مسکن برای ورود به خانه شد، تصمیم خوبی بود. اما ما باید مالکیت خانه را تخریب کنیم. خانه رهنی دو چیز است، یک دارایی و یک بدهی. داشتن خانه سرمایه گذاری خوبی است. داشتن وام مسکن یک سرمایه گذاری بد است. هدف یک بازنشسته باید داشتن خانه بدون رهن باشد.

40٪ از IRA شما در صندوق های اوراق قرضه به این معنی است که شما یک وام دهنده هستید. اگر صندوق ها بازار اوراق قرضه ایالات متحده را دنبال کنند، بخش خوبی از پس انداز شما با نرخ های پایین به خزانه داری ایالات متحده قرض داده می شود. این بخش از پورتفولیوی شما در بهترین حالت 2% درآمد دارد. وام مسکن شما احتمالاً 3٪ یا بیشتر برای شما هزینه دارد.

وام گرفتن با 3 درصد برای وام دادن با 2 درصد ایده بدی است.

دو چیز باعث می‌شود افرادی مانند شما قبل از نقد کردن IRA برای پرداخت بدهی تردید کنند: مالیاتی که بدهی دارند و بازپرداخت IRA که از دست داده‌اند.

بله، برداشت IRA به معنای نوشتن چک برای جمع‌آوران مالیات است. شما احتمالاً در براکت 27.4 درصد هستید (مجموع ایالت و فدرال)، بنابراین با برداشت 51,000 دلاری، 185,000 دلار بدهکار خواهید بود.

اما مالیات بر این پول اجتناب ناپذیر است. اگر 59-1/2 (قطع برای جلوگیری از جریمه) را پشت سر گذاشته اید و انتظار ندارید که سطح مالیات خود را کاهش دهید، به تعویق انداختن موارد اجتناب ناپذیر وضعیت شما را بهتر نمی کند. اگر IRA رشد کند، صورت حساب های مالیاتی نیز رشد می کند.

اگر دوباره فکر کنید که IRA چیست، محاسبات واضح تر می شود. جایی که شما یک دارایی 850,000 دلاری می بینید، من چیز متفاوتی می بینم. من شما را به عنوان نگهبان حسابی می بینم که دو ذینفع دارد. شما روی 617,000 دلاری که متعلق به شماست و همچنین روی 233,000 دلاری که قبلاً متعلق به ماموران مالیاتی است، نشسته اید.

ببینید رشد با این حساب چه می کند. برای مثال، اگر بتوانید نمونه کارها را در Fidelity دوبرابر کنید، این حساب دارای 1.7 میلیون دلار خواهد بود. از این مبلغ، 1,234,000 دلار متعلق به شما و 466,000 دلار متعلق به افراد مالیاتی خواهد بود. شما پول خود را دو برابر کرده اید و پول دولت را دو برابر کرده اید.

در واقع، آنچه شما دارید یک دارایی 850,000 دلاری نیست، بلکه دارایی 617,000 دلاری است که همه متعلق به شماست و بدون مالیات رشد می کند.

پس وقتی یک توزیع بزرگ را می گیرید، چه چیزی را قربانی می کنید؟ با فرض اینکه آن را از بخش اوراق قرضه پرتفوی خود خارج کنید، بازدهی را از دست می دهید که به 2٪ قبل از مالیات و به لطف شگفتی های IRA ها، همان 2٪ پس از کسر مالیات می رسد.

و با پاره کردن وام مسکن چه چیزی به دست می آورید؟ شما بازده تضمین شده 3٪ قبل از مالیات دریافت می کنید. به لطف شگفتی‌های کسر استاندارد، شما بهره را کسر نمی‌کنید و وام مسکن 3 درصدی همان 3 درصد را پس از کسر مالیات برای شما هزینه دارد. بنابراین خلاص شدن از شر وام مسکن برای شما 3 درصد درآمد دارد.

ایناهاش. پرداخت وام مسکن برای شما 2% مالیات پس از پرداخت هزینه دارد و 3% مالیات پس از پرداخت برای شما به همراه دارد. این یک حرکت برنده است. اگر قوانین مالیاتی تغییر کند و شما به کسر بهره برگردید، باز هم یک برنده خواهد بود، هرچند کم‌تر.

حالا بیایید به دلیل دیگری که مردم به وام مسکن 3 درصدی پایبند هستند، بپردازیم، این است که آنها برای کسب درآمد 10 یا 15 درصدی پول سرمایه گذاری می کنند. این یک مقایسه اشتباه است. بازده بالا از دارایی های پرریسکی مانند سهام به دست می آید. وام مسکن یک بدهی مطمئن است (شما نمی توانید بدهی را رد کنید)، بنابراین باید با یک دارایی مطمئن (وام به خزانه داری ایالات متحده) مقایسه شود.

مقایسه سیب با سیب زمانی که فرض می‌کنم کل برداشت 185,000 دلاری شما از اوراق قرضه کم ریسک ناشی می‌شود، بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرد. پس در این مرحله اول تغییر مالی شما، وجوه سهام دست نخورده است.

حالا شما نگاهی به آنچه باقی مانده است بیندازید و یک حساب Fidelity را مشاهده کنید که درصد بالایی در سهام دارد. آیا این تخصیص خیلی زیاد است؟ شاید شایدم نه. اما این یک بحث جداگانه است.

فروش اوراق قرضه برای پرداخت وام مسکن، صرف نظر از اینکه در بازار سهام چه اتفاقی می افتد، وضعیت شما را بهتر می کند. در همین حال، اینکه آیا شما پول زیادی در بازار سهام دارید یا خیر، یک تصمیم مستقل است که نباید بر تفکر شما در مورد وام مسکن تأثیر بگذارد.

بر خلاف مقایسه 2٪ با 3٪، تعیین سطح صحیح خطر برای یک فرد 72 ساله سوالی نیست که پاسخ روشنی داشته باشد. خارج کردن پول از سهام بازده مورد انتظار شما را کاهش می دهد، اما به هر حال ممکن است عاقلانه باشد. هزینه های زندگی شما چقدر است و چقدر تحت پوشش حقوق بازنشستگی و تامین اجتماعی است؟ آیا بازنشستگی شما با پرتفویی که اکنون دارید از سقوط بازار سهام جان سالم به در می برد؟ در این مورد با مشاور ثروت خود صحبت کنید.

هر کاری که می کنید، 10 درصد بازده بازار سهام را با وام مسکن 3 درصد مقایسه نکنید.

در بالا گفتم که پرداخت وام مسکن است شاید یک حرکت خوب اکنون در اینجا مواردی وجود دارد که باید در مورد آنها احتیاط کرد.

اول، براکت مالیاتی شما. ممکن است لازم باشد توزیع 185,000 دلاری را به یک سوم تقسیم کنید و آن را بین سال‌های 2022-2024 پخش کنید تا از 22 درصد نرخ فدرال به 24 درصد جلوگیری کنید.

بعد، برنامه های کوتاه مدت شما. آیا شانسی دارید که به تگزاس یا فلوریدا نقل مکان کنید؟ اگر چنین است، توزیع های اضافی را تا زمانی که از دسترس مالیات 5.4 درصدی میسوری خارج شوید، خودداری کنید.

آخر، پایان بازی شما. آیا شانس خوبی وجود دارد که یک IRA کاهش یافته در حالی که هنوز آنقدر سالم هستید که مستقل زندگی کنید، خشک شود؟ آیا در آن زمان از نقل مکان - به یک خانه اجاره ای یا کوچکتر - برای استخراج مقداری پول نقد، مخالف هستید؟ و آیا برای اینکه بمانید، احتمالاً از وام مسکن معکوس برای پوشش هزینه های ماهانه استفاده می کنید؟ اگر این نتیجه محتمل است، و اگر وام مسکن فعلی شما سالهای زیادی برای اجرا دارد، شاید باید به آن پایبند باشید. شرایط آن بسیار بهتر از هر چیزی است که در مسیر وام مسکن معکوس دریافت می کنید.

آیا شما هم چنین وضعیت مالی دارید؟ توضیحات را به آدرس درج شده در بیو من ارسال کنید. نام کوچک و ایالت محل سکونت را درج کنید. شامل جزئیات کافی برای ایجاد یک تجزیه و تحلیل مفید است. نامه ها برای وضوح و اختصار ویرایش می شوند. فقط برخی انتخاب خواهند شد. پاسخ ها آموزشی هستند و جایگزینی برای مشاوره حرفه ای نیستند.