SEC تمام تمرکز خود را بر روی دستکاری می‌گذارد و راه‌هایی برای مهار آن پیدا می‌کند 

• SEC بر تعقیب افراد برای تغییر رویه های شرکت تمرکز دارد.
• SEC شرکت Gentex را به دلیل ادعای استراتژی های مدیریت سود 4 میلیون دلار جریمه کرد
• Roadrunner در سال 20 2019 میلیون دلار برای حل و فصل یک دعوای دسته جمعی علیه کلاهبرداری ادعایی پرداخت کرد.

مقامات به دقت بررسی می‌کنند که آیا کسب‌وکارها برای برآورده کردن اهداف وال استریت، آمارهای مالی جعلی می‌کنند یا خیر - زیرا فشار بر مدیران برای «اعداد و ارقام» به دلیل کاهش سود افزایش می‌یابد. 

در این فصل سود هم در سود گزارش شده و هم در برآوردهای بازده آتی کاهش یافته است. طبق گزارش FactSet، درآمد سه ماهه چهارم 4.65 درصد کاهش یافته است و بیش از 99 درصد از شرکت های S&P 500 گزارش داده اند. از زمان اوج گیری همه گیری در پاییز 2020، این اولین کاهش سال به سال است.

SEC و EPS Initiative

به اصطلاح EPS Initiative، بخشی از زرادخانه اجرایی SEC، از تجزیه و تحلیل مبتنی بر داده برای کشف دستکاری درآمد استفاده می کند. این امر تاکنون منجر به شکایت علیه شش کسب و کار و تعداد بسیار زیادی از افراد، از جمله پنج مدیر مالی فعلی یا گذشته شده است. 

در موارد EPS، SEC عمدتاً روی تعقیب افراد برای تغییر رویه های شرکت متمرکز شده است. هدف این است که مدیران عامل را از وسوسه اختراع اعداد از طریق ترفندهای حسابداری بازدارند. حتی تعدیل های ظاهرا جزئی حسابداری ممکن است منجر به اقدامات قانونی شود. 

SEC در جدیدترین مورد تحت ابتکار EPS، Gentex Corp را 4 میلیون دلار در فوریه جریمه کرد.

SEC نظارت بر افشای اطلاعات 

برای برآوردن اقدامات مالی مورد نظر، SEC بر معاملات پایان سه ماهه یا تغییرات حسابداری که عمدتاً یا منحصراً توسط مشاغل عمومی انجام می شود تمرکز می کند. به گفته Howard A. Scheck، شریک StoneTurn و حسابدار ارشد سابق در بخش اجرای SEC، شرکت‌ها باید ارزیابی‌های ریسک تقلب گزارش‌گری مالی را به‌روزرسانی کنند تا اطمینان حاصل کنند که در حال مقابله با مدیریت سود هستند. 

این فرض که برخی اقدامات عمدی مؤثر بر اندازه‌گیری‌های مالی، معروف به «مدیریت سود»، مناسب هستند و نیازی به افشا ندارند، به‌طور سنتی در مورد شرکت‌های دولتی اعمال می‌شود. 

برای دستیابی به نتایج مالی خاص، مانند برآورده کردن انتظارات سرمایه گذاران برای درآمد، درآمد خالص، سود هر سهم (EPS)، یا سایر معیارهای مالی GAAP یا غیر GAAP، شرکت ممکن است از اقدامات عملیاتی یا حسابداری برای تسریع یا تأخیر در شناسایی اقلام درآمد یا هزینه استفاده کند.

اما اقدامات اجرایی اخیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار، مانند پرونده Marvell Technology Group (Marvell) که در سپتامبر 2019 بایگانی شد و برخی تحقیقات در حال انجام در مورد ارزیابی گرد کردن نامناسب احتمالی EPS، نشان می‌دهد که SEC روی تراکنش‌های پایان سه‌ماهه یا تعدیل‌های حسابداری که عمدتاً انجام شده است تمرکز کرده است. یا منحصراً برای برآورده کردن معیارهای مالی مورد نظر.

تاریخچه SEC در رام کردن دستکاری درآمد 

SEC سابقه طولانی در تلاش برای متوقف کردن دستکاری سود دارد. آرتور لویت، رئیس وقت آژانس، 25 سال پیش استفاده گسترده از "حسابداری حسابداری" را برای هموارسازی درآمدها مورد انتقاد قرار داد. 

آقای بافت نوشت: "این فعالیت منزجر کننده است."

تحلیلگران و محققان مخالف هستند که تمام مدیریت سود منفی است. بر اساس تجزیه و تحلیل سال 2020 از بیش از 43,000 گزارش سود سه ماهه، اگر به خوبی انجام شود، می تواند با کاهش تأثیر رویدادهای یکباره به سهامداران کمک کند. 

به گفته آقای فاربر، توانایی افراد مسئول شرکت، همانطور که با ظرفیت آنها برای تبدیل دارایی ها به پول نقد تعیین می شود، در تعیین اینکه آیا هموارسازی به قیمت سهام منفعت می رساند یا آسیب می رساند، بسیار مهم است. بر اساس تحقیقات او، تیم های مدیریت با کیفیت بالا، هموارسازی را بیشتر و با موفقیت نسبت به تیم های با کیفیت پایین به کار می گیرند. 

دستکاری درآمدهای غیرقانونی نقطه مقابل مقیاس است که ممکن است برای کسب و کارها و مدیران هزینه گزافی داشته باشد. 

در دولوث، مینه سوتا، پیتر آرمبراستر به دلیل ارتکاب کلاهبرداری حسابداری به مدت دو سال در زندان است. SEC ادعا کرد که اقدامات ادعایی وی شامل پنهان کردن هزینه های متحمل شده و عدم نوشتن میلیون ها دلار دارایی های بیش از حد ارزش گذاری شده است.

نتیجه 

این کلاهبرداری تأثیر منفی قابل توجهی بر کارفرمای سابق او رودرانر داشته است. شرکت حمل و نقل بدون انکار مسئولیت، شکایات SEC را در مورد کلاهبرداری ادعایی در ماه فوریه حل و فصل کرد. پس از شروع مجدد چندین سال صورتهای مالی، رودرانر در سال 20 مبلغ 2019 میلیون دلار را برای حل و فصل دعوای دسته جمعی که توسط سهامداران مطرح شده بود، پرداخت کرد. 

درخواست های وکلای آقای آمبروستر برای اظهار نظر بی پاسخ ماند. به گفته رودرانر، این اتهامات "مربوط به رفتاری است که بیش از پنج سال پیش توسط پرسنلی که از سال 2018 به این شرکت وابسته نیستند، رخ داده است."

نانسی جی. آلن از علاقه مندان به ارزهای دیجیتال است و معتقد است که ارزهای رمزنگاری شده به مردم الهام می‌دهند که بانک خودشان باشند و از سیستم‌های مبادلات پولی سنتی کناره‌گیری کنند. او همچنین شیفته فناوری بلاک چین و عملکرد آن است.

آخرین پست های نانسی جی. آلن (دیدن همه)