سهام SCHD ETF در میان چرخش به اوراق خزانه به تلاقی مرگ خود نزدیک می شود

قیمت سهام Schwab US Dividend ETF (SCHD) در چند هفته گذشته با چرخش سرمایه گذاران از سهام به پول نقد و اوراق خزانه کاهش یافته است. این صندوق با قیمت 70.88 دلار معامله شد که کمترین میزان از اکتبر سال گذشته بود. حدود 10 درصد از بالاترین حد خود در سال جاری افت کرده است. 

رقابت سهام سود سهام با پول نقد

صندوق ETF SCHD یکی از بزرگترین صندوق هایی است که بر شرکت های سود سهام در ایالات متحده متمرکز شده است. این ETF با شرکت هایی مانند iShares Select Dividend ETF (DVY) و Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) رقابت می کند. بیش از 44 میلیارد دلار دارایی دارد که برترین شرکت های تشکیل دهنده آن عبارتند از Broadcom، Cisco، Texas Instruments و Verizon. 

سود سهام ایالات متحده شواب دارای یک سود سهام بازدهی 3.56 درصد که بالاتر از همتایان ذکر شده در بالا است. این بازده هنوز به میزان قابل توجهی کمتر از تورم اصلی آمریکا است که بالای 6 درصد است. همچنین کمتر از بازدهی اوراق قرضه دولتی است. 

بازدهی خزانه داری روز دوشنبه به شدت کاهش یافت زیرا سرمایه گذاران پیش بینی کردند که فدرال رزرو افزایش نرخ بهره خود را در این ماه کاهش خواهد داد. همانطور که در این نوشتم مقاله, تحلیلگران گلدمن ساکس بر این باورند که فدرال رزرو در این ماه تنها 0.25 درصد افزایش خواهد یافت یا در نهایت از پیاده روی اجتناب خواهد کرد. 

با این حال، اوراق خزانه داری بازدهی بالاتری نسبت به ETF SCHD دارند. داده های گردآوری شده توسط Investing نشان می دهد که سود اوراق یک ماهه 1 درصد و سود 4.6 ماهه 6 درصد است. بازده اوراق دو ساله و 4.7 ساله به ترتیب 2 درصد و 10 درصد است. این بازدهی در این هفته به شدت کاهش یافته است، با توجه به اینکه عملکرد 4.13 ساله در روز جمعه هفته گذشته 3.57 درصد بود. 

بنابراین، برخی از سرمایه گذاران درآمدی به وضوح از سود سهام در حال چرخش هستند سهام به اوراق قرضه و پول نقد. در یادداشتی به WSJ، یک تحلیلگر گفت::

"هیچ نیازی به خرید یک شرکت پرخطر نیست، فقط به این دلیل که در کد پستی مشابه پول نقد است."

با این حال، نقطه ای وجود دارد که در آن سرمایه گذاری در ETF SCHD منطقی تر از نگهداری پول نقد است. به عنوان مثال، مشخص نیست که تا چه زمانی اوراق خزانه کوتاه مدت به عملکرد بهتر از صندوق ادامه خواهد داد. با فروپاشی بخش مالی، این بدان معناست که فدرال رزرو می تواند تغییر آهنگ خود را آغاز کند و حتی نرخ بهره را در اواخر امسال کاهش دهد. 

علاوه بر این، ETF SCHD نسبت به همتایان خود رشد سود بیشتری را ارائه می دهد. CAGR 3 ساله آن 14.10٪ در مقایسه با DVY و VYM 4.77٪ و 4.59٪ بود. همانطور که در زیر نشان داده شده است، رتبه بندی سود سهام آن نیز نسبتاً ثابت است. 

تحلیل تکنیکال SCHD ETF 

نمودار SCHD توسط TradingView

در آخرین مقاله در مورد ETF سهام سود سهام ایالات متحده شواب، من استدلال کردم که اگرچه این صندوق سرمایه گذاری خوبی بود، اما ویژگی های فنی آن بسیار نگران کننده بود. این پیش بینی دقیق بود زیرا صندوق از آن زمان تا کنون 8 درصد عقب نشینی کرده است. همچنین اندکی پایین تر از سطح حمایت کلیدی 73.98 دلار، خط گردن الگوی سه تاپ بالا رفته است. 

SCHD ETF همچنین در شرف تشکیل یک متقاطع مرگ است که زمانی شکل می گیرد که میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه یک متقاطع ایجاد می کند. بنابراین، این احتمال وجود دارد که این صندوق همچنان به سقوط خود ادامه دهد زیرا فروشندگان حمایت کلیدی بعدی را در 65 دلار هدف قرار می دهند.