یکی از مخوف‌ترین شرکت‌های تحقیقاتی وال استریت، ثروتمندترین مرد آسیا را به یک کلاهبرداری چند میلیارد دلاری متهم کرد.

ثروتمندترین فرد آسیا روز چهارشنبه پس از آنکه یک فروشنده مشهور آمریکایی او را متهم کرد که "بزرگترین کلاهبرداری در تاریخ شرکت ها را کشیده است" ثروت خود را تحت تاثیر قرار داد.

در گزارشی که روز سه‌شنبه منتشر شد، موسسه تحقیقاتی هیندنبورگ گفت که گروه آدانی و بنیانگذار آن، گوتام آدانی - یکی از ثروتمندترین افراد جهان - در طول دهه‌ها درگیر دستکاری سهامداران و کلاهبرداری حسابداری بودند.

آدانی به عنوان رئیس شرکت هندی فعالیت می کند.

تحقیقات هیندنبورگ دارد تاریخچه روشن کردن تخلفات شرکتی، پیش بینی موفقیت آمیز سقوط یا افشای کاستی های چندین شرکت از جمله Nikola، Riot Blockchain و China Metal Resources Utilization.

این سازمان روز سه‌شنبه اعلام کرد که تحقیقات دو ساله‌ای را در مورد گروه آدانی به پایان رسانده است که شامل گفتگو با ده‌ها نفر از افراد داخلی، از جمله مدیران ارشد سابق، و همچنین بررسی هزاران سند و انجام «بازدید از سایت‌های کوشا» در چندین کشور بود.

"بستر مالی نامطمئن"

تلاش‌های تهاجمی توسعه گروه آدانی شاهد آن بوده است بدهی های کلان جمع کنید.

مشکلات مالی این شرکت به طور گسترده گزارش شده است، اما هیندنبورگ هشدار داد که استفاده شرکت از "سهم متورم" خود به عنوان وثیقه وام، "کل گروه را در شرایط مالی نامطمئن قرار می دهد."

هیندنبورگ گفت، با این حال، مشکلات مالی گروه آدانی بسیار عمیق تر از قیمت بیش از حد سهام آن بود.

هیندنبورگ از طریق تحقیقات گسترده خود گفت که "دخمه پرپیچ و خم گسترده ای از موجودات پوسته دریایی" را کشف کرده است که توسط برادر بزرگتر آدانی، وینود مدیریت می شود.

این گزارش مدعی شد که XNUMX شرکت از این پوسته ها در موریس بودند و سایرین در قبرس، امارات متحده عربی، سنگاپور و دریای کارائیب کشف شدند.

گزارش هیندنبورگ می‌گوید: «به نظر می‌رسد که پوسته‌ها چندین کارکرد، از جمله دستکاری سهام/پارکینگ سهام و پول‌شویی از طریق شرکت‌های خصوصی آدانی در ترازنامه شرکت‌های فهرست‌شده را به منظور حفظ ظاهر سلامت مالی و پرداخت بدهی انجام می‌دهند». به نظر می رسد از این شبکه پوسته دریایی نیز برای دستکاری درآمد استفاده می شود.

داستان ادامه دارد

گزارش هیندنبورگ همچنین مدعی شد که یک صندوق فراساحلی حدود 3 میلیارد دلار تقریباً به طور انحصاری به سهام شرکت‌های گروه آدانی اختصاص داده بود.

یک معامله گر سابق در صندوق گفته است که آشکار است که آدانیس این سهام را کنترل می کند، اما این صندوق "عمداً برای پنهان کردن مالکیت سودمند نهایی آنها ساخته شده است."

در هند، سهام شرکت‌های سهامی عام که در اختیار افرادی است که در ایجاد یا کنترل کسب‌وکار شرکت دارند، باید طبق قانون افشا شوند.

قوانین همچنین حکم می‌کند که شرکت‌های فهرست‌شده حداقل 25 درصد از سهام خود را در اختیار «غیر مروجین» قرار دهند تا از دستکاری و تجارت داخلی بکاهند.

در این گزارش آمده است: «چهار شرکت از شرکت‌های فهرست شده آدانی به دلیل مالکیت بالای مروج در آستانه خروج از فهرست هستند».

تحقیقات ما نشان می‌دهد که پوسته‌های فراساحلی و وجوه مرتبط با گروه آدانی بسیاری از بزرگترین دارندگان سهام آدانی (یعنی غیر مروج) سهام آدانی را تشکیل می‌دهند، موضوعی که شرکت‌های آدانی را در معرض حذف از فهرست قرار می‌دهد، در صورتی که تنظیم‌کننده اوراق بهادار هند باشد. قوانین اجرا شده است.»

محققان هیندنبورگ علاوه بر استفاده از شرکت‌های پوسته دریایی برای نگهداری سهام، نحوه استفاده خانواده از آنها را برای ارسال پول به شرکت‌های سهامی عام توضیح دادند.

پس از آن به نظر می رسد وجوه برای مهندسی حسابداری آدانی (چه با تقویت سود گزارش شده یا جریان های نقدی)، حفظ مانده سرمایه آن به منظور اعتباربخشی بیشتر نهادهای فهرست شده استفاده می شود، یا به سادگی به سایر نقاط امپراتوری آدانی منتقل می شود. جایی که سرمایه مورد نیاز است.

آنها خاطرنشان کردند که ثروت شخصی آدانی طی سه سال گذشته با افزایش قیمت سهام گروه آدانی افزایش یافته است، به طوری که هفت شرکت اصلی آن شاهد افزایش متوسط ​​قیمت 819 درصدی در آن دوره بوده اند.

با این حال، آنها استدلال کردند که این قیمت های بالا - و در نتیجه ارزش خالص آدانی - نمی تواند ادامه یابد.

آنها در گزارش روز سه‌شنبه می‌گویند: «حتی اگر یافته‌های تحقیقات ما را نادیده بگیرید و وضعیت مالی گروه آدانی را به‌عنوان ارزش اسمی در نظر بگیرید، هفت شرکت کلیدی فهرست‌شده آن به دلیل ارزش‌گذاری‌های فوق‌العاده، 85 درصد نزول دارند.»

«ادعاهای بی اساس"

نمایندگان گروه آدانی پاسخی ندادند ثروتدرخواست نظر در مورد تحقیقات هیندنبورگ.

با این حال، این سازمان روز چهارشنبه علناً این اتهامات را رد کرد و استدلال کرد که آنها در تلاشی برای خرابکاری در موفقیت پیشنهاد عمومی بعدی آدانی اینترپرایز (FPO)، که انتظار می‌رود در روز جمعه، 27 ژانویه منتشر شود، انجام شده است. .

سال گذشته، گروه آدانی اعلام کرد که سهام بیشتری از شرکت آدانی - یکی از بخش های عمومی خود - را به بازار تزریق خواهد کرد. قیمت سهام آن در سه سال بیش از 3,300 درصد افزایش یافت.

از زمان عرضه در بازار سهام در دهه 1990، ارزش سهام شرکت آدانی بیش از 50,000 درصد افزایش یافته است.

چهارشنبه بود گزارش پیشنهاد 2.45 میلیارد دلاری سهام ثانویه این شرکت - بزرگترین FPO هند - توسط سرمایه گذاران لنگر بیش از حد به اشتراک گذاشته شد.

پیشنهادات اولیه شامل پیشنهادات سازمان سرمایه گذاری ابوظبی، سیتی گروپو مورگان استنلی, به گزارش رویترز.

جوگشیندر سینگ، مدیر مالی این شرکت روز چهارشنبه در بیانیه‌ای گفت: «این گزارش ترکیبی مخرب از اطلاعات نادرست گزینشی و اتهامات کهنه، بی‌اساس و بی اعتبار است که توسط عالی‌ترین دادگاه‌های هند آزمایش و رد شده است».

او تاکید کرد: "گروه همیشه با تمام قوانین، صرف نظر از حوزه قضایی، مطابقت داشته و بالاترین استانداردهای حاکمیت شرکتی را حفظ کرده است."

سرمایه گذاران آگاه و آگاه ما تحت تأثیر گزارش های یک طرفه، با انگیزه و غیرمستند با منافع خاص قرار نمی گیرند.

علی‌رغم اظهارات سینگ مبنی بر اینکه «جامعه سرمایه‌گذار همیشه به گروه آدانی ایمان داشته است»، گزارش هیندنبورگ باعث فروش گسترده کسب‌وکارهای فهرست‌شده این شرکت در روز چهارشنبه شد.

بر اساس گزارش‌های منتشر شده، به‌طور میانگین، شرکت‌های فهرست‌شده این گروه در جریان معاملات روز چهارشنبه بمبئی بیش از 5 درصد از ارزش خود را از دست دادند. فایننشال تایمز-به میزان 10.8 میلیارد دلار ضربه خورد روی ارزش بازار ترکیبی شرکت ها.

عقب نشینی از سهام این شرکت همچنین پیامدهای گسترده تری برای مشاغل هندی داشت و یک اثر موجی ایجاد کرد که باعث شد سهام هند در کل چرخش نزولی پیدا کند.

گروه آدانی چه می کند؟

گروه آدانی که دفتر مرکزی آن در احمدآباد است، یک شرکت هندی است که شامل هفت شرکت سهامی عام است.

این کشور به انرژی، زیرساخت ها، کشاورزی و حمل و نقل علاقه مند است.

این شرکت که توسط گوتام آدانی در سال 1988 تأسیس شد، بیش از 23,000 کارمند دارد.

گوتام آدانی کیست؟

طبق گزارشات، وقتی سهام شرکتش در روز چهارشنبه سقوط کرد، آدانی شخصاً تقریباً یک میلیارد دلار یا 1 درصد از ثروت خود را از دست داد. شاخص میلیاردر بلومبرگکه آدانی را در رتبه چهارم ثروتمندترین افراد جهان قرار می دهد.

فوربس'لیست از میان ثروتمندترین افراد جهان، که از روشی اندکی متفاوت استفاده می کند، آدانی را در رتبه سوم قرار می دهد. آمازون بنیانگذار جف بزوس

سال گذشته، عدنی به طور خلاصه برگزار شد عنوان دومین فرد ثروتمند جهان، در حالی که ثروت او در حالی که سهام فناوری ایالات متحده در حال غرق شدن بود، به ثروت بزوس و سایر میلیاردرهایی که ثروتشان با موفقیت فناوری بزرگ گره خورده بود، به رشد خود ادامه داد.

بلومبرگ در آن زمان گزارش داد که ثروت آدانی بیش از هر فرد دیگری در سال 2022 افزایش یافته است.

صرف نظر از موقعیتش در میان پنج ثروتمند برتر روی زمین، این سرمایه دار خودساخته – که فعالیت های شرکتش را «ملت ساز» توصیف می کند – با دارایی خالص حدود 119 میلیارد دلار، به طور قطعی ثروتمندترین فرد در آسیا است.

با این حال، افزایش خارق العاده آدانی در ثروت و قدرت بدون بحث نبوده است.

در گذشته، رابطه نزدیک آدانی با نارندرا مودی، نخست وزیر هند، به این ادعا منجر شده بود که موفقیت او ناشی از "دوستی وقیحانه"

به گفته این غول 60 ساله، بزرگترین بندر هند، بندر موندرا، 74 درصد از سهام فرودگاه بین المللی بمبئی را در سال 2020 به دست آورد. فوربس او را به بزرگترین اپراتور فرودگاه هند تبدیل کرد.

او همچنین سهامی در سایر فرودگاه های سراسر کشور پس از آن دارد جمع آوری تمام شش فرودگاه در سال 2018 پس از اینکه مقامات قوانین مربوط به اینکه کدام شرکت ها مجاز به فعالیت هستند، توسط دولت هند برای خصوصی سازی تصویب شد.

از سال 2020، ثروت شخصی او بیش از 1,200٪ افزایش یافته است. فوربس نشان می دهد.

این داستان در ابتدا به نمایش درآمد Fortune.com

اطلاعات بیشتر از Fortune:
اسطوره المپیک یوسین بولت 12 میلیون دلار پس انداز خود را به دلیل کلاهبرداری از دست داد. فقط 12,000 دلار در حساب او باقی مانده است
گناه واقعی مگان مارکل که مردم بریتانیا نمی توانند آن را ببخشند – و آمریکایی ها نمی توانند آن را درک کنند
"این فقط کار نمی کند." بهترین رستوران جهان تعطیل می شود زیرا صاحب آن مدل غذاخوری مدرن را «ناپایدار» می نامد.
باب ایگر فقط پایش را گذاشت و به کارمندان دیزنی گفت که به دفتر بازگردند