آیا متا سهام یک خرید است؟ والدین فیس بوک دارای تیک جدید اما مشکلات مشابه هستند

سهام متا بیش از 50 درصد از اوج تریلیون دلاری سال گذشته سقوط کرده است، در میان نگرانی از غروب خورشید بر تسلط فیس بوک بر رسانه های اجتماعی - هم برای کاربران و هم برای تبلیغ کنندگان. در حالی که به نظر می رسید درآمد سه ماهه اول در 1 آوریل بدترین سناریو را رد کند متا پلتفرم ها (متا) با وجود از دست دادن درآمد، رالی امداد به سرعت شکست خورد.

X

پس چشم‌اندازی که در حال حاضر برای استوار سابق FANG وجود دارد چیست؟ بسیاری از تحلیلگران وال استریت هنوز بیش از 300 هدف قیمتی برای سهام متا دارند که از 9 ژوئن رسماً از FB به META تغییر کرد. رکود به طور بالقوه ترکیب یا گسترش کندی فعلی در هزینه های تجارت الکترونیک است.

این در کنار مشکلات عمیق‌تر قرار می‌گیرد. تشدید رقابت از سوی TikTok به سود متا ضربه می زند، زیرا متا برای به دست آوردن جایگاه در ویدئوهای کوتاه مدت مبارزه می کند. تغییر حریم خصوصی اپل، با سخت‌تر کردن هدف‌گذاری موثر تبلیغات آنلاین، قیمت‌گذاری تبلیغات را کاهش داده و موقعیت متا را تثبیت کرده است. و تهدید مقررات و دعوای حقوقی ضد انحصار می تواند بیشتر نقاط قوت متا را از بین ببرد.

با وجود ابهام زیاد، سرمایه گذاران باید نمودار سهام متا را برای نشانه ای از اینکه شرکت واقعاً به گوشه و کنار رفته است، زیر نظر داشته باشند.

به روز رسانی متا درآمد

احتمالاً بهترین خبر برای متا این است که کاربران فیس بوک را ترک نمی کنند. مارک زاکربرگ، مدیرعامل این شرکت در بیانیه درآمد 27 آوریل گفت: «امروز افراد بیشتری نسبت به قبل از خدمات ما استفاده می کنند. کاربران فعال روزانه فیس بوک از 1.96 میلیارد در سه ماهه چهارم به 1.929 میلیارد افزایش یافت. با توجه به اینکه کاربران در ایالات متحده و اروپا اساساً به سمتی حرکت می کنند، رشد از آسیا و اقیانوسیه و سایر مناطق حاصل شده است. یک هشدار: از دست دادن کاربران در روسیه، پس از مسدود کردن فیس بوک، تا سه ماهه دوم به طور کامل محاسبه نخواهد شد.

در 2 فوریه، متا دستورالعمل سه ماهه اول را منتشر کرد که درآمدی بین 27 تا 29 میلیارد دلار را خواستار شد. با انتظار تحلیلگران برای فروش 30.2 میلیارد دلاری در سه ماهه اول، این هشدار منجر به فروش حماسی شد که اکنون حدود 1 میلیارد دلار ارزش بازار متا را به همراه داشته است.

تحلیلگران برآورد خود را به 28.2 میلیارد دلار رساندند، اما فیسبوک با 27.91 میلیارد دلار خجالتی آمد. با این حال، EPS تعدیل شده علیرغم کاهش 16 درصدی نسبت به سال گذشته، 18 سنت بالاتر از برآوردها بود.

متا گفت که 15 درصد بیشتر از سه ماهه اول سال 2021 تأثیر تبلیغاتی ارائه کرده است، اما میانگین قیمت هر آگهی نسبت به سال گذشته 8 درصد کاهش یافته است. متا گفت که درآمد سه ماهه دوم بین 2 تا 28 میلیارد دلار خواهد بود که بالاترین میزان آن کمتر از انتظارات حدود 30 میلیارد دلار است.

برخی از این ضعف ها منعکس کننده تغییر حریم خصوصی اپل است که به بازگشت تبلیغات در هزینه های تبلیغاتی صدمه زده است. این بدان معناست که آنها حاضر نیستند به ازای هر تبلیغ در فیس بوک هزینه کنند. مسائل کلان اقتصادی نیز احتمالاً مخارج تبلیغات را کاهش داده است، با نرخ بهره بالاتر و کمبود عرضه هر دو عامل منفی. در همین حال، تهاجم روسیه به اوکراین، این اقتصادها را تحت تأثیر قرار داد و قیمت انرژی را به ویژه در اروپا افزایش داد.

افزایش درآمد منعکس کننده هزینه های کمتر است. متا هزینه‌های کل سال را از 87 تا 92 میلیارد دلار به محدوده 90 تا 95 میلیارد دلار کاهش داد.

در سه ماهه اول، بخش Reality Labs متا، که بر روی رشد متاورس از طریق هدست‌ها و نرم‌افزارهای واقعیت افزوده و مجازی متمرکز شده بود، در این سه‌ماهه ۲.۹۶ میلیارد دلار با درآمد ۶۹۵ میلیون دلاری از دست داد.

خانواده برنامه‌های متا - از جمله فیس‌بوک، اینستاگرام، واتس‌اپ و غیره - درآمد عملیاتی 11.48 میلیارد دلاری با درآمد 27.21 میلیارد دلاری داشت.

مشکل TikTok فیس بوک

علاوه بر تغییر حریم خصوصی اپل که تبلیغات آنلاین را کمتر موثر کرده است، اعلام درآمد سه ماهه چهارم متا نگرانی های دیگری را ایجاد کرد که می تواند بر رشد تاثیر بگذارد. بزرگترین: "ما معتقدیم که خدمات رقابتی تاثیر منفی بر رشد، به ویژه با مخاطبان جوان‌تر دارد." TikTok تنها رقیبی بود که نامش ذکر شد.

تلاش برای مبارزه با تهدید TikTok و ارتقای بازی آن با بزرگسالان جوان، یک باد مخالف دیگر برای قدرت درآمد متا ایجاد کرده است. وهنر در 2 فوریه گفت: متا اکنون بر روی ایجاد تعامل کاربر از طریق ویژگی ویدیوی فرم کوتاه Reels متمرکز شده است، با این حال "امروزه تبلیغات نسبتا کمی در Reels وجود دارد."

در حالی که متا انتظار دارد که Reels زمینه مناسبی برای کسب درآمد داشته باشد، این کار به زمان نیاز دارد. در همین حال، رشد Reels بر نتایج کلی تأثیر می‌گذارد، زیرا الگوریتم‌های متا ویدیوهای کوتاه‌مدت را ترجیح می‌دهند، به این معنی که رشد کمتری برای قالب‌های اخبار و داستان‌های سنگین تبلیغاتی بیشتر است.

در ماه فوریه، متا از انتشار دو فرمت تبلیغاتی برای Reels خبر داد که نیمه شفاف هستند تا با محتوای ویدیو تداخل نداشته باشند. متا به سازندگان Reels برای قرار دادن تبلیغات به اشتراک درآمد را ارائه می دهد. سازندگان فیگور برایان نواک مورگان استنلی 55 درصد از درآمد را برای تبلیغاتی که قرار می دهند به دست خواهند آورد.

در 26 آوریل، Google والدین الفبا (GOOGL) نتایج سه ماهه اول را از دست داد زیرا TikTok درآمد YouTube را متضرر کرد. اوایل ماه آوریل، Snapchat والدین ضربه محکم و ناگهانی (SNAP) همچنین نماهای از دست رفته. متعاقباً، در 23 می، اسنپ هشدار داد که رشد درآمد سه ماهه دوم راهنمایی را از دست خواهد داد.

اپل 10 میلیارد دلار هزینه متا دارد

فیس بوک از اواخر سال 2020 در مورد چالش ایجاد شده توسط تغییر حریم خصوصی اپل هشدار داده است. اما تغییری که با آپدیت iOS 14.5 در بهار گذشته آغاز شد، تا سه ماهه چهارم تاثیر کمی داشت. اپل اکنون به برنامه‌هایی که از طریق اپ استور دانلود می‌شوند نیاز دارد تا به کاربران اجازه دهند ردیابی فعالیت‌های خود را در سایت‌های شخص ثالث انتخاب یا حذف کنند. با انصراف بیشتر کاربران، کسب و کارها کمتر قادر به هدف قرار دادن تبلیغات محدود برای مصرف کنندگانی هستند که احتمالاً به محصولات یا خدمات آنها علاقه مند هستند.

وهنر در 2022 فوریه گفت: «ما معتقدیم تأثیر iOS به طور کلی به عنوان یک باد مخالف بر تجارت ما در سال 10 حدود 2 میلیارد دلار است.

بیشترین ضربه به رشد سال به سال احتمالاً در نیمه اول سال 2022 محسوس خواهد بود، زیرا تأثیر تغییر iOS واقعاً تا نیمه دوم سال 2021 محسوس نبود.

Meta در حال کار بر روی تغییراتی است تا با وجود تأثیر تغییرات مرتبط با حریم خصوصی، هدف گذاری تبلیغاتی خود را مؤثرتر کند. با این حال، استفاده از هوش مصنوعی برای پیش بینی علاقه مصرف کننده به عنوان جایگزینی برای ردیابی فعالیت کاربر راه حل سریعی نیست.

به کارشناسان IBD بپیوندید تا سهام پیشرو و روندهای بازار کلیدی را در IBD Live تجزیه و تحلیل کنند

تجزیه و تحلیل متا سهام

سهام متا از میانگین متحرک 50 روزه خود بار دیگر سقوط کرده است. سهام هنوز نتوانسته است روند نزولی از اوج های پایین تر و پایین تر را بشکند. این دلیل کافی برای دور ماندن از آن است. سهام متا بیش از نیمی از ارزش خود را از بالاترین سطح تاریخ خود یعنی 384.33 در 1 سپتامبر از دست داده است.

متا پلتفرم‌ها که هنوز برای بسیاری با نام فیس‌بوک شناخته می‌شود، علی‌رغم تغییر نام در 28 اکتبر، تا آگوست گذشته پیشتاز بازار بود. با این حال، سهام متا از خط 50 روزه خود در 20 سپتامبر سقوط کرد و سیگنال فروش را ارائه داد. این دو روز قبل از پست وبلاگ 22 سپتامبر این شرکت بود که در مورد "تأثیر بیشتر" به‌روزرسانی‌های اخیر iOS اپل هشدار داد.

مسخ فیسبوک

تغییر نام فیسبوک در 28 اکتبر به Meta Platforms به دلایل متعدد منطقی بود. احتمالاً تصادفی نیست که این اتفاق در حالی رخ داده است که فیس‌بوک به عنوان یک منحرف سیاسی رفتار می‌شود و ادعا می‌شود که از انتشار محتوای تفرقه‌انگیز سیاسی و آسیب رساندن به نوجوانان آسیب‌پذیر سود می‌برد. تغییر نام همچنین ممکن است تلاشی برای فاصله گرفتن از تصویر نه چندان جالب فیس بوک در بین جوانان باشد. مارک زاکربرگ، مدیرعامل این شرکت در معرفی نام متا گفت: «برای استفاده از خدمات دیگر ما نیازی به حساب کاربری فیسبوک نخواهید داشت.

اما نام متا همچنین از جاه طلبی های گسترده زاکربرگ برای هدایت شبکه های اجتماعی به "مرز بعدی" صحبت می کند.

این مرز سه بعدی خواهد بود و امکان تجربه های همه جانبه را فراهم می کند. او می‌نویسد: «کیفیت تعیین‌کننده متاورس، احساس حضور خواهد بود - مثل اینکه شما دقیقاً آنجا با شخص دیگری یا در مکان دیگری هستید.

"امید ما این است که در یک دهه آینده، متاورس به یک میلیارد نفر برسد، صدها میلیارد دلار تجارت دیجیتال را میزبانی کند و از مشاغل برای میلیون‌ها خالق و توسعه‌دهنده حمایت کند."

یکی دیگر از دلایل اصلی که زاکربرگ می‌خواهد سخت‌افزار را برای مرز بعدی تولید کند: او می‌خواهد به تنظیم قوانین کمک کند، نه اینکه افرادی مانند اپل استانداردهایی را تعیین کنند. اما متا در بحبوحه رشد کندتر، هزینه‌های اختراع مجدد خود را کاهش داده است. سرعت محدودتر مخارج - و زیان - مربوط به چشم انداز بلندمدت زاکربرگ یکی از دلایلی بود که تحلیلگران گزارش درآمد سه ماهه اول را تشویق کردند.

بازار را با استراتژی بازار ETF IBD مرور کنید

متا استوک: آیا خرید است؟

مدیریت متا انتقال فعلی خود به درآمدزایی Reels را با انتقال محتوای موفق قبلی مانند تغییر به Stories و موبایل مقایسه کرده است. ولی این دفعه متفاوت است. رشد کاربر در بحبوحه رقابت فزاینده از بین رفته است، در حالی که تغییرات حریم خصوصی سلطه تبلیغات نمایشگر آن را کاهش داده است. در عین حال، متا هنوز هم هزینه زیادی برای موقعیت پتانسیل متاورس می کند که ممکن است برای سال ها به نتیجه نرسد. همه اینها ایمان به قدرت بازگشت متا را سخت تر می کند.

خط پایین: سهام متا خرید نیست.

حتماً پس از پایان IBD را بخوانید تصویر بزرگ هر روز ستون کنید تا مطمئن شوید که سرمایه گذاران رشد چراغ سبز دارند.

همچنین، فهرست های سهام IBD و سایر محتوای IBD را بررسی کنید تا ده ها مورد را پیدا کنید بهترین سهام برای خرید یا تماشا. اگر می خواهید در یک سهام بزرگ، مجموعه ای جامع از مقالات اینجا است.  شاخص IBD Big Cap 20 مجموعه ای از بهترین سهام با سرمایه بزرگ را ارائه می دهد.

لطفا جد گراهام را در توییتر دنبال کنید IBD_JGraham برای پوشش بازارهای مالی و سیاست اقتصادی.

شما همچنین می توانید مانند:

سهام بزرگ بعدی را با MarketSmith بدست آورید

بهترین سهام رشد برای خرید و تماشا: به روزرسانی های لیست سهام IBD مراجعه کنید

به دنبال برندگان بعدی بزرگ بورس سهام هستید؟ با این 3 مرحله شروع کنید

با IBD Digital به لیست سهام IBD مراجعه کرده و برای همه سهام خود رتبه بندی عبور / عدم موفقیت را دریافت کنید