درگیری نظامی احتمالی بر سر جزیره دموکراسی تایوان، که پکن آن را متعلق به خود می‌داند و گفته است در صورت نیاز از زور برای اتحاد مجدد استفاده خواهد کرد، سناریویی است که احتمالاً بازارهای جهانی را متزلزل خواهد کرد. در این مرحله، استراتژیست های ژئوپلیتیک اشتهای کمی در چین برای تهاجم نظامی به تایوان می بینند. تحلیلگران خاطرنشان کردند که پکن بیشتر نگران ممانعت از استقلال تایوان است تا تحمیل اتحاد.
با این حال، ادعای آن در مورد تایوان یک خط قرمز با ریشه های عمیق تاریخی و فرهنگی است. نگرانی پکن از اقدامات و اظهارات ایالات متحده در شش سال گذشته حاکی از فرسایش احتمالی تعهد ایالات متحده به سیاست یکپارچه چین است که به آخرین اقدام چین برای لغو مذاکرات نظامی و آب و هوایی با ایالات متحده و کاخ سفید دامن می زند. احضار سفیر چین.
پکن گفته است که مانورهای نظامی تا 7 آگوست ادامه خواهند داشت، اما در صورت تمدید آنها، استراتژیست های جی پی مورگان می نویسند که این یک محاصره نظامی است که می تواند به طور قابل توجهی به کشتیرانی جهانی آسیب برساند و زنجیره تامین جهانی و اختلالات لجستیکی را که شرکت ها با آن دست و پنجه نرم می کنند، تقویت کند. با از زمان همه گیری تنگه تایوان یک مسیر حمل و نقل مهم برای زنجیره‌های تامین جهانی است که امکان موج‌های گسترده را باز می‌کند.
سرمایه گذارانی که به دنبال پیامدهای احتمالی هستند ممکن است بخواهند با بخش فناوری شروع کنند. صفحه نمایشی که در اوایل سال جاری توسط Bank of America of اجرا شد
S&P 500
شرکت‌هایی که فروش مستقیم خود را به تایوان داشتند، 15 شرکت پیدا کردند.
است بارون این فهرست را برای یافتن پنج سهمی که 15 درصد یا بیشتر از تایوان تولید می‌کنند و با چندبرابری سود بالاتر یا کمتر از 5 درصد تخفیف نسبت به ارزش‌گذاری‌های تاریخی با وجود کاهش دو رقمی تا کنون در سال جاری معامله می‌کنند، فهرست را بیشتر کرد.
| شرکت / تیکر | قیمت ($) | P / E به جلو | YTD % | درصد فروش تایوان |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38٪ | ٪۱۰۰ |
| مواد کاربردی / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | ٪۱۰۰ |
| تحقیقات لام / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | ٪۱۰۰ |
| میکرون فناوری / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | ٪۱۰۰ |
| اینتل / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | ٪۱۰۰ |
منابع: FactSet; بانک آمریکا.
جای تعجب نیست که این لیست مملو از شرکت های فناوری بود، از جمله
ترادین
(TER) و
مواد کاربردی
(AMAT) که بیش از یک پنجم فروش را از تایوان و همچنین
تحقیقات لام
(LRCX) ،
فناوری میکرون
(MU)، و
اینتل
(INTC)
برخی از این شرکت ها مانند
اینتل
,
با توجه به اینکه تنش‌های آمریکا و چین آمریکا را به تقویت تولید تراشه‌های داخلی خود با اقداماتی مانند قانون تراشه‌ها و علم اخیراً تصویب کرده است، در حاشیه قرار خواهد گرفت. اما تمرکز بر تایوان باعث افزایش تمرکز بر صنعت تراشه خواهد شد و اینها سهامی هستند که باید برای نوسانات احتمالی در رادار نگه داشته شوند. این بر فشاری که این سهام در سال جاری با آن مواجه شده اند می افزاید. بانک آمریکا کاهش یافته است رتبه بندی آن از شرکت هایی مانند
ترادین
در اوایل تابستان امسال، در میان انتظارات کاهش فروش آنها در سال آینده، تحت تأثیر سیاست‌های پولی سخت‌تر جهانی، آشفتگی ژئوپلیتیکی و ارزیابی مجدد هزینه‌ها توسط مصرف‌کنندگان آسیب دیده است. Teradyne بر روی تست تراشه تمرکز می کند و در معرض دید مشتریان بیشتری قرار می گیرد، دلیلی که Vivek Arya تحلیلگر بانک آمریکا برای کاهش رتبه خود در اواخر ژوئن ذکر کرد.
تحلیلگران نیز بوده اند ضعیف on
تحقیقات لام
,
که تجهیزات تراشه های حافظه را تولید می کند، با Blayne Curtis، تحلیلگر Barclays در اواخر جولای اشاره کرد که بازنشانی عمده هنوز برای شرکت های نیمه هادی در پیش است.
برای Reshma Kapadia در [ایمیل محافظت شده]
