چگونه تورم را برطرف کنیم (فراتر از افزایش نرخ بهره)

گیرنده های کلیدی

• یکی از ابزارهای اصلی فدرال رزرو برای رفع تورم، افزایش نرخ بهره است. این نمونه ای از سیاست پولی است.
• دولت می تواند با افزایش مالیات یا کاهش هزینه ها، سیاست های مالی را برای کاهش تورم ارائه کند.
• فدرال رزرو باید مراقب افزایش نرخ های بهره باشد زیرا کند شدن سرعت اقتصاد می تواند برای بسیاری از مردم با مشکل مواجه شود.

روز گذشته بازار بدترین روز خود از ژوئن 2020 را به دلیل گزارش بد تورم پشت سر گذاشت. قیمت ها در اطراف ما در حال افزایش است. و به همان اندازه که شنیدن در مورد آن بسیار ناامیدکننده است، واقعیت تورم این است که ما به شنیدن آن ادامه می‌دهیم و باید برای مدتی با آن مقابله کنیم.

بسیاری از کارشناسان شروع به پیشنهاد چند راه مختلف برای رفع تورم کرده اند. این ما را به یک سوال بسیار مهم هدایت می کند، چطور؟ چگونه با تورم مبارزه کنیم؟

چرا تورم الان اینقدر بالاست؟

تورم در ماه جولای پس از رسیدن به بالاترین سطح 8.5 سال اخیر یعنی 40 درصد در ماه ژوئن، اندکی کاهش یافت و به 9.1 درصد رسید. حتی سقوط و تاریکی دیروز پس از رقم پایین‌تر اتفاق افتاد، اتفاقاً رقم پایین‌تری بود که بالاتر از انتظار بازار بود. تورم می تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد که گاهی به رویدادهای جاری خارجی مربوط می شود. با این حال، تورم عموماً نتیجه تقاضای بیش از حد و عرضه ناکافی است که منجر به افزایش کلی قیمت می‌شود. ما اخیراً هر سه این عوامل را در کار داشته ایم.

به گفته کارشناسان، تقاضای مصرف‌کننده بالا در اقتصاد و عرضه کم باعث تورم در حال حاضر در سال 2022 می‌شود. زمانی که محدودیت‌های همه‌گیر کاهش یافت، تقاضا برای کالاها به شدت افزایش یافت در حالی که عرضه نمی‌توانست سرعت خود را حفظ کند. مشکلات عرضه معمولاً ناشی از مسائل زنجیره تأمین است که جریان کالاها و خدمات اقتصاد را مختل می کند، که قطعاً این مشکل را داشتیم. عامل رویدادهای جاری نیز وجود دارد، اکثر کارشناسان به جنگ در اوکراین اشاره می کنند که باعث وقفه بیشتر در زنجیره تامین و افزایش قیمت نفت و مواد غذایی می شود.

چه کسی تورم را کنترل می کند؟

می دانیم که تورم پیامد عوامل بسیاری است، اما می توان آن را در هر مرحله توسط نهادهای مختلف کنترل کرد. دو گروهی که بیشترین تاثیر را در مبارزه با تورم دارند، فدرال رزرو و دولت هستند.

فدرال رزرو هدف دومی فراتر از کنترل تورم دارد که تضمین حداکثر اشتغال است. وقتی تورم افزایش می‌یابد، فدرال رزرو اغلب نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهد تا وام گرفتن را گران‌تر کند. همانطور که می توانید تصور کنید، چنین سرد شدن اقتصاد می تواند به راحتی بر بازار کار تأثیر بگذارد و باعث افزایش سطح بیکاری شود.

این یک اقدام متعادل کننده دشوار در فدرال رزرو است که به مردم کمک می کند بدون اجازه دادن به قیمت از کنترل خارج شود. وقتی فدرال رزرو نرخ های بهره را افزایش می دهد، خطر آسیب رساندن به بازار کار را تهدید می کند زیرا ممکن است درآمد کسب و کار با افزایش هزینه های پول کاهش یابد.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در جدیدترین حضور عمومی خود در مورد اهمیت مبارزه رودررو با تورم صحبت کرد. پاول می داند که فدرال رزرو باید فورا تورم را پایین بیاورد، و فدرال رزرو تصریح کرده است که بانک مرکزی تا زمانی که تورم کنترل شود به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.

همانطور که به چگونگی رفع تورم نگاه می کنیم، انواع مختلفی از سیاست های قابل استفاده را در نظر خواهیم گرفت: پولی و مالی.

سیاست های پولی

فدرال رزرو با استفاده از افزایش نرخ بهره برای گران‌تر کردن وام‌دهی و سرمایه‌گذاری، نمونه‌ای از سیاست پولی است.

فدرال رزرو در بهار 2021 هشدارها را اشتباه خواند، زمانی که برای برخی واضح بود که تورم در حال گسترش است. فدرال رزرو استدلال کرد که تورم گذرا خواهد بود و ناشی از شرایط غیرمعمول، از مسائل زنجیره تامین مربوط به تقاضای غیرعادی ناشی از پایان همه گیری است.

توجه به این نکته ضروری است که بانک مرکزی تنها می تواند بر نرخ سود تأثیر بگذارد. در مورد مسائل زنجیره تامین که باعث افزایش تورم می شود، نمی تواند کاری انجام دهد.

بسیاری از اقتصاددانان بر این باورند که سیاست پولی در محیط ناپایدار اقتصادی ما محدود کننده خواهد بود. سیاست هایی که پاول و فدرال رزرو در نهایت اعمال می کنند به داده های گزارش های کار و ارقام CPI بستگی دارد.

سیاست مالی

دولت می تواند از سیاست های مالی برای رفع تورم از طریق افزایش مالیات ها یا کاهش هزینه ها استفاده کند. افزایش مالیات منجر به کاهش تقاضای فردی و کاهش عرضه پول در اقتصاد می شود. همانطور که می توانید تصور کنید، سیاست های مالی چندان محبوب نیست زیرا افزایش مالیات ها یک حرکت سیاسی دشوار است. آخرین چیزی که می خواهیم در هنگام افزایش تورم بشنویم این است که مالیات های ما نیز افزایش می یابد.

دولت می تواند از سایر سیاست های مالی برای کاهش فشارهای تورمی استفاده کند. اگر کنگره هزینه‌های کمک‌های همه‌گیر را محدود کند و بر عدم بدتر کردن کسری بودجه تمرکز کند، به کاهش تورم کمک می‌کند.

اقدام آشکار دولت جدید برای مبارزه با تورم است قانون کاهش تورم 2022، در 16 آگوست 2022 توسط جو بایدن رئیس جمهور امضا شد. این قانون جدید شامل سرمایه گذاری 369 میلیارد دلاری در سیاست های آب و هوا و انرژی، 64 میلیارد دلار برای تمدید قانون مراقبت مقرون به صرفه برای کاهش هزینه های بیمه درمانی و حداقل 15 درصد مالیات شرکتی است. هدف آن شرکت هایی است که بیش از 1 میلیارد دلار در سال درآمد دارند. انتظار می رود بسته هزینه ای 437 میلیارد دلاری، کسری بودجه را بیش از 300 میلیارد دلار در یک دهه کاهش دهد.

در حالی که بدبینان به این قانون فکر می کنند، علی رغم نامش، این لایحه تأثیر چندانی بر کاهش نرخ تورم نخواهد داشت، اما از نظر اقتصادی گامی در جهت درست است زیرا فدرال رزرو به تنهایی می تواند انجام دهد.

مبارزه با تورم چقدر طول می کشد؟

فدرال رزرو در سال 2022 چهار بار نرخ بهره را افزایش داده است، زیرا آنها نمی دانند هر بار اقتصاد چگونه به انقباضات واکنش نشان خواهد داد. باید منتظر باشیم تا تاثیر کامل هر افزایش نرخ را ببینیم.

آنچه این نبرد کنونی علیه تورم را منحصر به فرد می کند این است که فدرال رزرو به دلیل دست کم گرفتن تأثیر و مدت تورم در سال 2021 مورد انتقاد قرار گرفته است. استدلال آنها این بود که قیمت ها به دلیل مشکلات زنجیره تامین و افزایش سریع تقاضا با کاهش محدودیت های همه گیر در حال افزایش است. برای اینکه تورم گذرا باشد، مسائل زنجیره تامین باید فورا حل می‌شد و عرضه و تقاضا نیز متعادل می‌شدند.

تا دسامبر 2021 بود که فدرال رزرو اعلام کرد زمان بازنشستگی اصطلاح "تورم گذرا" فرا رسیده است. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو و جانت یلن، وزیر خزانه داری، مجبور بودند اعتراف کنند که افزایش قیمت ها به این زودی متوقف نخواهد شد. مشخص شد که تورم از هدف 2 درصدی فدرال رزرو فراتر رفته است. با تمام آنچه گفته شد، مبارزه فعلی با تورم سریع نخواهد بود.

افزایش نرخ ها با تاخیر انجام می شود و ممکن است تاثیر آن بلافاصله در اقتصاد احساس نشود. برخی صنایع نسبت به سایرین نسبت به افزایش نرخ بهره حساس تر هستند. بازار مسکن به شدت به نرخ‌های بهره مرتبط است، زیرا افزایش نرخ وام مسکن می‌تواند منجر به کاهش سرعت شود، زیرا بسیاری از مردم به سادگی از بازار خارج می‌شوند و قادر به پرداخت هزینه‌های بالاتر وام مسکن نیستند.

بسیاری از اقتصاددانان از مسکن به عنوان یک شاخص پیشرو برای انتظارات از اقتصاد استفاده می کنند. کارشناسان آن را دنبال می‌کنند تا اطمینان حاصل کنند که افزایش نرخ‌ها به جای سقوط کامل بازار مسکن، صرفاً باعث کندی بازار مسکن می‌شود. هنوز این امید وجود دارد که فدرال رزرو بتواند از طریق این افزایش نرخ بهره، فرود نرمی را برای اقتصاد فراهم کند و از رکود اقتصادی جلوگیری کند. مارک کارT و سایر شاخص های اقتصادی هنوز کاهش نیافته اند.

ایجاد یک سبد در برابر تورم

تورم بالاتر به این معنی است که باید سبد خود را اصلاح کنید تا مطمئن شوید که پول شما برای شما کار می کند. خبر خوب این است که صنایعی هستند که در زمان تورم بالا آسیب نمی بینند زیرا ضروری هستند. همچنین راه‌هایی وجود دارد که می‌توانید سبد خود را بهینه کنید تا در زمان‌های تورم بالا، ریسک‌ها را کاهش دهید.

اگر نگران این هستید که چگونه پول خود را در زمان تورم بالا سرمایه گذاری کنید، ممکن است بخواهید نگاهی به کیت تورم Q.ai برای محافظت از سرمایه گذاری های خود بهتر است، شما می توانید فعال کنید حفاظت از نمونه کارها در هر زمان برای محافظت از سود خود و کاهش زیان خود، صرف نظر از اینکه در چه صنایعی سرمایه گذاری می کنید.

خط پایین

رفع تورم در تئوری نسبتاً ساده به نظر می‌رسد، اما در کاربرد، نگرانی‌های زیادی وجود دارد که با سیاست‌های پولی و مالی خیلی دیر عمل کنید. رکود اقتصادی می تواند منجر به از دست دادن شغل و درد برای بسیاری از مردم شود. به همین دلیل است که رفع تورم نیاز به زمان و صبر دارد. به نظر می رسد که ما در مسیر درستی برای مبارزه با تورم هستیم، اما تنها زمان نشان می دهد که اقتصاد چگونه به آن واکنش نشان می دهد ترس از رکود بر سر ما آویزان است

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی. وقتی 100 دلار واریز می کنید، 100 دلار اضافی به حساب شما اضافه می کنیم.