در اینجا 5 دلیل وجود دارد که چرا سهام انرژی با وجود افزایش 74 درصدی در یک سال شبیه به خرید به نظر می رسد

در حالی که تمرکز تابستان امسال به طور مختصر به افزایش سهم فناوری اطلاعات، بخش‌های اختیاری مصرف‌کننده و سایر بخش‌های «رشد» معطوف شد، اکنون به نظر می‌رسد انرژی به مسیری بالاتر بازگشته است (نمودار را ببینید).

Buchbinder گفت این پویایی باید ادامه یابد، علیرغم اینکه سهام انرژی یک "سرمایه گذاری بحث برانگیز برای برخی" است. او همچنین در تماس صعودی خود تنها نبوده است، زیرا بخش تحقیقات سهام JP Morgan Chase & Co و سایرین در وال استریت پتانسیل مثبت انرژی را مطرح می کنند.

در اینجا پنج دلیل وجود دارد که چرا LPL فکر می کند سهام انرژی یک "خرید" است.

بهبود چشم انداز

مبانی بخش داستان قانع کننده ای را بیان می کند. اقتصاد چین پس از قرنطینه‌های کووید-19 امسال در حال بازگشایی است، در حالی که خشکسالی تولید برق آبی را با مشکل مواجه کرده است.

علاوه بر این، نشانه‌های مثبت یک توافق بالقوه به جریان آزادانه نفت ایران در بازار بین‌المللی است. می تواند با کاهش تولید عربستان سعودی جبران شود. در حالی که تاجر پتانسیل توافق با ایران را ارزیابی می کرد، نفت خام وست تگزاس اینترمدیت برای تحویل در ماه اکتبر
CL.1 ،
-0.10٪
 روز پنجشنبه 2.37 دلار یا 2.5 درصد کاهش یافت و به 92.52 دلار در هر بشکه در بورس کالای نیویورک رسید.

فنی نیز بهتر به نظر می رسد

Buchbinder از LPL به چندین عامل فنی اشاره کرد که می تواند نوید خوبی برای سهام انرژی باشد. اولاً، این بخش همچنان در یک روند صعودی بلندمدت باقی می‌ماند، زیرا تنها 10 درصد کمتر از بالاترین رکورد خود در ژوئن معامله می‌شود. عرض نیز قوی بوده است، به طوری که بیش از 90 درصد سهام در بخش انرژی S&P 500 تا 20 آگوست در بالاترین سطح 23 روزه معامله می شود.

او گفت که در نهایت، اگر بخش انرژی به عملکرد بهتر از بقیه S&P 500 با همان درجه ای که در نیمه اول سال داشت بازگردد، این به 20 درصد عملکرد بهتر نسبی تبدیل خواهد شد.

حرکت سود قوی

انرژی برنده آشکار فصل سود سه ماهه دوم بود. به گفته Buchbinder، انرژی نه تنها بیشترین رشد درآمد را ایجاد کرد، بلکه همچنان در مسیر پیشروی S&P 500 در درآمد سال است. این بخش همچنین بیشترین بازنگری درآمد را نسبت به انتظارات درآمدی 2023 داشته است.

درآمدهای قوی به طور فزاینده ای از خرید مجدد سهام و سود سهام حمایت کرده است.

ارزش گذاری ها نشان دهنده بدبینی است

مطمئناً، یکی از دلایلی که سهام انرژی تمایل به معامله با ارزش‌های پایین‌تر دارند این است که هیچ‌کس نمی‌تواند با اطمینان بگوید که قیمت نفت و گاز طبیعی به کجا می‌رود.

باخبیندر گفت، اما اگر فرض کنیم که قیمت ها در چند فصل آینده ثابت یا بالاتر خواهند بود، ارزش گذاری سهام انرژی بسیار قانع کننده به نظر می رسد.

این بخش با نسبت قیمت به سود زیر 9 بر اساس سود 12 ماهه معامله می شود. این در مقایسه با 17.5 برای S&P 500 گسترده تر است.

Buchbinder گفت که این منطقی نیست، با توجه به بازده جریان نقدی قوی برای این بخش، که بالای 10 درصد است، بیش از دو برابر سطح S&P 500.

وارن بافت

برکشایر هاتاوی، شرکتی که توسط وارن بافت اداره می شود، یک هفته پیش از کمیسیون تنظیم مقررات انرژی فدرال مجوز برای افزایش سهام خود در Occidental Petroleum Corp دریافت کرد.
OXY ،
-1.25٪
حداکثر تا 50٪. این شرکت در حال حاضر مالک بیش از 20٪ پس از یک دوره خرید تهاجمی است.

ما نمی‌گوییم OXY بخریم، بلکه اگر آقای بافت بخش انرژی را تا این حد دوست دارد، باید توجه کنیم.»

بخش انرژی S&P 500 شامل بیش از 20 شرکت از جمله اکسون و شورون و همچنین شرکت های اکتشافی مانند Devon Energy Corp است.
DVN ،
-1.29٪
و هالیبورتون
HAL ،
-2.42٪,
که بر فروش تجهیزات به شرکت‌های درگیر در شکستگی هیدرولیک یا "فرکینگ" تمرکز دارد.

سرمایه گذاران می توانند با خرید سهام فردی یا با خرید یک صندوق قابل معامله در بورس ردیابی بخش مانند صندوق انرژی انتخاب بخش SPDR در معرض این بخش قرار گیرند.
XLE ،
-1.17٪.

بخش انرژی از S&P 500 عقب افتاد
SPX
-3.37٪
در روز پنجشنبه، با افزایش 0.8 درصدی در مقایسه با رشد 1.4 درصدی برای شاخص گسترده تر.

قیمت WTI در 36 ماه گذشته 12 درصد افزایش یافته است. گاز طبیعی
NGU22،
+ 0.26٪
تحویل در سپتامبر به 9.375 دلار به ازای هر میلیون واحد حرارتی بریتانیا در روز پنجشنبه افزایش یافت و به افزایش 140 درصدی آن در 12 ماه گذشته افزود، از جمله اینکه حمله روسیه به اوکراین اتحادیه اروپا را به بحران انرژی کشانده است.

خواندن: به گفته مورگان استنلی، اگر روسیه عرضه گاز به اروپا را به طور کامل قطع کند، این اتفاق خواهد افتاد