گلدمن ساکس و مورگان استنلی هر دو تخمین‌های درآمدی را از دست داده‌اند زیرا نتایج مختلط بانکداری ادامه دارد

گیرنده های کلیدی

• این فصل درآمدی برای وال استریت بسیار بد بود، با برخی از بانک‌ها که تخمین‌ها را شکست دادند و برخی از دست دادن‌های عمده
• برخی از موضوعات در کل شامل کاهش شدید درآمدهای بانکداری سرمایه گذاری است، زیرا فعالیت M&A و IPO در طول یک سال پر نوسان کاهش یافته است.
• حاشیه سود خالص به حفظ ارقام برای برخی کمک کرده است، زیرا افزایش نرخ های بهره موقعیت بین سود پرداختی به پس انداز کنندگان و وصول از وام مسکن و سایر بدهی ها را بهبود می بخشد.

فصل تعطیلات به پایان رسیده و فصل درآمد آغاز شده است. و با توجه به اینکه سال 2022 به ما یک سال برای فراموش کردن بازار سهام می دهد، سرمایه گذاران به امید شروع مثبت سال جدید به این نتایج نگاه خواهند کرد.

با این اوصاف، مهم است که به خاطر داشته باشید که این فصل گزارش مربوط به سه ماهه چهارم سال 4، از اکتبر تا دسامبر است، بنابراین انتظارات خود را بر این اساس مدیریت کنید. طی چند روز گذشته، هر دو گلدمن ساکس و مورگان استنلی برآوردهای درآمد خود را از دست داده اند، اگرچه برخی از بانک ها عملکرد بهتری داشته اند.

این ارقام در شرایطی منتشر می‌شوند که معمولاً راهنمایی‌های بدبینانه از سوی مدیران اجرایی شده است. بیشتر تماس‌های درآمدی سه‌ماهه سوم شامل انتظارات آینده‌ای بود که قطعاً همه چیز آفتابی و رنگین کمان نبود.

در چند روز گذشته شاهد بودیم که بسیاری از بانک‌های بزرگ آمار خود را اعلام کردند و این کمی پیچیده است. در حالی که وال استریت قطعاً از نوسانات بازار گسترده‌تر مصون نبود، برخی از بانک‌ها مانند مورگان استنلی و گلدمن ساکس موفق شدند سال را در فضای سبز به پایان برسانند.

بنابراین آخرین نتایج چیست و چه معنایی برای سرمایه گذاران دارد؟

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

گلدمن ساکس از دست دادن درآمد بزرگی را به ثبت رساند

خوب، برای گلدمن فصل خوبی نبود. سنگین وزن وال استریت خود را ثبت کرده است بزرگترین فقدان درآمد از اکتبر 2011بر اساس داده های Refinitiv.

این پنجمین سه ماهه متوالی بود که بانک سودهای نزولی را ثبت کرد و در نتیجه اخراج های قابل توجهی و کاهش هزینه ها و پاداش ها وجود داشت. درآمد خالص در سه ماهه چهارم به 4 میلیارد دلار رسید که بسیار دور از تخمین 1.3 میلیارد دلار است.

همچنین به طور قابل توجهی از این رقم در سال گذشته که به 3.9 میلیارد دلار رسید، عقب است.

آن‌ها برنامه‌های بلندپروازانه‌ای برای گسترش بانکداری مصرف‌کننده داشته‌اند، و تا کنون شکستن آن سخت‌تر از آنچه احتمالاً انتظار داشتند، نشان داده است.

سولومون گفت: «من فکر می‌کنم اکنون تجارت سپرده‌های بسیار خوبی داریم. ما در حال کار بر روی پلتفرم کارت‌های خود هستیم و فکر می‌کنم همکاری با اپل سود قابل‌توجهی برای این شرکت خواهد داشت.»

قیمت سهام با انتشار این خبر 8 درصد افزایش یافت.

مورگان استنلی با 2.2 میلیارد دلار در سه ماهه تخمین ها را شکست داد

از طرف دیگر مورگان استنلی Q4 بسیار بهتری داشت. آنها توانستند 2.2 میلیارد دلار درآمد کسب کنند که نزدیک به یک میلیارد دلار بیشتر از رقبای گلدمن ساکس است.

این بانک توسط بخش‌های مدیریت ثروت و مدیریت سرمایه‌گذاری قوی خود پشتیبانی می‌شود و مدیریت ثروت به‌ویژه بهترین نتیجه را ثبت می‌کند.

با این حال، با کاهش بیش از 50 درصدی درآمد بانکداری سرمایه گذاری، این همه خبر خوبی نبود. این سالی است که فعالیت‌های ادغام و اکتساب و فهرست‌های عمومی بسیار کم بود.

جیمز گورمن، مدیر اجرایی، از نتایج خرسند بود و اظهار داشت: «منصفانه است که بگوییم مدل کسب و کار ما امسال آزمایش شد. ما روی بازارهایی تمرکز می کنیم که بهتر می شناسیم.»

سرمایه گذاران از نتایج راضی بودند و سهام مورگان استنلی پس از اعلام 6 درصد رشد کرد.

JPMorgan Chase بیش از 16 درصد انتظارات درآمد را شکست داد

JPMorgan Chase نیز با کاهش درآمد قابل توجهی مواجه شد و به درآمد 3.57 دلاری به ازای هر سهم رسید در برابر 3.07 دلاری که طبق گزارش Refinitiv انتظار می‌رفت.

علیرغم افزودن 35.57 میلیارد دلار ذخیره برای ضررهای اعتباری در سه ماهه، رقم بالای درآمد به 34.3 دلار رسید در برابر رقم پیش بینی شده 2.3 میلیارد دلار. این ارائه تقریباً 50٪ بیشتر از رقم مربوط به Q3 است.

به گفته جرمی بارنوم، مدیر ارشد مالی، اکنون انتظار می رود که رکود اقتصادی باشد و اظهار داشت که "وخامت ملایمی در چشم انداز اقتصاد کلان شرکت وجود داشته است که اکنون منعکس کننده یک رکود خفیف در مورد مرکزی است."

واکنش بازار نسبت به نتیجه کاهش یافت و قیمت سهام 1 درصد افزایش یافت.

ولز فارگو در Q4 شکسته می شود

عزیز آه عزیز. Q4 با Wells Fargo مهربان نبود کاهش قابل توجهی را متحمل شد در سراسر هیئت مدیره سود در مقایسه با سه ماهه سوم 50 درصد کاهش یافت، به علاوه 3 میلیارد دلار هزینه اضافی ناشی از رسوایی حساب های جعلی.

ارقام سود آنها سود هر سهم را به 0.67 دلار کاهش می دهد، در حالی که تنها 1.38 ماه قبل از آن 12 دلار بود. ذخیره آنها برای ضررهای اعتباری نیز افزایش یافت و به 957 میلیون دلار در برابر 452 میلیون دلار ذخیره سال قبل رسید.

جای تعجب نیست که بانک با اعلامیه های اخیری که انجام خواهد داد، به دنبال تغییر اوضاع است تغییرات قابل توجهی در ارائه وام مسکن آنها. ولز فارگو زمانی که هدفش دستیابی به تعداد بیشتری از آمریکایی‌ها بود، اکنون فقط به مشتریان بانکی موجود وام‌های مسکن ارائه می‌کند، به علاوه تمرکز بر جوامع اقلیت.

جای تعجب نیست که سهام در این خبر 4 درصد ضربه خورد.

سیتی درآمد ناچیزی را برای تکمیل سال 2022 کاهش می دهد

سیتی یکی دیگر از بانک‌هایی بود که در سال گذشته از رکود بانکداری سرمایه‌گذاری به شدت آسیب دید. نه تنها این، بلکه پرداختن به یک بازسازی بزرگ به این معنی است که آنها حتی بیشتر از برخی از رقبای خود تأثیرات آن را احساس کرده اند.

مجموع کاهش درآمد برای آن بخش 645 میلیون دلار بود که به طور قابل توجهی کمتر از 722 میلیون دلار پیش بینی تحلیلگر بود و 58 درصد نسبت به سال قبل کاهش داشت.

درآمد خالص این شرکت در سه ماهه چهارم 2.5 میلیارد دلار بود که نسبت به سال قبل از 4 میلیارد دلار بسیار کمتر است اما مطابق با برآوردهای تحلیلگران است.

یکی از موارد مثبت افزایش درآمد خالص بهره بود که نسبت به سال قبل 23 درصد افزایش یافت.

بانک آمریکا سال را با افزایش درآمد سه ماهه چهارم به پایان رساند

این یک داستان مثبت تر از بانک آمریکا بود، که یکی از ذینفعان اصلی سیاست نرخ بهره فدرال رزرو بوده است و افزایش قابل توجهی در سود به دلیل افزایش حاشیه سود خالص تضمین می کند.

حاشیه سود خالص تفاوت بین نرخ سود پرداختی به پس‌انداز و دریافتی از آنهایی است که بدهی به بانک دارند. با پایین‌ترین نرخ‌ها، فضای کمتری برای اضافه کردن حاشیه وجود دارد و با افزایش آنها، آزادی عمل بیشتری ایجاد می‌شود.

سود خالص کلی در سه ماهه چهارم 29 درصد افزایش یافت و رقم کل را به 4 میلیارد دلار رساند.

مجموع درآمد 24.5 میلیارد دلار در مقایسه با برآوردهای تحلیلگران 24.2 میلیارد دلار بود. نه تنها این، بلکه 11 درصد بیشتر از این زمان در سال گذشته بود.

سود هر سهم نیز بالاتر از برآوردها بود و در برابر انتظارات 0.85 دلاری به 0.77 دلار رسید.

این برای سرمایه گذاران به چه معناست؟

در دهه گذشته یا بیشتر، سهام رشدی مانند بخش فناوری جایی بوده است که بیشترین درآمد را کسب کرده است. نرخ‌های بهره پایین به معنای ارزان بودن پول بوده و به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد تا برای توسعه با هزینه‌ای ارزان تاریخی وام بگیرند.

حالا این در حال تغییر است.

برخی از تحلیلگران می‌توانند انتخاب‌های ارزشی مانند سهام بانکی را بهترین مکان در سال‌های آینده ببینند، در حالی که برخی دیگر می‌گویند که سهام‌های فناوری و سایر سهام در حال رشد دوباره به حالت خروشان باز خواهند گشت.

این نوع سرمایه گذاری به عنوان سرمایه گذاری موضوعی یا عاملی شناخته می شود. این شامل سرمایه گذاری بر اساس این است که کدام نوع سهام احتمالاً در شرایط فعلی بهترین عملکرد را دارند. صادقانه بگویم، این یک استراتژی پیچیده است که درست کردن آن دشوار است.

مگر اینکه هوش مصنوعی در کنار خود داشته باشید.

ما یک کیت سرمایه گذاری (چیزی که پورتفولیوهای خود می نامیم) ایجاد کرده ایم که به آن می گویند کیت بتای هوشمندتر، که از ETF های مبتنی بر فاکتور برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض این موضوعات مختلف سرمایه گذاری استفاده می کند. برخی از ETF ها بر عوامل مختلفی مانند رشد، ارزش، حرکت و غیره متمرکز هستند.

بهترین بخش این است که هر هفته هوش مصنوعی ما پیش‌بینی می‌کند که احتمالاً اینها برای هفته آینده چگونه عمل می‌کنند و بر اساس آن به طور خودکار کیت را متعادل می‌کند.

مثل این است که مدیر صندوق سرمایه گذاری وال استریت خود را درست در جیب خود داشته باشید.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.