شورش سهامداران GBTC علیه بری سیلبرت - Trustnodes

20 درصد از سهامداران Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) برای رای دادن به بازخرید تراست ثبت نام کرده اند.

به گفته دیوید بیلی، صاحب مجله بیت کوین که حدود 2 میلیون دلار GBTC دارد.

DCG یک داستان تخیلی را به وال استریت فروخت. آنها فکر می کردند که هرگز نمی توانند کنترل خود را از دست بدهند زیرا سهام به طور گسترده بین 850 هزار سهامدار توزیع شده است. آنها در حالی که خرده فروشی ها و بازنشستگان را غارت می کردند می خندیدند. آنها نمی دانستند که ما به مقابله خواهیم پرداخت.» بیلی گفت.

از فوریه 2021 تخفیف قابل توجهی در GBTC ایجاد شده است و گروه ارز دیجیتال (DCG) همچنان به دریافت هزینه سالانه 2٪ ادامه می دهد.

این سرمایه گذاران بدون هیچ راهی به دام افتاده اند زیرا بازخریدها مجاز نیستند، مگر از طریق تبدیل به صندوق قابل معامله در بورس (ETF) که کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) آن را رد می کند، یا از طریق انحلال.

با این حال، اخیراً مشکلات جدیدی ایجاد شده است که ادعاهای قابل توجهی به صورت عمومی مطرح شده است. زو سو، بنیانگذار صندوق سرمایه گذاری رمزنگاری که اکنون منحل شده است، گفت:

دلیل اینکه Grayscale نمی تواند آدرس های BTC را در GBTC فاش کند این است که منشأ نشان می دهد که آنها قانون 144 SEC قوانین داخلی/وابسته را در مقیاس وسیع نقض کرده اند.

در حالی که کامرون وینکلووس از جمینی در نامه ای سرگشاده به بری سیلبرت، مالک DCG، اظهار داشت که «دی سی جی و جنسیس با هم ترکیب نمی شوند، بیلی افزود: «حق دارد».

جنسیس یکی دیگر از زیرمجموعه های DCG است که در زمینه وام دادن و استقراض تخصص دارد. حسابی که ممکن است متعلق به اندرو ردلیف از سرمایه X3 باشد کشورهای:

وی تاکید می کند: "DCG/Genesis می دانست که FTX و Alameda در اواخر ماه مه 2022 ورشکست شده اند. بری و DCG به شدت آلامدا را تحت فشار قرار دادند تا وام 2.5 میلیارد دلاری موجود به جنسیس را پرداخت کند."

این حساب نشان می‌دهد که DCG با این ادعا که اخیراً قبل از بلومبرگ برخی از افشاگران وجود داشته است مورد بررسی قرار گرفته است. گزارش همان

چند روز قبل از بیانیه اندرو در مورد وام، ژو گفت و ما به طور مفصل نقل می کنیم:

"توافق بازار بین FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) FTX و جنسیس نسبت وثیقه steth را در همان روز در ماه مه از نزدیک به 100٪ به 0٪ کاهش دادند، در حالی که خودشان کوتاه کردن steth.

2) FTX و جنسیس قفل سولانا را با هم در اندازه بزرگ پیش صخره خریدند، جنسیس وام‌هایی را نوید می‌داد.

3) FTX به معامله‌گران میز جنسیس با تخصیص دانه‌ها روی سکه‌هایی مانند Serum رشوه داد، در ازای دریافت LTV بهتر در وثیقه Serum.

4) معامله گران جنسیس به طور معمول اطلاعات مشتری را با معامله گران FTX به اشتراک می گذاشتند و بالعکس. بسیاری از اینها (در حال حاضر) ثروتمند شدند و سعی کردند سرمایه گذاری کنند.

5) Genesis میلیاردها دلار سپرده مشتری را در مقابل وثیقه FTT قرض داد، در حالی که می دانست و اذعان داشت که در صورت نیاز هرگز نمی توانند از این وثیقه خارج شوند (افسر ارشد ریسک با انزجار تنها پس از 3 ماه استعفا داد).

6) FTX و جنسیس از امتیازات امانتداری خود سوء استفاده کردند و یک حمله هماهنگ چند جانبه به لونا ترتیب دادند، از جمله اینکه به لونا علاقه مند بودند و از آنها درخواست می کردند که در هر تلاش برای کمک مالی خصوصی برای لونا شرکت کنند و بلافاصله پس از آن هر گونه طرح بازیابی احتمالی را به شدت خراب کردند.

7) FTX در ماه آگوست 2.5 میلیارد دلار وام را به جنسیس برگرداند، و جنسیس احتمالاً می‌دانست یا باید می‌دانست که این وام‌ها از طریق تجزیه و تحلیل زنجیره‌ای و از طریق درخواست اطلاعات مالی از صندوق‌های سپرده‌گذار FTX آمده‌اند، زیرا حتی پس از آن هنوز وام‌های معوقه وجود داشت.

قسمت Luna احتمالاً یک حساب دست اول است، بقیه را نمی توان به طور مستقل تأیید کرد.

در میان این اتهامات نسبتاً انفجاری، بیلی می‌گوید که 4 درصد از کل سهامداران GBTC تنها در یک روز در 24 ساعت گذشته ثبت نام کرده‌اند، که این رقم را به نزدیک به 20 درصد می‌رساند و بیلی ادعا می‌کند که هر ثبت‌نامی را که ادعا می‌کند بیش از یک میلیون سهام دارد، تأیید می‌کنند.

با این حال، برنامه دقیق او در این مرحله نامشخص است و برخی معتقدند این شورش سهامداران وجهه قانونی ندارد. کریس برنیسک از Placeholder VC می گوید:

«در حالی که دیوید برخی از ناامیدی های سرخورده را هدایت می کند، درک من از اسناد تراست این است که این تلاش دارای اهرم قانونی صفر است. وکلا به طور مقتدرانه می دانند.»

پاسخ بیلی تا حدودی مبهم بود و گفت: «درست نیست». او ادعا کرد که برخی از اقدامات بالقوه "مرکز حکومت (یعنی کار در اسناد اعتماد) هستند، برخی از آنها سیاسی هستند (قانون).

ثبت نام سایت خود نیز برنامه مشخصی ندارد و ادعا می کند که یکی از اهداف "تغییر در مدیریت و فرآیند رقابتی مناقصه برای حامیان اعتماد جدید" است.

بنابراین آنها سیلبرت را می خواهند بیرون برود. بیلی علناً ادعا کرد: "اگر من بتوانم به اشتراک بگذارم که چه کسی حمایت خود را پشت سر redeemGBTC انداخته است، باعث ایجاد تیترهای جهانی می شد." "ما برنده می شویم."

دود زیاد، آیا آتش وجود دارد؟

اینها بازیگران معتبری هستند. بیلی، حتی زو تا حدی، و آنها یکدیگر را تایید می کنند.

وام Alameda به طور خاص حفره Genesis و DCG را از 4.5 میلیارد دلار به حدود 2 میلیارد دلار افزایش می دهد، اما بر اساس این فرض وجود دارد که این به منزله یک رفتار ترجیحی در بین طلبکاران است همانطور که Alameda می دانست یا باید می داشت. زمانی که این پرداخت 2.5 میلیارد دلاری - 70,000 بیت کوین - را انجام داد، متوجه شد که ورشکست شده است.

با این حال، حتی بدون این اضافه، جمینی اورن 900 میلیون دلار وجوه مشتری را مسدود کرده است، زیرا آنها با جنسیس بودند که برداشت‌ها را به دلیل «مشکلات نقدینگی» متوقف کرده است، زیرا آنها پولی ندارند.

اکنون به دو ماه نزدیک می‌شود و پرونده‌های قضایی در جریان است و جمینی علاوه بر جنسیس، توسط مشتریان خود نیز شکایت می‌کند.

مهلت 8 ژانویه برای نوعی تصمیم گیری وجود داشت، اما ظاهراً نباید انتظار زیادی داشت زیرا آنها اکنون در یک مسابقه خیره کننده هستند.

جمینی می تواند جنسیس را به سمت ورشکستگی سوق دهد، و شاید حتی DCG را به سمت ورشکستگی سوق دهد، اما Gemini Earn هنوز این 900 میلیون دلار را به مشتریان خود مدیون خواهد بود. بدیهی است که به نفع آنها است که به یک راه حل واقعی دست یابند.

دوقلوهای Winklevoss می توانند از دست دادن چانه را تحمل کنند. ارزش آنها در مجموع حدود 2 میلیارد دلار است، حتی با این قیمت های پایین کریپتو. آنها می توانند نیمی از آن را به مشتریان خود بدهند و بقیه را از جنسیس دنبال کنند، بنابراین موضوع را به DCG محدود می کنند.

دومی تاکنون نتوانسته است بودجه لازم را تامین کند. آنها حدود 1.6 میلیارد دلار به Genesis بدهکار هستند، اگرچه ساختار آن در طول بازو است.

بنابراین، این را به یک حماسه پیچیده تبدیل می کنیم، اما اگر بتوان اعتماد را از همه آن جدا کرد، آنگاه در مورد بازار کریپتو موضوع بسیار محدودی خواهد بود.

دارایی های تراست مجزا و تحت نظارت کوین بیس است که ادعا می کند کل 630,000 بیت کوین را در اختیار دارد.

بنابراین هر نتیجه ای احتمالاً تا آنجا که به بازارهای کریپتو مربوط می شود محدود خواهد بود زیرا در بدترین حالت دارایی ها فقط به صاحبان واقعی باز می گردد که با توجه به سطح پایین قیمت کریپتوها ممکن است آنها را حفظ کنند.

انحلال آنها برای فیات بدیهی است که به نفع سهامداران نخواهد بود و با در نظر گرفتن سطح احتمالی لغزش، می تواند به منزله نقض امانت باشد.

بنابراین، بازار کریپتو به نوعی تمام این قیمت‌ها را نادیده می‌گیرد، احتمالاً به این دلیل که بر اساس اطلاعاتی که قبلاً شناخته شده است، نمی‌توان فهمید که چگونه قیمت در سطح عرضه تأثیر می‌گذارد.

با این حال، برای طرف‌های درگیر و طلبکاران Genesis و Gemini Earn، آن‌ها در حال حاضر در بلاتکلیفی گیر کرده‌اند، بدون اینکه مشخص باشد دقیقاً چقدر از دست داده‌اند، و مشخص نیست که تا چه مدت می‌تواند ادامه یابد.