بررسی منطق گیج کننده پشت سیاست های بانک مرکزی کانادا

بانک مرکزی کانادا افزایش یافت نرخ بهره باز هم به عنوان بخشی از هدف خود برای حفظ تورم نزدیک به هدف 2 درصدی خود. برای دستیابی به این هدف، بانک مرکزی تغییراتی را در سیاست های پولی خود اعمال می کند.

این سناریو بارها در سراسر جهان اجرا شده است. بسیاری از مردم، به ویژه دارندگان وام مسکن و کسانی که بدهی دارند، همیشه مفهوم افزایش نرخ را گیج کننده می دانستند. 

آیا به دنبال اخبار سریع ، نکات داغ و آنالیز بازار هستید؟

امروز برای خبرنامه Invezz ثبت نام کنید.

به گفته بانک مرکزی، یک اقتصاد داغ می تواند مشکل ساز باشد. این چیزی است که آنها در آن می گویند کلمات خودشان: 

اما اگر اقتصاد خیلی سریع رشد کند، می تواند منجر به افزایش تورم شود. بنابراین، ممکن است نرخ سیاست را افزایش دهیم، به این معنی که: مردم و مشاغل سود بیشتری به وام ها و وام های مسکن می پردازند.

اقتصاد در حال رونق بد است؟

اگر سرعت رشد اقتصاد خیلی سریع باشد، بانک‌های مرکزی این را یک نتیجه منفی می‌دانند زیرا می‌تواند منجر به افزایش سطح تورم شود. به منظور مبارزه با تورم، بانک مرکزی نرخ های بهره را افزایش می دهد که مردم و کسب و کارها را مجبور به پرداخت نرخ سود بالاتر برای وام ها و وام های مسکن خود می کند.

وقتی اقتصاد داغ است، مشاغل در حال گسترش هستند و افراد بیشتری حقوق بیشتری دریافت می کنند، بانک مرکزی باید برای مجازات این نوع فعالیت ها اقدام کند. متاسفم که خانواده های طبقه متوسط ​​به سختی زندگی می کنند، شما اکنون باید بدهی خود را بیشتر بپردازید - ظاهراً برای منافع بیشتر.

صاحب خانه ای که به اندازه کافی خوش شانس است که وام مسکن پنج ساله با نرخ متغیر 0.9٪ را در یک خانه تقریباً 700,000 دلار تضمین کند، اکنون ماهانه 1,317 دلار بیشتر پرداخت می کند.منبع). در نظر بگیرید که این نقش آنها در کند کردن اقتصاد در حال شکوفایی است... که احتمالاً در وهله اول به آنها کمک کرده است تا بتوانند یک خانه را تهیه کنند.

WTF: وقتی نرخ‌ها بالاتر است، مردم بیشتر پس‌انداز می‌کنند

بانک مرکزی کانادا یادداشت ها وقتی نرخ‌ها بالاتر است، مردم تمایل دارند بیشتر پس‌انداز کنند و کمتر خرج کنند. اما این امر عجیب از همان نهادی است که اکنون خانواده ها را مجبور می کند صدها دلار بیشتر برای وام مسکن خود خرج کنند، با این فرض که در وهله اول به اندازه کافی خوش شانس هستند که خانه ای با قیمت مناسب پیدا کرده اند.

همانطور که در من می بینید مقاله قبلی تجزیه و تحلیل Invezz، یک خانوار متوسط ​​که درآمد متوسطی دارد اکنون 800 دلار بیشتر در ماه بابت وام مسکن خود در مقایسه با دوران قبل از کووید (COVID) می پردازد (اوقات خوب را به خاطر دارید؟). آره، با این مفهوم بیشتر پس انداز موفق باشید. توصیه عالی، تیف مکلم، رئیس بانک کانادا.

حتی آنهایی که در سطح بالاتر طیف اقتصادی قرار دارند، در این محیط تلاش می کنند تا پول بیشتری پس انداز کنند. مطابق بلومبرگیک سوم آمریکایی‌هایی که سالانه ربع میلیون دلار به خانه می‌آورند، حقوق و دستمزد به چک حقوق دارند.

"راه حل آسانی وجود ندارد"

تحلیلگر Invezz دن اشمور به من می‌گوید «راه‌حل آسانی وجود ندارد» و بانک‌های مرکزی، از جمله کانادا، باید مراقب باشند که نرخ‌ها را تا حدی افزایش ندهند که باعث رکود شود. وی خاطرنشان می کند:

همانطور که شاهد کاهش تورم در سراسر جهان طی دو ماه گذشته بودیم، بازار اکنون شروع به معطوف کردن توجه خود به رکود احتمالی به عنوان بزرگترین ترس کرده است. صاحبان وام مسکن تنها یکی از زیرمجموعه‌ای از افرادی هستند که فشار را احساس می‌کنند - بهایی که باید برای کنترل تورم پرداخت شود.

از قضا، باید توجه داشته باشم که افزایش نرخ وام مسکن در حال حاضر بزرگترین عامل تورم در کانادا است.