با فدرال رزرو نجنگید - تشدید فدرال رزرو سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار می دهد

"با فدرال رزرو نجنگید" فریاد افزایشی صعودی بود که در سال 2010 آغاز شد. در حالی که در این مسیر با مشکلاتی روبرو شد، سیاست پول آسان فدرال رزرو طی یک دهه باعث شد که اوراق قرضه و سهام بلندمدت عملکرد خوبی داشته باشند.

پس آن شعار امروز کجاست؟

نادیده گرفته می شود زیرا این به معنای تشویق برای یک استراتژی سرمایه گذاری نزولی است. نکته مهم این است که این سکوت را به این معنا تفسیر نکنید که افزایش نرخ بهره و فروش اوراق قرضه توسط فدرال رزرو اثرات مفیدی خواهد داشت. هر زمان که فدرال رزرو سخت تر می شود، اقتصاد را همراه با بازارهای اوراق قرضه و سهام سقوط می کند. طبیعتاً، شور و شوق سرمایه گذار و خوش بینی مصرف کننده از این روند پیروی می کند. مشکل این است که آن شرایط ناخوشایند برای کاهش تورم فزاینده لازم است.

چهارشنبه گذشته افت اوراق قرضه و بازار سهام ناشی از فدرال رزرو، و به دنبال آن تلاش‌های ناموفق پنجشنبه و جمعه برای معکوس کردن آنها، نشان می‌دهد که عصبیت در وال استریت زنده است. بنابراین، اکنون زمان ایجاد ذخایر نقدی است. گزینه جایگزین، منتظر ماندن برای اینکه ببینیم اضطراب وال استریت بازارها را به کجا خواهد برد، بسیار پرخطر است.

اما آیا سهامی وجود ندارد که بتواند در این مدت منتفع شود؟

بله، اما احتمال پیدا کردن یکی و سپس چسبیدن به آن کم است. رکود بازار پس از یک دوره محبوبیت گسترده، زمان می برد تا قیمت سهام و نگرش سرمایه گذاران به طور کامل تعدیل شوند.

بهترین زمان برای شکار فرصت ها نزدیک به پایین است، زمانی که منفی گرایی گسترده وجود دارد. البته، در آن زمان است که خرد خرید پایین سخت‌تر است.

بنابراین، چه زمانی می دانیم که پایین اینجاست؟

مثل همیشه، زمانی که فکر خرید یک سهام، آشفتگی عاطفی ایجاد می کند، پایین رخ می دهد. (همه، حتی مدیران سرمایه گذاری حرفه ای باتجربه، چنین احساساتی دارند.)

دوره آینده این خطر را دارد که به خصوص بد باشد. (برای توضیح به «اینجا یک طوفان تورمی می آید که قبلاً نبود» مراجعه کنید.) اگر چنین است، تا زمانی که سقوط بازار سهام در نهایت به پایان برسد، نگرش ها به شدت متزلزل خواهد شد.

رهایی از چنین دوره ای در حالی که سرمایه گذاری کامل صورت می گیرد، مستلزم قطع ارتباط با جهان است. بیشتر کشورهای توسعه‌یافته و بسیاری از کشورهای کمتر توسعه‌یافته در وضعیتی مشابه با ایالات متحده قرار دارند، بنابراین، منتظر اخبار منفی زیادی در آینده باشید.

نکته پایانی: ذخایر نقدی در مواقع پرخطر، وضعیت روانی سالم و منبع سرمایه گذاری مهمی را فراهم می کند

مقابله با ریسک یک چالش است زیرا هرگز قطعی نیست. آن است احتمال که اتفاق بدی خواهد افتاد انتخاب برای سرمایه گذاری کامل در چنین دوره ای می تواند منجر به زیان های مالی جدی و احساس گناه و شکست شود.

نگه داشتن ذخایر نقدی می تواند از آسیب های مالی ناراحت کننده و وضعیت روانی ناتوان کننده جلوگیری کند. مانند بیمه، پول نقد به سرمایه گذاران محافظت و آرامش لازم را برای ادامه نگاه به آینده و تصمیم گیری خوب ارائه می دهد.

علاوه بر این، ذخایر نقدی یک ابزار سرمایه گذاری قدرتمند است. آنها اجازه می دهند از فرصت ها در طول دوره های دیرهنگام فروش عاطفی استفاده کنند.

افشای اطلاعات: نویسنده دارای 100٪ ذخایر نقدی است

برای بحث بیشتر در مورد تورم و دوره آینده، به مقالات فهرست شده در نمایه جان توبی مراجعه کنید:

بیشتر از FORBESجان اس. توبی