تامین مس یک مشکل جدی است و هرکسی که درگیر انرژی پاک است باید گوش کند

هر زمان که نمودارهای موجودی مس یا نمودارهای عرضه و تقاضا را می بینم، تصور می کنم که آنها را به درستی درک نمی کنم. کسری مس در آینده افزایش یافته است، اما از آنجایی که هیچ کس دیگری زنگ خطر را به صدا در نمی آورد، تصور می کنم که شاید من به سادگی گیج شده ام. این شاید مانند اثر تماشاگر باشد، که در آن افراد کمتر احتمال می‌دهند کاری را انجام دهند یا درخواست کمک کنند، افراد بیشتری حضور دارند. همه باید ماه ها پیش درباره مس فریاد می زدند، به خصوص کسانی که درگیر سیاست انرژی پاک هستند، اما هشدارها بسیار اندک بوده است. این وضعیت در هفته گذشته شروع به تغییر کرد زیرا ترافیگورا و گلدمن ساکس زنگ خطر را در مورد عرضه جهانی مس به صدا درآوردند.

مس برای انتقال انرژی پاک بسیار مهم است. بر اساس برآوردهای Wood Mackenzie، یک وسیله نقلیه الکتریکی ("EV") 3 و نیم برابر بیشتر از یک وسیله نقلیه موتور احتراق داخلی به مس نیاز دارد. اگر شروع به نگاه کردن به اتوبوس‌ها کنید، تقریباً ۱۱ برابر بیشتر نیاز دارند. همانطور که ما به سمت خودروهای الکتریکی می رویم، واضح است که این امر باعث افزایش تقاضای مس می شود. به طور موازی، انتقال نیرو برای پشتیبانی از آن وسایل نقلیه الکتریکی مورد نیاز است. انتظار می‌رود زیرساخت‌های شبکه لازم برای پشتیبانی از تعداد مورد انتظار ایستگاه‌های شارژ در سال 11، 2030 درصد مس بیشتری نسبت به دهه قبل مصرف کنند. این مس بدون توجه به اینکه چه منبع انرژی برنده می شود مورد نیاز است و این روند را به یک شرط بسیار مطمئن تبدیل می کند.

موارد فوق تصویر واضحی از افزایش تقاضا را ترسیم می کند. به طور معمول این با پاسخ عرضه مواجه می شود، اما توسعه جدید محدود است. پروژه‌های کلیدی در حوزه‌های قضایی اصلی به دلیل نگرانی‌های ESG مسدود می‌شوند، با پروژه‌های Rio Tinto و Twin Metals که هر دو در دوازده ماه گذشته در ایالات متحده مسدود شده‌اند. نگرانی‌های زیست‌محیطی پیرامون معادن جدید مهم است، اما در برخی مواقع، مس برای آینده مردم مورد نیاز است. همچنین این روزها افراد کمتری هستند که کالاها را درک می کنند، زیرا در دهه گذشته مکان سختی برای گذراندن یک شغل بود. افراد کمتری که روی چیزی کار می کنند به معنای راه حل های کمتر است.

تقاضای شتاب‌زده ناشی از انرژی پاک، همراه با کاهش عرضه، به این معنی است که شکاف نسبتاً قابل پیش‌بینی در حال ظهور است. همچنین احتمال افزایش این روندها زیاد است. گلدمن اخیراً پیش‌بینی کرد که یارانه‌های پاک در قانون کاهش تورم بسیار بیشتر از حد انتظار و نزدیک به 1.2 تریلیون دلار هزینه خواهد داشت. تقریباً هر یک از این دلارها با تقاضای بیشتری برای مس همراه است که از اعتبارات مالیاتی خودروهای برقی شروع می شود. حتی اگر یارانه ها بیشتر از آنچه در ابتدا ابلاغ شده باشد، بعید است که از بین برود. دموکرات‌ها از این برنامه‌ها حمایت می‌کنند و بعید است جمهوری‌خواهان تغییری ایجاد کنند که مالیات‌ها را افزایش دهد، که معکوس کردن این هزینه‌ها معادل آن است. این شکاف، جایی که تقاضا از عرضه پیشی می‌گیرد، در حالی که موجودی‌ها کاهش می‌یابد، در حال افزایش است.

جف کوری، رئیس جهانی کالاها اخیراً دوباره این موضوع را برای بازار معرفی کرد. در مورد مس، چشم انداز آینده فوق العاده مثبت است. ما در کمترین میزان موجودی قابل مشاهده خواهیم بود که تا کنون به میزان 125,000 تن ثبت شده است. اوج عرضه در سال 2024 داریم... در کوتاه مدت، ما (قیمت مس) را 10,500 دلار و در بلندمدت هدف قیمت ما 15,000 دلار در هر تن است. این نوع هشدار از لحاظ تاریخی می‌تواند به سرمایه‌گذاری بیشتر کمک کند، اما با وجود تعداد کمی از افراد که معادن جدید می‌سازند و معادنی که مسدود می‌شوند، ممکن است نتیجه‌ای نداشته باشد.