از آنجایی که مدیریت ضایعات به نظر می رسد شروع به کار کند، فرصت تجارت را از دست ندهید

این شرکت نتایج مالی سه ماهه دوم خود را در صبح روز چهارشنبه 27 جولای منتشر کرد. سهام در آن روز 2.8 درصد افزایش یافت. سهام نسبت به زنگ بسته شدن در شب قبل 9.1 درصد افزایش یافته است. برخی ممکن است این کشتی را در حال حرکت بدانند. برخی دیگر ممکن است پتانسیل یک شکست را ببینند که هنوز در حال ساخت است. فکر می کنم در آن کمپ هستم. بیا بحث کنیم.

اول به 27 جولای برگردیم. مدیریت پسماند (WM) EPS تعدیل شده در سه ماهه دوم 2 دلار (GAAP EPS: 1.44 دلار) با درآمد 1.41 میلیارد دلار ارسال کرد. این شرکت وال استریت را در هر دو خط بالا و پایین شکست داد. تعداد درآمد برای رشد سال به سال 5.027٪ خوب بود، در حالی که درآمد خالص 12.3٪ (GAAP) یا 67.2٪ (تعدیل شده) افزایش یافت.

برای سه ماهه، قیمت اصلی (یک معیار عملکردی که توسط مدیریت برای اندازه‌گیری اثربخشی استراتژی‌های قیمت‌گذاری استفاده می‌شود) 7.5 درصد بود، از 6.2 درصد برای سال قبل در حالی که بازده جمع‌آوری و دفع از 6.2 درصد به 2 درصد برای سه ماهه دوم 2022 افزایش یافت. سال پیش. مجموع حجم شرکت 3.7 درصد بالاتر از مقایسه بسیار قوی سه ماهه دوم 1.6 بود که شاهد افزایش 2 درصدی این حجم نسبت به سال قبل بود که ناشی از بهبود کشور از وضعیت پاندمی همه‌گیری بود.

چشم انداز

مدیریت پسماند اکنون شاهد رشد درآمد کامل سال 2022 تقریباً 10٪ است. این 400 واحد پایه نسبت به نقطه میانی راهنمای قبلی افزایش یافته و 8.1 درصد یا بیشتر از وال استریت به دنبال آن بود. EBITDA تعدیل شده اکنون برای کل سال بین 5.5 تا 5.6 ​​میلیارد دلار مشاهده می شود که 175 میلیون دلار نسبت به دستورالعمل قبلی افزایش یافته است.

حاشیه EBITDA پیش‌بینی‌شده 28.1 درصد پیش‌بینی می‌شود که شامل تأثیر منفی 60 واحد پایه مربوط به هزینه‌های سوخت می‌شود. جریان نقدی رایگان بالاتر از حد بالایی (2.7 میلیارد دلار) چشم‌انداز قبلی شرکت هدایت می‌شود، بدون در نظر گرفتن سرمایه‌گذاری‌های هدفمند رشد پایدار. انتظار می رود این سرمایه گذاری ها بین 2.05 تا 2.15 میلیارد دلار باشد.

ترازنامه

از 30 ژوئن، WM با موقعیت نقدی خالص 894 میلیون دلار و دارایی های جاری 3.987 میلیارد دلار کار کرد. این شامل مطالبات 2.665 میلیارد دلاری است. بدهی های جاری بالغ بر 3.722 میلیارد دلار است که شامل 3.491 میلیارد دلار در بدهی های پرداختنی است. این باعث می شود شرکت با نسبت فعلی 1.07 برسد. این به اندازه کافی خوب است که بتوانیم تعهدات را انجام دهیم، اما واقعاً جای کمی برای خطا وجود دارد زیرا این تطابق مطالبات و مطالبات پرداختنی است.

کل دارایی ها به 30.128 میلیارد دلار می رسد که شامل 9.856 میلیارد دلار «سرقفلی» و سایر دارایی های نامشهود می شود. این 32.7٪ از کل دارایی است که برای من کمی زیاد است. کل بدهی ها منهای حقوق صاحبان سهام به 22.936 میلیارد دلار می رسد که شامل بدهی بلندمدت 14.046 میلیارد دلار می شود. نیازی به گفتن نیست که من این ترازنامه را دوست ندارم. نظر من این است که موقعیت نقدی نسبت به بدهی بسیار کوچک است. من دوست دارم که ببینم مدیریت بر روی بار بدهی کار می کند.

افکار من

فکر می‌کنم باید از راهنمایی‌های افزایش‌یافته لذت ببرم. سهام با 29 برابر سود آینده معامله می شود که کمی در سمت گرانی قرار دارد. با این حال، به نظر می رسد که کسب و کار در موقعیت بسیار خوبی قرار دارد. من مطمئناً ترازنامه درهم و برهم را دوست ندارم.

در بیانیه مطبوعاتی، این شرکت اشاره می کند که آنها انتظار دارند در سال 980، 2022 میلیون دلار دیگر سهام عادی را خریداری کنند، که مجوز فعلی را برآورده می کند. شاید بتوان از این هزینه برای پرداخت بدهی بهتر استفاده کرد. فقط یک ایده این نوع سرمایه گذاری طولانی مدت را رد می کند. اگرچه تجارت نیست. به من گوش کن.

خوانندگان متوجه خواهند شد که WM یک سال تا به امروز شکل گیری دو کفی با محور 170 دلاری را تشکیل داده است. سهام در اوایل ژوئیه تمام میانگین‌های متحرک کلیدی خود را مجدداً به دست آورد و اکنون با MACD روزانه بسیار قوی به آن محور نزدیک می‌شود، و قدرت نسبی که شروع به خرید بیش از حد شده است.

سهم در نقطه عطف قرار دارد. اگر WM Pivot را بگیرد و نگه دارد، قیمت هدف من بالای 200 دلار خواهد بود. شکست در این نقطه و آزمایش مجدد SMA 200 روزه (در حال حاضر 155 دلار) دور از ذهن نیست.

ایده تجارت (حداقل تعداد زیادی)

- یک تماس WM 19 آگوست 170 دلاری با قیمت تقریبی 2.25 دلار خریداری کنید

- فروش (نوشتن) دو WM 19 آگوست 160 دلار به قیمت حدود 0.80 دلار

بدهی خالص: 0.65 دلار

بهترین حالت: سهام از پیوت بالاتر می رود و معامله گر 100 سهم بلند مدت در دو هفته با مبنای خالص 170.65 دلار به دست می آورد.

بدترین حالت: سهام در پیوت رد می‌شود، و معامله‌گر در پایان دو هفته ۲۰۰ سهم را با قیمت خالص ۱۶۰.۳۳ دلار به دست می‌آورد و سهام زیر ۱۶۰ دلار معامله می‌شود.