نمایه سازی مستقیم یک استراتژی داغ برای مشاوران مالی است که به دنبال متمایز کردن خود از مشتریان بالقوه هستند - اما این چیست و چه زمانی برای مشتریان منطقی است؟
ایده نمایه سازی، البته، جدید نیست. بنیانگذار گروه ونگارد، جان بوگل، اولین صندوق سرمایه گذاری مشترک شاخص جهان را در سال 1975 ایجاد کرد، زمانی که صندوق ونگارد 500 را راه اندازی کرد، که چیزی جز ردیابی سهام فهرست شده در شاخص استاندارد اند پورز 500 انجام نمی داد. به جای یک سناریوی پیچیده که در آن مدیران صندوق‌ها سهام فردی را انتخاب می‌کردند، این شاخص برای سرمایه‌گذاران قابل درک بود، در معرض دید گسترده‌ای از سهام ایالات متحده قرار گرفت و اجرای آن ارزان بود و در نتیجه کارمزدهای پایین‌تری داشت.
تا سال 2021، 7,481 صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در ایالات متحده وجود داشت - و این مجموع نسبت به سال 2020 کاهش داشت. مزیت نمایه سازی سفارشی - که نمایه سازی مستقیم یا نمایه سازی شخصی نیز نامیده می شود - از رویکرد یکسان برای ایجاد شاخصی که برای برآوردن اهداف یک سرمایه گذار طراحی شده است اجتناب می کند. نمایه سازی سفارشی می تواند راهی عالی برای سرمایه گذاران برای جلب رضایت در یک بازار چالش برانگیز باشد و به طور فزاینده ای محبوب خواهد شد، زیرا O'Shaughnessy پیش بینی می کند که تا سال 2025 اکثر مشاوران مالی نرم افزاری برای مدیریت شاخص های سفارشی خواهند داشت.
برای کمک بیشتر به فهرست بندی سفارشی در برنامه مالی خود، کار با a را در نظر بگیرید مشاور مالی.
نمایه سازی سفارشی چیست؟
یک شاخص سفارشی به عنوان یک حساب مدیریت جداگانه برای سرمایه‌گذاری که مستقیماً سهام فردی را خریداری می‌کند، تنظیم می‌شود. این انتخاب‌ها بر اساس یک شاخص موجود است، سپس با استفاده از نرم‌افزار پیچیده تنظیم و بهینه‌سازی می‌شوند تا با نیازها، شرایط و اولویت‌های صاحب حساب منطبق شود. البته این حساب‌ها هزینه‌های بالاتری دارند و برای افراد با ارزش خالص بالا با پرتفوی قابل توجهی که می‌توانند از طیف وسیعی از گزینه‌های سفارشی‌شده، به‌ویژه در چهار سناریو، بهره‌مند شوند، مناسب‌تر هستند.
برداشت مالیات: حتی زمانی که یک شاخص مشخص بالا می رود، برخی از سهام آن با ضرر معامله می شوند. از آنجایی که سرمایه‌گذار در یک شاخص سفارشی دارای سهام فردی است، می‌توان آن سهامی را که کاهش می‌یابد فروخت و ضرر مالیاتی ایجاد کرد که می‌توان از آن برای جبران مالیات‌های ناشی از سود کلی شاخص استفاده کرد. مزیت دیگر تفکیک زیان و سود بلندمدت و کوتاه مدت در شاخص است.
سرمایه گذاری ESG: سرمایه گذاران آگاه اجتماعی نگران سیاست ها و استانداردهای محیطی، اجتماعی و حاکمیتی شرکت هایی هستند که دارایی های آنها را تشکیل می دهند. برخلاف سرمایه‌گذاری در یک شاخص استاندارد، یک شاخص سفارشی می‌تواند برای اجتناب از سهام شرکت‌های درگیر با سوخت‌های فسیلی یا سلاح‌ها طراحی شود، به عنوان مثال، شامل شرکت‌هایی باشد که تنوع و فراگیری را ترویج می‌کنند، یا شرکت‌هایی را که دارای روابط سیاسی خاص یا سابقه غیرقانونی هستند، دور بزند. رفتار - اخلاق.
سرمایه گذاری فاکتور: سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی با ویژگی‌های خاص - "عوامل" - مانند ارزش، رشد سریع یا در بخش‌های بسیار تخصصی بازار با یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک استاندارد یا ETF دشوار است. تقریباً با هر سهام فردی موجود، یک شاخص سفارشی را می توان برای برآورده کردن آن معیارها تنظیم کرد.
تنوع: شاخص‌های استاندارد که حول محور رشد، ارزش یا برخی عوامل دیگر ساخته شده‌اند، می‌توانند بیش از حد در بخش‌های خاصی مانند فناوری متمرکز شوند. علاوه بر این، ممکن است از یک مدیر ارشد خواسته شود که تعداد قابل توجهی سهام در کارفرمای خود داشته باشد. به عنوان مثال، یک مدیر عامل مراقبت های بهداشتی می تواند یک شاخص سفارشی ایجاد کند.
خط پایین
نمایه سازی سفارشی مستلزم ایجاد یک حساب مدیریت جداگانه برای سرمایه گذار است که مستقیماً سهام فردی را خریداری می کند. این تکنیک در بین محبوبیت رو به افزایش است مشاوران مالی که دارای نرم افزار شخصی سازی این استراتژی برای رفع نیازهای سرمایه گذار هستند.
نکاتی در مورد سرمایه گذاری
سرمایه گذاری، چه در نمایه سازی سفارشی یا خرید سهام فردی، می تواند پیچیده باشد. گاهی اوقات داشتن یک متخصص در اختیار شما مفید است. ابزار رایگان SmartAsset شما را با مشاوران مالی در منطقه خود در پنج دقیقه مطابقت می دهد. اگر آماده هستید که با مشاوران محلی که به شما در دستیابی به اهداف مالی شما کمک می کنند، همسان شوید، در حال حاضر آغاز شده است.
علاوه بر کار با مشاور مالی، حتما از خدمات رایگان ما نیز استفاده کنید ماشین حساب سرمایه گذاری تا به شما یک تخمین سریع از عملکرد سبد شما در طول زمان ارائه دهد.
اعتبار عکس: ©iStock.com/emagraphics, ©iStock.com/espix
پست به گفته Vanguard، 4 بار مشاوران باید از نمایه سازی سفارشی استفاده کنند به نظر می رسد برای اولین بار در وبلاگ SmartAsset.
منبع: https://finance.yahoo.com/news/4-times-advisors-custom-indexing-202603307.html