3 مورد علاقه گوروهای برتر در نزدیکی پایین ترین سطح 52 هفته معامله می شوند

خلاصه

• در دهه گذشته و از زمان آغاز به کار، پرتفولیوی گسترده‌تر از S&P 500 بهتر عمل کرده است.
• سه سهم در این پرتفوی مدل در نزدیکی پایین ترین سطح 52 هفته ای معامله می شوند.

در میان نمونه کارها مدل GuruFocus، مدلی که بهترین بازدهی را از زمان آغاز به کار خود در سال 2006 به ثبت رسانده است. گسترده ترین نمونه کارها مدل. از زمان آغاز به کار، این نمونه کارها مدل تجمعی 392.12٪ بازگشت داده است. در طول 10 سال گذشته، میانگین بازدهی 12.92% در سال در مقایسه با S&P 500 9.90% در سال داشته است.

پرتفوی مدل با بیشترین مالکیت متشکل از 25 سهام برتر است که بیشتر در پرتفوی گوروها ظاهر می شوند. هر 12 ماه یکبار متعادل می شود و اگر تعداد صاحبان گورو برابر باشد، سهام بر اساس آن دسته بندی می شود که غلظت بالاتری دارد (یعنی درصد بیشتری از پرتفوی ها را اشغال می کند).

پول هوشمند تمایل به هجوم به سهامی دارد که موفقیت خود را در بلندمدت ثابت کرده اند، بنابراین جای تعجب نیست که اکثر نام هایی که در این سبد مدل قرار می گیرند، آنهایی هستند که سال ها عملکرد بهتری دارند، مانند اپل.AAPL
(AAPL, مالی) و Berkshire Hathaway'sBRK.B
سهام کلاس B (BRK.B, مالی). صندوق‌های تامینی و حقوق بازنشستگی بیشتر تشویق می‌شوند تا با عملکردهای پایدار همراه شوند، زیرا تنظیم‌کننده‌ها و مشتریان تمایل دارند از پتانسیل کاهش سرمایه‌های عظیم بیزار باشند. در نتیجه این عوامل، پرتفوی گسترده‌ترین نمونه معمولاً شامل «بهترین‌ها» از S&P 500، به‌علاوه سهام غیرآمریکایی گاه به گاه که مدیران صندوق‌ها ارزش زیادی در آن می‌بینند، مانند تولید نیمه‌رسانا تایوان (Taiwan Semiconductor Manufacturing) است.TSM, مالی).

به گزارش GuruFocus صفحه نمایش همه کارهسه تا از سهامی که دارای بیشترین مالکیت هستند تا زمان نگارش این مقاله به 15 درصد از پایین ترین سطح 52 هفته ای خود سقوط کرده اند: الفباGOOGL
Inc. (GOOG, مالی)(GOOGL, مالی)، گروه یونایتد هلثUNH
Inc. (UNH, مالی) و جانسون و جانسونJNJ
(JNJ, مالی). آیا این سهام می توانند فرصت های ارزشی را نشان دهند یا با پتانسیل کاهش بلندمدت مواجه هستند؟ بیا یک نگاهی بیندازیم.

سلب مسئولیت: اطلاعات مربوط به دارایی‌های گورو از پرونده‌های 13F و گزارش‌های صندوق متقابل می‌آید. سرمایه گذاران باید آگاه باشند که گزارش های 13F و گزارش های صندوق های مشترک تصویر کاملی از دارایی های یک گورو ارائه نمی دهد. گزارش‌های 13F فقط شامل یک تصویر لحظه‌ای از موقعیت‌های سهام بلند مدت در سهام فهرست‌شده در ایالات متحده و دریافت‌های سپرده‌گذاری آمریکا در پایان سه‌ماهه است. آنها شامل موقعیت های فروش، دارایی های بین المللی غیر ADR یا سایر انواع اوراق بهادار نمی شوند. داده‌های صندوق سرمایه‌گذاری مشترک از به‌روزرسانی‌های فصلی در وب‌سایت صندوق(های) مورد نظر به دست می‌آید. این معمولاً شامل موقعیت های سهام بلند مدت در سهام ایالات متحده و خارجی است. با این حال، حتی این گزارش های محدود نیز می تواند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهد.

الفبا

شرکت مادر گوگل Alphabet Inc. (GOOG, مالی)(GOOGL, مالی) در 94.65 مارس حدود 8 دلار به ازای هر سهم معامله می شد که 13.47 درصد بالاتر از پایین ترین حد خود در 52 هفته گذشته بود. را نمودار ارزش GF سهام را به طور قابل توجهی کمتر از ارزش گذاری شده ارزیابی می کند.

در جدیدترین پرونده های نظارتی، 51 گورو دارای سهام حق رای آلفابت بودند در حالی که 48 نفر دارای سهام دارای حق رای بودند، اگرچه برخی از آنها با گوروهای دارای سهام دارای حق رای و بدون رای همپوشانی دارند. گوروهایی که بیشترین سهم را در سهام شرکت آلفابت دارند کن فیشر (معاملات, Portfolio، Primecap Management و Dodge & Cox، در حالی که آنهایی که بیشترین سهام را در سهام بدون رای دارند عبارتند از Dodge & Cox، Primecap Management و بیلی گیفورد (معاملات, Portfolio). گوروها پس از فروش خالص از سال 2019 تا 2021، در سه ماهه اخیر سهام را به طور مساوی خرید و فروش می کنند.

آلفابت بیشتر درآمد خود را از تبلیغات، به ویژه تبلیغات ادغام شده در موتور جستجوی پیشرو خود در گوگل، اپلیکیشن Maps و یوتیوب به دست می آورد. در بحبوحه کاهش هزینه های تبلیغاتی با کاهش سرعت اقتصاد، این شرکت شاهد روند کاهشی سود هر سهم خود بوده و قیمت سهام را نیز همراه خود کرده است.

خبر خوب این است که تا زمانی که گوگل بتواند تسلط خود را بر موتور جستجو حفظ کند و به تنوع بخشیدن به جریان های درآمدی خود با کسب و کار ابری، هوش مصنوعی و پروژه های مهتابی مانند خودروهای خودران ادامه دهد، چشم انداز بلندمدت امیدوارکننده به نظر می رسد. مانند هر سهام فناوری دیگری، این احتمال وجود دارد که رقبا بتوانند آلفابت را مختل کنند، اما هر چه یک شرکت پول بیشتری برای تحقیق و توسعه سرمایه گذاری کند، احتمال اینکه کنترل فناوری های برتر را حفظ کند، بیشتر می شود – و شرکت های کمی در جهان وجود دارند که این شرکت ها را در اختیار دارد. می تواند ادعا کند که پول بیشتری نسبت به آلفابت دارد که تا پایان سال 113 2022 میلیارد دلار پول نقد و 29 میلیارد دلار بدهی داشت.

UnitedHealth گروه

سهام شرکت بزرگ بیمه سلامت ایالات متحده UnitedHealth Group (UNH, مالی) در روز چهارشنبه حدود 469.29 دلار معامله شد که 4.06 درصد بالاتر از پایین ترین رقم 52 هفته اخیر سهام بود. بر اساس نمودار ارزش GF، سهام نسبتاً کمتر از ارزش گذاری شده است.

UnitedHealth در آخرین پرونده های نظارتی در مجموعه 37 گورو ظاهر شد. برترین گورو سهامدار سهام بود صندوق مراقبت های بهداشتی پیشتاز (معاملات, Portfolio)، به دنبال آن دوج اند کاکس و آندریاس هالوورسن (معاملات, Portfolio). گوروها در پنج فصل گذشته فروشندگان خالص سهام بوده‌اند، اما بیشتر فروش‌ها با کاهش همراه بوده است.

گروه UnitedHealth بزرگترین شرکت مراقبت های مدیریت شده در ایالات متحده از نظر درآمد است. این شرکت انواع محصولات مراقبت های بهداشتی و خدمات بیمه ای را از طریق شرکت های تابعه خود ارائه می دهد و به دلیل پیری جمعیت در ایالات متحده دارای یک باد قدرتمند است. مدیکر

UnitedHealth به دلیل حکم دادگاه مبنی بر اینکه دولت مجاز است اضافه پرداخت های Medicare Advantage را که ناشی از افزایش مصنوعی قیمت ها توسط بیمه های سلامت است، بازپرداخت کند، مطبوعات منفی زیادی دریافت کرده است. طبق گزارش اداره حسابرسی دولت در سال 2017، دولت تنها در سال مالی 16 بیش از 2016 میلیارد دلار پرداخت نادرست تحت عنوان مزیت مدیکر انجام داده است. از سال 2022، برنامه های UnitedHealth 28٪ از بازار مزیت مدیکر را تشکیل می دادند. خوشبختانه برای سرمایه گذاران UnitedHealth، 28 درصد از 16 میلیارد دلار برای شرکتی که درآمد 322 میلیارد دلاری در سال 2022 به ارمغان آورد، چیزی نیست.

جانسون و جانسون

غول داروسازی جانسون و جانسون (JNJ, مالی) در روز چهارشنبه حدود 152.98 دلار به ازای هر سهم معامله شد که فقط 1.15 درصد بالاتر از پایین ترین سطح خود در 52 هفته گذشته بود. این نمودار ارزش GF به سهام یک رتبه نسبتاً کم ارزش می دهد.

بر اساس آخرین پرونده های نظارتی، 35 مرشد دارای سهام جانسون اند جانسون بودند. کن فیشر (معاملات, Portfolio), ری دالیو (معاملات, Portfolio)'s Bridgewater Associates و جرمی گرانتام (معاملات, Portfolio) قرار گرفتن در صدر لیست. گوروها در سال‌های اخیر سهام را بیشتر از خرید آن می‌فروشند، اگرچه اکثر فروش‌ها با کاهش بوده است. وقتی به حجم خرید در مقابل فروش به جای تعداد نگاه می کنیم، گوروها از اواسط سال 2021 به خریدار خالص سهام تبدیل شده اند.

تجارت گسترده جانسون و جانسون بر اکثر جنبه‌های مراقبت‌های بهداشتی، از واکسن‌ها و داروها گرفته تا مراقبت‌های بهداشتی مصرف‌کننده، بهداشت، دستگاه‌های پزشکی و فناوری‌های پزشکی پیشرفته، تأثیر می‌گذارد. این استراتژی رشد آهسته اما پیوسته با تمرکز بر بازده سهامداران را با هم ترکیب می کند و فهرست پادشاهان سود سهام را با بیش از 50 سال متوالی رشد سود سهام تشکیل می دهد. در زمان نوشتن این مقاله، سهام با بازدهی 2.93 درصدی سود تقسیمی داشت.

ثبات جانسون و جانسون ناشی از تنوع باورنکردنی آن از نظر محصولات و موقعیت جغرافیایی است. این شرکت به خریدهای ارزش افزوده مانند Abiomed ادامه می دهدABMD
، یک رهبر جهانی در بهبود قلب و گسترش تلاش های رشد در بازارهای نوظهور. در حالی که رشد سریع این شرکت بعید است، ادامه رشد آهسته همراه با سود سهام قوی به نظر یک احتمال قوی است.

اصل افشا

من/ما هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداریم و هیچ برنامه ای برای خرید هیچ موقعیت جدیدی در سهام ذکر شده طی 72 ساعت آینده نداریم.