3 REIT با سود سهام تکان دهنده بالا

کارشناسان صنعت پیش بینی می کنند که بخش املاک و مستغلات در سال 2023 در بحبوحه سطوح تورم بالاتر از حد متوسط ​​و ترس از رکود اقتصادی، رشد اقتصادی کندی را ثبت کند. و تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات (Reitsma) از لحاظ تاریخی در موقعیت خوبی برای تحمل عدم قطعیت های اقتصادی باقی مانده اند.

حتی اگر نرخ اجاره در چند ماه گذشته کاهش یافته است، اما به طور قابل توجهی بالاتر از سال 2021 است. قیمت گذاری قوی اجاره باید به املاک اجازه دهد تا ترازنامه و نقدینگی خود را بهبود بخشند تا تاثیر رکود را کاهش دهند.

آرتور هرلی، مدیر ارشد پورتفولیوی در سرمایه گذاری کلمبیا Threadneedle، گفت: «اگر اقتصاد ایالات متحده به طور قابل توجهی کند شود، ما همچنان معتقدیم که بهترین نوع دارایی ها، آنهایی هستند که از بادهای سکولار سود می برند و از رشد نسبی جذاب درآمد حمایت می کنند.

اما موضع تجاوزکارانه فدرال رزرو همچنان مایه نگرانی است. علیرغم کاهش نرخ تورم، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) اعلام کرد که قصد دارد در کوتاه مدت افزایش نرخ های تهاجمی خود را حفظ کند و شانس فرود نرم را کاهش دهد.

در حالی که انتظار می رود REIT های دارای موقعیت مناسب از طریق رکود قریب الوقوع عبور کنند، اعتمادهای اساسا ضعیف ممکن است درد بیشتری را تحمل کنند. نگاهی به چند REIT با بازده سود سهام جذاب بیندازید.

سرمایه وام مسکن اینویسکو

با بازدهی 18.5 درصدی سود سهام آینده، Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: تلفن گویا) اولین در این لیست است. سهام REIT وام مسکن (mREIT) همچنان محبوبیت خود را در بین سرمایه گذاران سود سهام و با درآمد ثابت حفظ کرده است، زیرا طی سه ماه گذشته 24.2 درصد و سال گذشته 10.9 درصد افزایش یافته است.

اما چشم انداز مالی و رشد سرمایه وام مسکن Invesco تصویر متفاوتی را ترسیم می کند. حاشیه سود و درآمد REIT به دلیل موضع پولی و سیاست‌های انقباض کمی فدرال رزرو ضربه خورد. برای سه ماهه سوم مالی که به 30 سپتامبر خاتمه یافت، درآمد خالص بهره شرکت Invesco Mortgage Capital نزدیک به 10 میلیون دلار یا 22.8 درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافت و به 31.7 میلیون دلار رسید. زیان خالص هر سهم 2.78 دلار بود، در حالی که بازده اقتصادی منفی 16.8 درصد بود.

داستان ادامه دارد

سابقه پرداخت سود سهام mREIT نیز نگران کننده است، زیرا سود سهام آن با نرخ رشد مرکب سالانه 44.9٪ (CAGR) طی سه سال گذشته و با 19.2٪ CAGR طی پنج سال گذشته کاهش یافته است. در سال 2020، سرمایه وام مسکن Invesco سود سالانه خود را به 10.70 دلار از 18.50 دلار در سال قبل، علیرغم روندهای قوی بازار، کاهش داد. Invesco Mortgage Capital در حال حاضر سالانه 3.50 دلار سود سهام پرداخت می کند.

REIT خرده فروشی ضرورت

The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) یک REIT خرده فروشی مستقر در نیویورک با بازده سود سهام 12.96٪ است. سهام Necessity Retail تا به امروز 10.6 درصد افزایش یافته است و عملکرد بهتری از عملکرد شاخص S&P 500 تا کنون در سال جاری داشته است. مستاجرین REIT شامل دلار عمومی, اکسون موبیل, فدرال اکسپرس و بانک مرکزی آمریکا.

به لطف بادهای پس از همه گیری در فضای خرده فروشی املاک و مستغلات، درآمد Necessity Retail در سه ماهه سوم سال 26.4 که در 116.2 سپتامبر به پایان رسید، 2021 درصد در سال نسبت به سال افزایش یافت و به 30 میلیون دلار رسید. وجوه تعدیل شده REIT از عملیات (AFFO) هر سهم نسبت به سه ماهه چهارم سال 18 با 2021 درصد افزایش به 0.26 دلار در سه ماهه سوم سال 2022 رسید.

مایکل ویل، مدیر عامل شرکت The Necessity Retail گفت: «ما یک سه ماهه سوم عالی را پشت سر گذاشتیم که با اجاره بیش از یک میلیون فوت مربع، بالاترین سطح از زمان عرضه در فهرست، و افزایش اشغال خطوط لوله و اجرا شده به تقریباً 93 درصد در سبد چند مستاجر خود، برجسته شد. REIT.

این روند احتمالاً ادامه خواهد داشت زیرا REIT گام‌های فعالی برای تثبیت موقعیت خود در فضای خرده‌فروشی از طریق تمدید قراردادها و خریدها برداشته است. Necessity Retail 42 اجاره چند مستاجر را در سه ماهه سوم مالی 2021 اجرا کرد.

ARMOR مسکونی REIT

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) در اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن ثابت مسکونی که توسط نهادهای دولتی فدرال صادر یا تضمین شده است، سرمایه گذاری می کند. REIT مستقر در مریلند سالانه 1.20 دلار سود سهام پرداخت می کند که 19.83 درصد از قیمت فعلی سهام را به همراه دارد. به گفته Nareit، این بالاتر از میانگین 3.43 درصد بازده سود سهام برای REITهای مسکونی است.

اما نرخ بازدهی جذاب ARMOR Residential ممکن است یک تله باشد. با نگاهی به تاریخچه پرداخت سود سهام، REIT پرداخت سود سهام خود را در طول سه سال گذشته 17.5 درصد در سال کاهش داده است.

حاشیه‌های جریان نقدی REIT مسکونی ناپایدار باقی می‌ماند که ممکن است بر توانایی آن در حفظ پرداخت سود سهام تأثیر بگذارد. جریان نقدی خالص عملیاتی آرمور رزیدنتال برای 16.67 ماه منتهی به 30 سپتامبر به 31.6 میلیون دلار رسید که نشان دهنده کاهش 24.38 درصدی در سال نسبت به 2021 میلیون دلار گزارش شده برای سه فصل اول سال XNUMX است.

چندین تحلیلگر از اکتبر سال گذشته ارزش سهام ARMOR Residential را کاهش داده و قیمت هدف آن را کاهش داده اند. B. Riley Financial Inc. رتبه‌بندی خنثی برای سهام با هدف قیمت ۶ دلار صادر کرد که از هدف قبلی منتشر شده ۸.۵۰ دلار کمتر است. گروه Credit Suisse نیز دو ماه پیش هدف قیمتی خود را برای REIT مسکونی به 6 دلار کاهش داد.

گزارش هفتگی REIT: REIT یکی از بدفهم‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری است که تا زمانی که خیلی دیر نشده است، تشخیص فرصت‌های باورنکردنی را برای سرمایه‌گذاران دشوار می‌کند. تیم تحقیقاتی املاک و مستغلات داخلی بنزینگا سخت تلاش کرده است تا بهترین فرصت ها را در بازار امروز شناسایی کند، که می توانید با ثبت نام در آن به صورت رایگان به آنها دسترسی پیدا کنید. گزارش هفتگی REIT بنزینگا.

اطلاعات بیشتر در مورد املاک و مستغلات بنزینگا را بررسی کنید

هشدارهای بلادرنگ در مورد سهام خود را از دست ندهید - بپیوندید بنزنین پرو رایگان! ابزاری را امتحان کنید که به شما کمک می کند هوشمندانه، سریع تر و بهتر سرمایه گذاری کنید.

این مقاله در ابتدا در ظاهر بنزینگ دات کام

© 2023 Benzinga.com. بنزینگا مشاوره سرمایه گذاری ارائه نمی دهد. کلیه حقوق محفوظ است.