3 سهام مواد غذایی که "بولدوزر دلار" را شکست دادند، سود سهام را 92% افزایش دادند

یک چیز ما همیشه تقاضا در سهام یک است سود سهام مبتنی بر مگاترند که رشد می کند. و بسیاری از روندهای بزرگ بزرگتر از نیاز فزاینده به (و عرضه کم) غذا وجود ندارد.

من سه علامت از سه بخش مختلف تجارت مواد غذایی - یک سازنده کود، یک تاجر محصولات کشاورزی و یک فروشنده غذاهای بسته بندی شده در اینجا در ایالات متحده - در یک ثانیه به اشتراک خواهم گذاشت.

این نمایشنامه‌های «مگاترند» درآمد خود را افزایش داده‌اند سریع، باعث افزایش سریع قیمت سهام آنها می شود. (انتخاب شماره 3 به راحتی می تواند فردا را بدون عرق کردن، 3 برابر کند!) بهترین بخش این است که این پرداخت ها قدرت ماندگاری خود را از طریق تورم، رکود، آشفتگی ژئوپلیتیکی دارند.

طفره رفتن از "بولدوزر دلاری" کلید "سود سهام بزرگ" در سهام مواد غذایی است

اعداد و ارقام مربوط به عرضه مواد غذایی آینده ما نگران کننده است: طبق گفته سازمان غذا و کشاورزی سازمان ملل، تقاضای جهانی غذا تا سال 70 2050 درصد افزایش خواهد یافت.

در همین حال، ما با سه عاملی از عوامل کاهش عرضه مواد غذایی مواجه هستیم. آنها شامل خشکسالی، جنگ (از جمله تهاجم نفرت انگیز روسیه به اوکراین) و دلار قوی ایالات متحده - یا به قول من "بولدوزر دلاری" است که ارزش فروش شرکت های آمریکایی را در خارج از کشور کاهش می دهد.

مطمئناً این شرایط نگران‌کننده است، اما همچنین فرصت‌هایی را برای شرکت‌هایی ایجاد می‌کند که محصولات را فرآوری می‌کنند، به کشاورزان کمک می‌کنند تا بازدهی خود را افزایش دهند، و غذا را از طریق فروشگاه‌های اینجا در ایالات متحده به فروش می‌رسانند، جایی که اقتصاد در حال ایستادگی است و «بولدوزر دلاری» نیست. یک نگرانی نیست

انبار غذای مگاترند شماره 1: یک پردازشگر جهانی محصول با پرداخت تسریع شده

آرچر دانیلز میدلند (ADM) 400 مرکز خرید محصول و 270 کارخانه فرآوری در سرتاسر جهان را اداره می کند و محصولات را به مکمل ها و مواد تشکیل دهنده برای سازندگان مواد غذایی تبدیل می کند. ADM همچنین خوراک دام تولید می کند و یک تجارت تجارت کالا را اداره می کند.

ADM چشمک می زند نه یک بلکه سه سیگنال هایی که ما بازده های پنهان در یک بازی سود سهام به دنبال آنها هستیم:

1. سودی که رشد آن است تسریع
2. بازپرداخت سهام با زمان هوشمندانه
3. قدرت نسبی در برابر بقیه بازار.

بیایید آن دو نقطه اول را یکباره بگیریم، زیرا آنها به هم گره خورده اند.

اگر مدتی است که ستون‌های من در Contrarian Outlook را می‌خوانید، درباره «مگنت سود سهام» می‌دانید. این تمایل قیمت سهام یک شرکت برای پیگیری رشد سود سهام آن است.

این رشد سریع سود سهام، که به نظر من با افزایش تقاضای غذا در آینده شتاب می‌گیرد، برای جبران بازده فعلی 1.9 درصدی ADM کافی است.

در عین حال، خریدهای شرکت (به رنگ آبی)، تعداد سهام شرکت را کاهش می دهد که باعث افزایش سود هر سهم آن می شود که به نوبه خود به افزایش قیمت سهم کمک می کند.

که ما را به سومین شاخص خود می رساند که ADM برای خرید آماده است: در برابر بقیه بازار "قدرت نسبی" را نشان می دهد. این به سادگی به این معنی است که سهام دارای شتاب است و سهامی که در حال افزایش هستند تمایل به افزایش دارند. ADM این کار را در سال جاری به صورت پراکنده انجام داده است، در حالی که S&P 500 کاهش یافته است.

همه را کنار هم بگذارید و سهامی خواهید داشت که برای ارائه درآمد فزاینده، افزایش قیمت و رشد "مگاترند" در بقیه دهه آماده شده است.

انبار غذای مگاترند شماره 2: خرید هوشمند برای تورم، رکود یا هر دو

کوناگرا (CAG)، امروز 4 درصد بازده دارد و برندهای غذایی معروفی مانند اسلیم جیم، دانکن هاینز، PAM و هانتز را در اختیار دارد.

شرکت مستقر در شیکاگو از این مزیت برخوردار است زیرا محصولاتش کالاهای اصلی مقرون به صرفه هستند، نه اینکه مصرف کنندگان کرایه های فانتزی که اغلب در زمان های سخت پیش می آیند، اول آن را کاهش می دهند. این به CAG قدرت قیمت گذاری می دهد که می تواند از آن برای جبران افزایش هزینه های مواد تشکیل دهنده و حمل و نقل استفاده کند.

شما می توانید آن را در درآمد CAG مشاهده کنید، که در سه ماهه سوم جهش 9 درصدی داشت، حتی با افزایش تورم. این نویدبخش افزایش بزرگ دیگری در سود سهام است که از اواخر سال 55 تاکنون 2019 درصد افزایش یافته است!

نسبت پرداخت ایمن CAG را اضافه کنید - سود سهام فقط 24٪ از درآمد و 52٪ از جریان نقدی رایگان را تشکیل می دهد - و دستور العملی برای افزایش های بزرگ بیشتری در آینده دارید.

این به نوبه خود، باید به "مگنت سود سهام" CAG کمک کند. همانطور که در نمودار بالا می بینید، پرداخت تا اواخر سال گذشته، زمانی که شکاف باز شد، سهام را افزایش داد. این شکاف نقطه مثبت ما است - و اکنون زمان خوبی برای خرید است.

انبار غذای "Megatrend" شماره 3: بازی کودی که می تواند فردا 3 برابر شود

کانادا مواد مغذی (NTR) بزرگترین تولید کننده پتاس در جهان و سومین تولید کننده کود نیتروژن است. این شرکت با شبکه 2,000 خرده فروشی خود که مستقیماً به کشاورزان می فروشند، قرار گرفتن در معرض بازارهای کودهای شیمیایی را که گاهاً فرار هستند، متعادل می کند.

(اجازه ندهید اقامتگاه خارجی آن شما را نگران کند—نتیجه گزارش های Nutrien به دلار آمریکا می رسد، نه «لونی های» کانادایی، که توسط بولدوزر دلار نیز شخم زده شده اند.)

کشاورزان در حال رقابت برای افزایش تولید هستند زیرا قیمت ذرت، سویا و گندم همچنان بالاست - وضعیتی که احتمالاً به این زودی ها کاهش نخواهد یافت. به عنوان مثال، عرضه گندم به دلیل صادرات محدود از اوکراین (تولیدکننده شماره 8 جهان) و روسیه (شماره 3) همچنان محدود است.

تقاضای بالاتر کود در آخرین گزارش سود شرکت نشان داد: در سه ماهه سوم، فروش 49 درصد، درآمد 224 درصد و جریان نقدی آزاد 142 درصد افزایش یافت.

این نتایج هنوز به سود سهام نرسیده است. سهام امروز 2.3 درصد بازدهی دارد، اما من انتظار دارم که برای افرادی که اکنون خرید می کنند، به سرعت افزایش یابد، زیرا 12 ماه گذشته پرداخت های Nutrien تنها 38 درصد از درآمد و تنها 15 درصد از جریان نقدی آزاد را تشکیل می دهد. این نسبت پرداخت جریان نقدی پایین به این معنی است که Nutrien می‌تواند پرداخت خود را فردا سه برابر کند و همچنان زیر 50 درصد «حد ایمنی» من باشد.

در همین حال، "مغناطیس سود سهام" به افزایش قیمت سهام خود ادامه می دهد. من انتظار دارم که شکاف دوباره بسته شود - به خصوص با توجه به اینکه Nutrien احتمالاً سرمایه گذاران را با افزایش قابل توجه سود سهام، بازخرید بیشتر یا هر دو شگفت زده خواهد کرد.

در مورد بازخریدها، مدیریت تعداد سهام Nutrien را به میزان باورنکردنی 60 درصد در پنج سال گذشته کاهش داده است. با معاملات سهام در درآمدهای آتی 5 برابر (!) کم، می‌توان انتظار داشت که شرکت به خرید سهام خود با هر دو دست ادامه دهد. این یک نشانه صعودی برای ما است.

برت اوونز رئیس استراتژیست سرمایه گذاری است چشم انداز مخالف. برای ایده های عالی درآمد بیشتر ، آخرین نسخه ویژه خود را کپی کنید: پورتفولیوی بازنشستگی پیش از موعد شما: سودهای کلان - هر ماه - برای همیشه.

افشای: هیچ