3 سهام رشد سود سهام برای درآمد بلند مدت

سهام سود سهام اغلب بر اساس اندازه بازده آنها طبقه بندی می شوند. به هر حال، بیشتر سرمایه گذارانی که به دنبال درآمد هستند، طبیعتاً روی سهام با بالاترین بازدهی تمرکز می کنند. اما سرمایه گذاران درآمدی نباید فوراً سهام با بازده سود سهام پایین تر را کنار بگذارند. در بسیاری از موارد، سهام با بازده پایین این توانایی را دارند که سود سهام خود را با نرخ رشد بالاتری افزایش دهند، که منجر به درآمد بیشتر در طول زمان نسبت به سهام با بازده اولیه بالاتر می شود.

ما به سه مورد زیر اعتقاد داریم سهام بلو چیپ این توانایی را دارند که هر سال سود سهام خود را در سطح بالایی افزایش دهند، در حالی که در حال حاضر بازدهی قابل قبولی نیز دارند.

شرکت کروگر 

کروگر (KR) یکی از بزرگترین خرده فروشان در ایالات متحده است. این شرکت دارای نزدیک به 2,800 فروشگاه خرده فروشی با دوجین بنر، همراه با مراکز سوخت، داروخانه ها و فروشگاه های جواهرات در 35 ایالت است.

در 16 ژوئن، کروگر نتایج سه ماهه اول را برای دوره منتهی به 21 مه 2022 گزارش کرد. (سال مالی کروگر نزدیکترین شنبه به 31 ژانویه به پایان می رسد.) برای سه ماهه، کروگر 44.6 میلیارد دلار فروش داشته است که 8 درصد نسبت به سال 2021 افزایش داشته است. سوخت، فروش نسبت به مدت مشابه سال قبل 3.8 درصد افزایش یافته است. سود تعدیل شده هر سهم برابر با 1.45 دلار در مقایسه با 1.19 دلار در سه ماهه اول بود. کروگر 1 میلیون دلار از سهام را در سه ماهه اول بازخرید کرد و 21 میلیون دلار در مجوز بازخرید آنها باقی مانده است.

کروگر همچنین دستورالعمل مالی 2022 را افزایش داد. این شرکت انتظار دارد رشد فروش یکسان بدون سوخت در محدوده 2.5٪ تا 3.5٪ و سود تعدیل شده به ازای هر سهم 3.85 تا 3.95 دلار باشد. این شرکت مجدداً بر انتظارات خود برای بازگشت 8 تا 11 درصد به سهامداران در طول زمان تاکید می کند.

همه‌گیری کووید-19، که بسیاری از کسب‌وکارها را گرفتار کرده است، برای خواربارفروشی‌ها و به‌ویژه Kroger تبدیل به یک بادگیر شده است. جدا از همه گیری، کروگر اهرم های رشد دیگری نیز در دسترس دارد. به عنوان مثال، کروگر می تواند از طریق طرح "Restock Kroger" به بهبود حاشیه های خود ادامه دهد. علاوه بر این، این شرکت در دهه گذشته تعداد سهام خود را به میزان قابل توجهی کاهش داده است و فروش دیجیتال همچنان قوی است. کروگر انتظار دارد که بر اساس شتاب ایجاد شده در سال های 2020 و 2021 ادامه دهد، زیرا آنها فناوری و نوآوری را در تلاش برای ایجاد مزیت های رقابتی بهینه می کنند.

کروگر در مورد سود سهام خود محتاطانه عمل کرده است و نسبت پرداختی آن در محدوده 20 تا 30 درصد است. تمرکز بیشتر بازده سرمایه بر بازخرید سهام بوده و احتمالاً ادامه خواهد داشت. با این حال، نسبت پرداخت پایین، فضای زیادی را برای رشد سود سود بالا باقی می‌گذارد، مانند افزایش اخیر 24 درصدی سود سهام در ژوئن 2020. سهام در حال حاضر 1.8 درصد بازدهی دارند.

گورمن-راپ 

گورمن روپ (GRC) در سال 1933 شروع به تولید پمپ ها و سیستم های پمپاژ کرد. از آن زمان، این شرکت با فروش سالانه حدود 512 میلیون دلار به یک صنعت پیشرو تبدیل شده است. امروزه، Gorman-Rupp یک تولید کننده متمرکز و تخصصی سیستم های حیاتی است که بسیاری از مشتریان صنعتی برای موفقیت خود به آن تکیه می کنند. Gorman-Rupp حدود یک سوم کل درآمد خود را از خارج از ایالات متحده تولید می کند. این شرکت همچنین یکی از چشمگیرترین رگه های افزایش سود سهام در بازار را دارد که در حال حاضر 49 سال است.

Gorman-Rupp درآمدهای سه ماهه دوم را در 29 ژوئیه 2022 گزارش کرد. درآمد 28 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت و به 119 میلیون دلار رسید که 14 میلیون دلار تخمین زده شده بود. سود تعدیل شده هر سهم به 27 سنت رسید. فروش خالص در سه ماهه دوم از 93 میلیون دلار افزایش یافته است که فروش داخلی 32 درصد و فروش بین المللی 18 درصد افزایش یافته است. بدون احتساب خرید، فروش در بازارهای آب 17 درصد افزایش یافت در حالی که فروش غیرآبی 6.2 درصد افزایش یافت. بیشتر سود ارگانیک در فروش از مشتریان شهرداری و صنعتی حاصل شد.

سود ناخالص 28.2 میلیون دلار یا 23.7 درصد از فروش بود. این رقم در سال گذشته به ترتیب 24.7 میلیون دلار و 26.5 درصد بود. کاهش 280bps به دلیل افزایش 500bps در هزینه مواد، از جمله تاثیر نامطلوب 290bps ناشی از تعدیل موجودی، و همچنین کاهش 120bps بیشتر مربوط به موجودی Fill-Rite بود. اینها تا حدی با بهبود 220 واحدی در ثانیه ناشی از اهرم نیروی کار و سربار به دلیل حجم فروش بالاتر جبران شد.

همانطور که اشاره شد، Gorman-Rupp سود سهام خود را برای 49 سال متوالی افزایش داده است. نسبت پرداخت Gorman-Rupp درست در نیمی از درآمد است و باید برای آینده قابل پیش بینی باقی بماند زیرا شرکت همچنان به رشد درآمد در طول زمان ادامه می دهد. مزیت رقابتی این شرکت در چندین دهه تجربه در ارائه راه حل های نوآورانه برای مشکلات مهندسی خاص، اما حیاتی پیش روی مشتریانش است. سهام در حال حاضر 2.5 درصد بازدهی دارند.

رابرت نیمه بین المللی 

رابرت هاف اینترنشنال (RHI) خدمات مشاوره کارکنان و ریسک را برای شرکت های سراسر جهان ارائه می دهد. این کسب و کار دارای سه بخش است: کارکنان موقت و مشاور، کارکنان مستقر دائم، و خدمات مشاوره ریسک و حسابرسی داخلی. این بخش ها به ترتیب 62.5، 8.8 درصد و 28.7 درصد از فروش را به خود اختصاص دادند. کارکنان موقت و مشاور بیشترین فروش را تشکیل می‌دهند و شامل مشارکت‌هایی از زیربخش‌های مختلف از جمله Accountemps است که کمک حسابداری برای شرکت‌ها ارائه می‌دهد، تیم آفیس، که کارکنان اداری را برای شرکت‌ها ارائه می‌دهد، رابرت هاف فناوری، که به شرکت‌ها کمک می‌کند متخصصان فناوری اطلاعات را پیدا کنند، و رابرت هاف. منابع مدیریت، که به کسب و کارها کمک می کند تا افراد حرفه ای سطح بالا را پیدا کنند.

صنعت کارکنان از «استعفای بزرگ» فعلی سود می برد، که در آن کارکنان با نرخ های بی سابقه ای شغل خود را ترک می کنند. افراد بیشتری نسبت به قبل به دنبال یافتن کار هستند و کارفرمایان بیشتری نسبت به قبل به دنبال استخدام های جدید هستند. در 21 ژوئیه 2022، رابرت هاف اینترنشنال نتایج سه ماهه دوم 2 را برای دوره منتهی به 2022 ژوئن 30 گزارش کرد. این کسب و کار درآمد هر سهم را 2022 دلار گزارش کرد که 1.60 درصد نسبت به دوره سال قبل افزایش داشت. درآمد سالانه 20.3 درصد افزایش یافت و به 17.7 میلیارد دلار رسید، اما درآمد 1.86 میلیون دلار انتظارات را از دست داد.

رشد توسط بخش Total Contract Talent Solutions هدایت شد که با رشد 19.2 درصدی نسبت به سال قبل به 1.17 میلیارد دلار رسید. در کسب و کار Total Contract Talent Solutions، خدمات مالی و حسابداری این بخش را در رشد درآمد رهبری کرد و 22.1% سال به سال به دست آورد و به بیش از 810 میلیون دلار درآمد در سه ماهه رسید. علاوه بر این، پروتیویتی، یکی از زیرمجموعه های رابرت هاف، 497.0 میلیون دلار درآمد در این سه ماهه ایجاد کرد که 8.4 درصد نسبت به مدت مشابه سال قبل رشد داشت.

این شرکت 18 سال متوالی سود سهام خود را افزایش داده است. طی پنج سال گذشته، پرداخت سود سهام سالانه 12.4 درصد رشد داشته است. سهام در حال حاضر 2.2 درصد بازدهی دارند. با توجه به اینکه انتظار می رود نسبت پرداخت سود سهام در سال 2022 کمتر از 30 درصد باشد، این شرکت فضای کافی برای رشد سود سهام قوی در چند سال آینده دارد.