انتظار می رود 20 سهام بانکی بیشترین سود را از افزایش نرخ بهره به دلیل مبارزه فدرال رزرو با تورم ببرند.

وام دهندگان

برای مثالی از بهبود متوالی در سه ماهه دوم، Comerica Inc.
CMA ،
-1.10٪
دالاس از افزایش 23 درصدی درآمد خالص بهره نسبت به سه ماهه اول خبر داد. درآمد خالص بهره یک بانک، درآمد بهره آن است، پس از کاهش هزینه های سپرده ها و وام ها.

این محرک اصلی سود بیشتر بانک‌ها است و از بانک‌هایی که بیشتر بر فعالیت‌های بازار سرمایه تمرکز می‌کنند، مانند JPMorgan Chase & Co، کنار گذاشته می‌شود.
JPM ،
-0.84٪,
شرکت آمریکایی
BAC ،
-0.63٪
و Citigroup Inc.
C,
-0.78٪.

به گفته کریستوفر مک گراتی، رئیس تحقیقات بانکی ایالات متحده در Keefe، Bruyette & Woods، درآمدهای بازار سرمایه در بزرگترین بانک های ایالات متحده اکنون "به وضوح در رکود است."

در طول سه ماهه دوم، حاشیه سود خالص Comerica (NIM) - فاصله بین میانگین نرخی که از وام‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها به دست می‌آورد و متوسط ​​نرخ پرداختی برای سپرده‌ها و استقراض‌ها - با 55 واحد افزایش به 2.74 درصد از 2.19 درصد در سال گذشته رسید. سه ماهه اول

Comerica این را به تغییر در ترازنامه خود نسبت داد، با کاهش سپرده ها به دلیل مدیریت نرخ بهره بانک و "مشتریان از موجودی برای تامین مالی فعالیت های تجاری استفاده می کنند." متوسط ​​هزینه این بانک برای سپرده های سوددار در سه ماهه دوم مطابق با سه ماهه اول 5 واحد پایه بوده است.

با توجه به اطلاعات محدود بالا، به نظر می‌رسد کامریکا با پول نقد به دور افزایش‌های فدرال رزرو برای نرخ‌های بهره کوتاه‌مدت و تغییر سیاست‌های آن اجازه می‌دهد تا پرتفوی اوراق بهادارش شروع به کار کند، که نرخ اوراق قرضه و وام را بالاتر برده است. .

مک‌گرتی در مصاحبه‌ای گفت که او و تیم تحقیقاتی KBW به بانک‌های کوچک و متوسط ​​– که او آن‌ها را «وام‌دهندگان اسپرد» می‌خواند – به دلیل «رشد وام و افزایش حاشیه‌ها» ترجیح داده است.

او به سه نکته دیگر اشاره کرد:

• هزینه های سپرده امسال تا سه ماهه دوم افزایش قابل توجهی نداشته است، اما در نیمه دوم سال 2022 با سرعت بیشتری شروع به افزایش خواهند کرد.

• "دارایی ها شروع به قیمت گذاری مجدد می کنند" که به معنای سود بیشتر برای بانک ها با تجدید وام های تجاری است. آنها تمایل به بلوغ نسبتا کوتاه دارند.

• ترکیب ترازنامه در حال تغییر است. دلار از پول نقد خارج می شود و به وام می رود. این یک دینامیک بازسازی قدرتمند است.”

با بازگشت به بزرگترین بانک ها، در اینجا نحوه تغییر حاشیه سود خالص آنها در سه ماهه دوم آمده است:

صفحه نمایش برای بانک ها

با توجه به اینکه انتظار می‌رود توسعه حاشیه سود خالص برای بانک‌های ایالات متحده تا پایان سال 2022 کاهش یابد، ممکن است ارزش نگاهی دقیق‌تر به برآوردهای اجماع داشته باشیم تا ببینیم انتظار می‌رود کدام بانک‌ها بیشترین حاشیه سود خود را در سال آینده افزایش دهند.

شروع با 109 بانک در شاخص راسل 3000
RUA ،
-0.89٪
در اینجا 10 موردی که انتظار می‌رود حاشیه سود خالص در سه ماهه دوم سال 2023 افزایش یابد، وجود دارد:

بانک	دارای صدای تیک تیک	شهر:	افزایش یک ساله NIM مورد انتظار	برآورد NIM - Q2، 2023	برآورد NIM - Q1، 2023	برآورد NIM - Q4، 2022	برآورد NIM - Q3، 2022	NIM – Q2، 2022
شرکت کامریکا	CMA ، -1.10٪	دالاس	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
M&T Bank Corp.	MTB ، -0.36٪	بوفالو، نیویورک	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
BancFirst Corp.	BANF، -0.15٪	شهر اوکلاهما	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت بانکورپ	TBBK، -1.41٪	ویلمینگتون، دل.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
WSFS Financial Corp.	WSFS، -1.01٪	ویلمینگتون، دل.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت کالن/فراست بانکرز	CFR، -0.65٪	سن آنتونیو	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت تگزاس کپیتال بانکشارز	TCBI، -0.66٪	دالاس	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت مالی Wintrust	WTFC، -0.36٪	روزمونت، بیمار	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
Zions Bankorporation، NA	صهیون ، + 0.15٪	سالت لیک سیتی	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
بانک اول مالی.	FFBC، -0.46٪	سینسیناتی	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
East West Bankorp., Inc.	EWBC، -1.42٪	پاسادنا، کالیفرنیا	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت مالی مناطق	RF، -1.42٪	بیرمنگام ، آلا.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت هنکاک ویتنی	HWC، -1.76٪	گلفپورت، خانم	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
National Bank Holdings Corp. Class A	NBHC ، -0.79٪	روستای گرین وود، کولو	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
Seacoast Banking Corp. فلوریدا	SBCF ، -1.98٪	استوارت، فلوریدا.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت خدمات مالی PNC	PNC ، -0.97٪	پیتسبورگ	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
Bancorp پنجم سوم	FITB ، -1.04٪	سینسیناتی	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
بانک وستامریکا	WABC، -0.99٪	سن رافائل، کالیفرنیا	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
ولز فارگو و شرکت	WFC + 0.17٪	سان فرانسیسکو	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
FNB Corp.	FNB، -0.39٪	پیتسبورگ	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰

می‌توانید انتظار افزایش حاشیه سود را در نیمه اول سال 2023 مشاهده کنید. اما به نظر می‌رسد این بانک‌ها برای یک رشته فصلی عالی آماده هستند، به‌ویژه اگر «چشم‌انداز نسبتا سازنده» مک‌گریتی برای اقتصاد ایالات متحده در حالی که فدرال رزرو به اقدامات خود برای مبارزه با تورم ادامه می‌دهد. درست است، واقعی.

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر بانک، روی علامت ها کلیک کنید. شما هم چنین باید خواندن راهنمای تفصیلی تومی کیلگور برای انبوه اطلاعات به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch.