10 بانکی که ممکن است در پی شکست گروه مالی SVB با مشکل مواجه شوند

در 8 مارس، گروه مالی SVB
SIVB ،
-60.41٪
21 میلیارد دلار اوراق بهادار فروخت و 1.8 میلیارد دلار ضرر کرد. SVB شرکت هلدینگ بانک سیلیکون ولی در سانتا کلارا، کالیفرنیا است. این شرکت تا 212 دسامبر 31 میلیارد دلار دارایی داشت.

این بانک اعلام کرد که برای «افزایش حساسیت دارایی‌ها، بهره‌گیری از پتانسیل نرخ‌های کوتاه‌مدت بالاتر، هزینه‌های تأمین مالی تا حدی قفل، محافظت بهتر از درآمد خالص بهره (NII) و حاشیه سود خالص (NIM) و بهبود موقعیت خود در حال تغییر است. سودآوری."

با توجه به زیان ناشی از فروش اوراق بهادار، SVB 2.25 میلیارد دلار سرمایه جدید را از طریق دو عرضه و یک قرار دادن خصوصی جذب خواهد کرد. چشم انداز کاهش به موقعیت های مالکیت سهامداران منجر به کاهش 62 درصدی سهام شرکت در 9 مارس شد.

به نظر می‌رسید که کل صنعت بانکداری در 9 مارس با شاخص KBW Nasdaq Bank آن را به سمت خود درآورد.
BKX،
-7.70٪
غرق شدن 8٪.

پوشش تومی کیلگور را ببینید جزئیات بیشتر در مورد پیشنهادات SVB، فروش اوراق بهادار و واکنش.

پرچم های حاشیه قرمز

قبل از اینکه SVB Financial تصمیم بگیرد چنین اقدام چشمگیری را انجام دهد، حرکت حاشیه سود خالص نشان می‌دهد که بانک برای ترکیب افزایش نرخ‌های بهره و کند کردن رشد وام در فضای سرمایه‌گذاری خطرپذیر موقعیت خوبی ندارد.

حاشیه سود خالص یک بانک، فاصله بین متوسط ​​بازدهی آن در وام ها و سرمایه گذاری ها و میانگین هزینه آن برای سپرده ها و استقراض است. این یک محاسبه سالانه است. در اینجا نحوه حرکت NIM برای SVB Financial در سال گذشته آمده است:

حاشیه سود خالص SVB در طول سه ماهه چهارم به میزان قابل توجهی کاهش یافت و تنها اندکی نسبت به سه ماهه سال قبل افزایش یافت.

حال سوال این است که کدام بانک های دیگر ممکن است به دلیل کاهش حاشیه سود خالص یا به دلیل اینکه حاشیه سود آنها اندکی افزایش یافته است، با فشار مواجه شوند؟

شروع با فهرستی از بانک های ایالات متحده با مجموع دارایی های حداقل 10 میلیارد دلار، و حذف بانک های سرمایه گذاری خالص تر، مانند Goldman Sachs Group Inc.
GS ،
-2.06٪
و مورگان استنلی
اماس،
-3.86٪,
ما 108 بانک را بررسی کردیم.

مجموعه یکنواختی از حاشیه سود خالص برای پنج سه ماهه گذشته از سوی FactSet برای کل گروه در دسترس نیست - این تنها برای 56 بانک در دسترس است. بنابراین در عوض، درآمد خالص بهره (کل درآمد بهره منهای کل هزینه بهره) تقسیم بر میانگین کل دارایی ها را بررسی کردیم.

با استفاده از این صفحه، 102 بانک از 108 بانک حواشی افزایشی را برای سه ماهه چهارم نسبت به سال قبل نشان دادند.

در اینجا 10 مورد نشان دهنده حاشیه های انقباضی در سال گذشته یا کوچکترین افزایش حاشیه ها هستند:

بانک	دارای صدای تیک تیک	شهر:	درآمد خالص بهره / میانگین دارایی - Q4 2022	درآمد خالص بهره / میانگین دارایی - Q3 2022	درآمد خالص بهره / میانگین دارایی - Q4 2021	انقباض یا انبساط یک ساله
مشتریان Bancorp Inc.	CUBI ، -8.93٪	وست ریدینگ، پا.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	-1.42٪
اولین بانک جمهوری	FRC ، -16.51٪	سانفرانسیسکو ، کالیفرنیا.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	-0.22٪
شرکت Sandy Spring Bancorp Inc.	SASR، -7.13٪	اولنی، دکتر	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	-0.19٪
New York Community Bancorp Inc.	NYCB ، -6.33٪	هیکسویل، نیویورک	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	-0.11٪
First Foundation Inc.	FFWM، -8.80٪	دالاس، تگزاس	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	-0.07٪
الی فایننشال شرکت	متحد، -7.00٪	دیترویت ، میش.	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	-0.05٪
Dime Community Bankshares Inc.	DCOM ، -2.15٪	Hauppauge، NY	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
Pacific Premier Bancorp Inc.	PPBI، -7.50٪	ایروین، کالیفرنیا	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
Prosperity Bankshares Inc.	PB، -4.51٪	هوستون، تگزاس	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
شرکت مالی کلمبیا	CLBK، -3.54٪	Fair Lawn، NJ	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰	٪۱۰۰
منبع: FactSet

برای اطلاعات بیشتر در مورد هر بانک، روی علامت ها کلیک کنید.

خواندن راهنمای تفصیلی تومی کیلگور برای انبوه اطلاعات که به صورت رایگان در صفحه نقل قول MarketWatch در دسترس است.

SVB Financial با درآمد خالص بهره/متوسط ​​دارایی های 11% در سه ماهه چهارم، از 1.93% در سه ماهه قبل از آن، در رتبه یازدهم بدترین رتبه قرار گرفت.

بیشترین بهبود حاشیه

برای پایان دادن به یک نکته مثبت، این بانک ها بیشترین افزایش حاشیه را بر اساس درآمد خالص بهره تقسیم بر میانگین دارایی ها نشان دادند:

از دست ندهید: 20 سهام درآمدزا که اعداد و ارقام می‌گویند می‌توانند به اشرافیت سهامداران نخبه تبدیل شوند