قیمت اتریوم نزدیک به حمایت کلیدی ضعیف می شود، اما معامله گران از باز کردن پوزیشن های فروش می ترسند

اتر (ETH) بین 1,170 تا 1,350 دلار از 10 نوامبر تا 15 نوامبر گیر کرده است که محدوده نسبتاً محدود 15٪ را نشان می دهد. در این مدت، سرمایه گذاران به هضم تأثیر منفی 11 نوامبر ادامه می دهند فصل 11 تشکیل پرونده ورشکستگی صرافی FTX. 

در همین حال، حجم کل بازار اتر 57 درصد بیشتر از هفته قبل بود و به 4.04 میلیارد دلار در روز رسید. این داده ها با توجه به سقوط Alameda Research، شرکت آربیتراژ و بازارساز تحت کنترل موسس FTX، Sam Bankman-Fried، بیشتر مرتبط است.

به صورت ماهانه، سطح کنونی 1,250 دلار اتر کاهش 4.4 درصدی را نشان می دهد، بنابراین معامله گران به سختی می توانند FTX و Alameda Research را به دلیل افت 74 درصدی از بالاترین قیمت تاریخ 4,811 دلار در نوامبر 2021 سرزنش کنند.

در حالی که خطرات سرایت دارند باعث شد سرمایه گذاران مبادلات متمرکز را تخلیه کنند کیف پول، حرکت منجر به افزایش قیمت شد مبادلات غیر متمرکز (DEX) فعالیت. Uniswap، 1inch Network و SushiSwap شاهد افزایش 22 درصدی در تعداد آدرس‌های فعال از 8 نوامبر بوده‌اند.

بیایید نگاهی به معیارهای مشتقات بیندازیم تا درک بهتری از موقعیت معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار داشته باشیم.

بازارهای حاشیه هیچ نشانه ای از ناراحتی نشان نمی دهند

معاملات مارجین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را قرض کنند تا موقعیت معاملاتی خود را افزایش دهند و به طور بالقوه بازده خود را افزایش دهند. به عنوان مثال، می توان اتر را با قرض گرفتن تتر (USDT)، بنابراین قرار گرفتن در معرض کریپتو آنها افزایش می یابد. از سوی دیگر، وام گرفتن اتر را فقط می توان برای کوتاه کردن آن یا شرط بندی روی کاهش قیمت استفاده کرد.

برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین بلند و شورت حاشیه لزوما مطابقت ندارد وقتی نسبت مارجین وام بالا باشد، نشان می‌دهد که بازار صعودی است - برعکس، نسبت وام‌دهی پایین، نشان‌دهنده نزولی بودن بازار است.

نمودار بالا روحیه سرمایه گذاران را در 13 نوامبر نشان می دهد که این نسبت به 5.7 رسیده است که بالاترین میزان در دو ماه گذشته است. با این حال، از آن نقطه به بعد، معامله گران OKX تقاضای کمتری برای شرط بندی در روند صعودی قیمت ارائه کردند زیرا این اندیکاتور به سطح 4.0 فعلی کاهش یافت.

با این حال، نسبت وام‌دهی فعلی به صورت مطلق صعودی است و به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین با حاشیه وسیع استقراض می‌شود. شایان ذکر است که احساسات کلی از 8 نوامبر بهبود یافته است زیرا معامله گران تقاضا برای مارجین لانگ با استفاده از استیبل کوین ها را افزایش دادند.

مرتبط: جنسیس گلوبال به دلیل «آشفتگی بی‌سابقه بازار» برداشت‌های خود را متوقف می‌کند.

داده های بلند به کوتاه نشان دهنده کاهش تقاضا برای مدت زمان طولانی اهرم است

نسبت خالص بلند مدت به کوتاه معامله گران برتر، عوامل خارجی را که ممکن است صرفاً بر بازارهای حاشیه تأثیر گذاشته باشد، حذف می کند. با تجمیع موقعیت ها در محل، قراردادهای آتی دائمی و سه ماهه، تحلیلگران می توانند بهتر درک کنند که آیا معامله گران حرفه ای تمایل به صعود یا نزولی دارند.

گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین بینندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

نسبت بلند مدت به کوتاه در Huobi بین 0.98 و 8 نوامبر 15 بود که نشان دهنده وضعیت متعادلی بین خریداران و فروشندگان اهرمی است. از سوی دیگر، معامله گران Binance در ابتدا با انقباض عمیق در تقاضا برای مدت طولانی مواجه شدند، اما این حرکت کاملاً فروکش کرد زیرا فعالیت خرید از 11 نوامبر به بعد غالب شد.

در صرافی OKX، متریک از 1.30 در 8 نوامبر به 0.81 فعلی سقوط کرد و به نفع شورت ها بود. بنابراین، با توجه به شاخص لانگ به شورت، معامله گران برتر تا 10 نوامبر به میزان قابل توجهی مدت زمان خرید خود را کاهش دادند اما سپس اقدام به افزایش موقعیت های خرید کردند.

از نقطه نظر تجزیه و تحلیل مشتقات، نه بازارهای آتی و نه بازارهای حاشیه تقاضای مازاد برای خرید سهام را نشان نمی دهند. اگر احساسات مبتنی بر هراس غالب می شد، می توان انتظار بدتر شدن شرایط در وام دهی اتر و شاخص های بلند مدت به کوتاه را داشت.

در نتیجه، گاوها کنترل را در دست دارند، زیرا معامله‌گران برای گرفتن موقعیت‌های نزولی با ETH کمتر از 1,300 دلار راحت نیستند.