گزارش BIS، نهنگ ها از سرمایه گذاران خرد در سقوط کریپتو در سال 2022 سود بردند

گزارش جدید بانک تسویه حساب های بین المللی (BIS) نشان می دهد بیشتر سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی کریپتو پس از سقوط Terra Luna و FTX این افت را خریدند در حالی که سرمایه‌گذاران بزرگ‌تر عمدتاً فروختند. در نتیجه، اکثر کاربران برنامه‌های رمزنگاری در «تقریباً همه اقتصادها» در دارایی‌های بیت‌کوین خود ضرر کرده‌اند و نهنگ‌ها «به قیمت دارندگان کوچک‌تر» به فروش می‌رسند.

BIS که متعلق به بانک‌های مرکزی است، با ایجاد پایگاه‌داده‌ای جدید از فعالیت‌های سرمایه‌گذاران خرده‌فروش بر روی اپلیکیشن‌های مبادلات رمزنگاری، الگوهای معاملات کریپتو را تحلیل کرد. استفاده كردن SensorTowerBIS از اوت 200 تا اواسط دسامبر 95، داده های روزانه را در مورد دانلودها و استفاده فعال در بیش از 2015 برنامه مبادله رمزنگاری در 2022 کشور از طریق فروشگاه اپل و گوگل پلی جمع آوری کرد. در بلوک با استفاده از داده‌های زنجیره‌ای، اطلاعاتی در مورد توزیع روزانه دارایی بیت‌کوین بر اساس مانده حساب ارائه کرد.

این گزارش جزئیات افزایش قیمت بیت کوین از 250 دلار به 69,000 دلار بین اوت 2015 تا نوامبر 2021 را نشان می دهد. با این حال، تا پایان سال 2022، ارزش بسیاری از سکه های رمزنگاری حدود 75 درصد کاهش یافته است.

گزارش BIS می گوید: «در دریاهای طوفانی، «نهنگ ها کریل را می خورند».

نمودارها نشان می‌دهند که دو وقوع متمایز کاهش قیمت در سال 2022 منجر به افزایش قابل توجهی در فعالیت معاملاتی شده است. این گزارش می‌گوید، تنها در حالی که سرمایه‌گذاران کوچک ارزهای دیجیتال را با تخفیف می‌خریدند، نهنگ‌های بزرگ‌تر دارایی‌های خود را «به هزینه دارندگان کوچک‌تر» می‌ریزند.

داده ها نشان می دهد در روزهای پس از سقوط TerraUSD در می 2022 و پس از سقوط FTX در نوامبر 2022، "سرمایه گذاران بزرگتر توانستند قبل از کاهش شدید قیمت دارایی های خود را به دارایی های کوچکتر بفروشند."

پایگاه داده منحصر به فرد BIS از مقاله ای توسط اوئر و همکاران (2022) پشتیبانی می کند که نشان می دهد پذیرش بیت کوین به طور تاریخی مدت کوتاهی پس از افزایش قیمت به دلیل جذابیت قیمت های بالا و پاداش های بالا افزایش یافته است. حتی زمانی که دلایل دیگری را در نظر می گیریم که چرا پذیرش ممکن است افزایش یابد، داده ها یک همبستگی مثبت با قیمت بالاتر به عنوان عامل محرک پذیرش حفظ می کنند.

ادامه مطلب: وکلا توضیح می دهند که چرا وثیقه برای شستشوی رمزارز SBF و Eisenberg متفاوت است

BIS در گزارش خود نوشت: «قیمت بیت کوین در مقایسه با بسیاری از شاخص‌های دیگر، از جمله عملکرد یا نوسانات بازار سهام، تغییرات در قیمت طلا یا سطوح عدم اطمینان جهانی، پیش‌بینی‌کننده بسیار مهم‌تری برای پذیرش باقی می‌ماند».

در واقع، داده‌ها نشان می‌دهد که تقریباً سه چهارم کاربران زمانی که بیت‌کوین بیش از 20,000 دلار ارزش داشت، یک برنامه تبادل کریپتو دانلود کردند.

«اگر سرمایه گذاران به سرمایه گذاری [100 دلار] در یک دوره ماهیانه ادامه دهند، بیش از چهار پنجم کاربران پول خود را از دست داده اند"، در این گزارش آمده است.

تقریباً در همه اقتصادها، اکثر سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال پول خود را از دست دادند. سرمایه گذار متوسط ​​تا دسامبر 431 دلار از مجموع 900 دلار سرمایه سرمایه گذاری شده از زمان دانلود برنامه را از دست می داد. گزارش BIS نشان داد که این سهم در اقتصادهای نوظهور مانند برزیل، هند، پاکستان، تایلند و ترکیه حتی بیشتر است.

امور مالی سنتی هنوز چشمک نمی زند…

BIS فقط به دنبال بررسی رفتار معاملاتی سرمایه گذاران کوچک و بزرگ پس از دو موج شوک بزرگ سال 2022 و همچنین میانگین بازگشت سرمایه نبود. این موسسه همچنین به دنبال تجزیه و تحلیل این بود که آیا این سقوط ها بر بازارهای مالی گسترده تر تأثیر می گذارد یا خیر.

همانطور که معلوم شد ، اثر موج دار کریپتو بر سیستم مالی گسترده تر حداقل بوده است در این "زمان های تلاش". داده ها هیچ رابطه قوی بین پذیرش کریپتو و عملکرد بازار سهام در طول دو دوره متمایز آشفتگی در سال 2022 و همچنین با شرایط مالی نشان نداد.

ادامه مطلب: روابط عمیق بین Binance، Bitzlato، و بازار تاریک نت Hydra

با این حال، BIS خواستار احتیاط و مقررات مربوط به رمزارزها برای اطمینان از ثبات سیستم مالی شد.

مهار ممکن است از سرایت خطرات موجود در کریپتو به اقتصاد واقعی و سیستم مالی سنتی جلوگیری کند. ترکیب مناسبی از اقدامات برای ارتقای یکپارچگی بازار، حمایت از سرمایه گذاران و ثبات مالی مورد نیاز است.

نقل قول های پررنگ تاکید ماست. برای اطلاع از اخبار بیشتر، ما را دنبال کنید توییتر و اخبار گوگل یا مشترک ما شوید یوتیوب کانال.