QuadrigaCX به ارائه درس برای سرمایه گذاران کریپتو ادامه می دهد

سرویس‌های استریم ممکن است مکان آشکاری برای شروع تحقیقات در مورد دارایی‌های رمزنگاری و مبادلات رمزنگاری نباشد، اما این یک دیدگاه ناقص است. انتشار اخیر یک مستند اصلی نتفلیکس که حول حماسه و توطئه‌هایی که QuadrgiaCX را احاطه کرده است، بحث‌های پیرامون این موضوع را دوباره برانگیخته است. از آنجایی که پذیرش نهادی دارایی‌های رمزنگاری شده تسریع می‌یابد، دولت‌ها به طور فعال افراد و منابع را برای توسعه ارزهای دیجیتال با پشتوانه حاکمیت تخصیص می‌دهند و سرمایه‌گذاران با ارزهای دیجیتال راحت‌تر می‌شوند، QuadrigaCX باید همچنان به عنوان یک داستان هشدار دهنده تلقی شود.

سرمایه‌گذاران با نوسانات غریبه نیستند، و کریپتو قطعاً سهم خود را از نوسانات و موضوعات تیتر محور طی چندین سال گذشته داشته است. به خصوص از آنجایی که تکرارهای جدیدتر دارایی‌های رمزنگاری شده سرفصل‌های پیچیده و جذابی را از دیدگاه‌های مالیاتی، ارزش‌گذاری، گزارش‌دهی و نگهبانی ایجاد می‌کنند، می‌توان به راحتی از اصولی که زیربنای این طبقه دارایی تریلیون دلاری است چشم پوشی کرد. توکن‌های غیرقابل تعویض به ارزش‌های فوق‌العاده‌ای دست یافته‌اند و امور مالی غیرمتمرکز همچنان بازدهی بزرگی را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند و در عین حال نظارت‌های فزاینده‌ای را از سوی تنظیم‌کننده‌ها به همراه دارد.

به عبارت دیگر، با ادامه بلوغ کریپتو، پیچیده‌تر شدن و معرفی اپلیکیشن‌های درخشان‌تر، سرمایه‌گذاران در همه سطوح باید درس‌های ارزشمندی را که از شکست QuadrigaCX آموخته‌اند، به خاطر بسپارند. بیایید نگاهی به چند مورد از آنها بیندازیم.

کریپتو مستقل نیست. همان‌طور که جنبه‌های غیرمتمرکز دارایی‌های رمزنگاری شده است، و به درستی، یک عنصر اجتناب‌ناپذیر در اکثر پروژه‌ها، محصولات و خدمات وجود دارد. آنها توسط افراد توسعه یافته و مدیریت می شوند. این امر به ویژه برای صرافی‌های متمرکزتر و دارایی‌های رمزنگاری شده صادق است، که همچنین برنامه‌هایی هستند که استفاده از آنها برای سرمایه‌گذاران خرد آسان‌تر است. به روشی دیگر، حتی اگر هیچ نشانه ای از تأثیر یا تعامل انسانی روی خود محصولات رمزنگاری یا تبلیغات این محصولات وجود نداشته باشد، تقریباً همیشه افرادی درگیر هستند.

انجام تحقیقات روی تیم مدیریت یک سازمان به اندازه تحقیق در مورد محصول خاص اهمیت دارد. این فرد منحصربه‌فرد که در افشاگری‌های زیادی که پس از افشای QuadrigaCX پس از درگذشت هم‌بنیان‌گذار و مدیر عامل آن ظاهر شد، کنترل بسیار زیادی بر اجزای دفتر پشتی سازمان اعمال می‌کرد. اتوماسیون و کاهش نیاز به نقاط تماس انسانی نویدهای فوق العاده ای ایجاد می کند، اما باید با سیاست های جلوگیری از سوء استفاده متعادل شود.

مهم نیست که سابقه یک فرد خاص چه باشد، مشکوک باشد یا نباشد، همیشه نیاز به کنترل های داخلی قوی وجود دارد.

کنترل های داخلی مهم است. حرکت سریع و شکستن چیزها ممکن است شعاری باشد که بسیاری از استارت‌آپ‌های با مضمون فناوری از آن استقبال کرده‌اند، اما این باید در مقابل این واقعیت که مدیریت وجوه نگهبانی باید این طرز فکر را تغییر دهد، متعادل شود. با از دست دادن تقریباً 150 تا 200 میلیون دلار در نتیجه یک کلاهبرداری آشکار و طرح پونزی، فقدان کنترل های داخلی - که در QuadrigaCX برجسته شده است - مشکلی است که به عنوان عامل اصلی در پشت سایر هک های ارزهای دیجیتال شناخته شده است. مسلماً هرگز داغ‌ترین موضوع یا هیجان‌انگیزترین بخش گفتگوی کریپتو نیست، تمرکز بر کنترل‌های داخلی - به‌ویژه زمانی که سرمایه مشتری درگیر است - ضروری است.

برای مثال، منطقی به نظر می رسد که انتظار داشته باشیم هر سازمانی که وجوه مشتریان را مدیریت می کند و خدمات نگهبانی ارائه می دهد - فیات یا رمزارز - دارای یک سیستم قوی از کنترل بر روی افرادی است که به وجوه دسترسی دارند، فعالیت های تجاری چگونه تطبیق می شود و چگونه سوابق حسابرسی می شوند. . از آنجایی که افراد و موسسات همچنان با ارزهای دیجیتال مانند یک طبقه دارایی رفتار می‌کنند و دارایی‌های رمزنگاری مختلف به موقعیت‌های پورتفولیو اختصاص داده می‌شوند، کاملا منطقی است که کنترل‌های داخلی باید سرعت خود را حفظ کنند.

سرمایه‌گذاران ممکن است به QuadrigaCX به عنوان نمونه‌ای قدیمی نگاه کنند، اما با توجه به رشد سریع بخش DeFi و NFT، آیا سرمایه‌گذاران واقعاً مطمئن هستند که هر صرافی که میلیون‌ها یا میلیاردها تراکنش را انجام می‌دهد، کنترل‌هایی دارد که برابر است؟

مقررات معادل منطقی است. همه اینها به این نکته منتهی می شود؛ اگر صرافی های رمزنگاری و سازمان های رمزنگاری به دنبال ارائه محصولات و خدمات مشابه سازمان های فعلی هستند، مقررات نیز باید معادل باشند. با وجود تمام صحبت ها در مورد اینکه چگونه بلاک چین و دارایی های رمزنگاری شده انقلابی در پرداخت های جهانی و سیستم مالی ایجاد خواهند کرد - که به طور قابل توجهی تغییر خواهد کرد - باید تدابیری برای سرمایه گذاران در هر اندازه وجود داشته باشد.

فقط در دو سال گذشته ده‌ها هک صورت گرفته است که میلیاردها زیان توسط سرمایه‌گذاران وارد شده است، و بسیاری از این سرمایه‌گذاران افراد خرده‌فروشی هستند که راه‌های زیادی برای جبران این زیان‌ها ندارند. در کنار این هک‌ها و نقض‌ها و بررسی‌های متعاقب آن از سوی تنظیم‌کننده‌ها، برخی در بخش دارایی‌های دیجیتال با استدلال‌هایی مبنی بر اینکه به پارادایم‌های نظارتی جدید نیاز است، عقب‌نشینی می‌کنند.

ممکن است به خوبی چنین باشد، اما اگر سازمان‌ها وجوه مشتریان را مدیریت می‌کنند، وجوه مشتریان را نگه می‌دارند، و معاملات را از طرف این مشتریان انجام می‌دهند، این سازمان‌ها باید با بالاترین استاندارد ممکن بازار حفظ شوند.

حماسه، رسوایی و جنجال پیرامون QuadrigaCX هم داستانی از روزهای اولیه کریپتو است و هم هشداری برای سرمایه گذاران جدیدتر در این فضا. در حالی که تجارت کریپتو مطمئناً به جریان اصلی تبدیل شده است، با سازمان‌های تحت نظارت عمومی و حسابرسی شده که بر بخش‌های وسیعی از فضا تسلط دارند، بسیاری از مناطق نوظهور دارای تنظیم‌کننده‌هایی هستند که به دنبال آن هستند. چیزی که سرمایه گذاران باید همیشه در نظر داشته باشند این است که صرف نظر از اینکه یک محصول، خدمات یا سازمان خاص چقدر نوآورانه یا خلاقانه باشد، کنترل های داخلی و حمایت از سرمایه گذار همیشه مهم است.