چگونه فضای دی‌فای به بستری عظیم برای طرح‌های کریپتو پونزی تبدیل شده است

تعداد زیادی از طرح های اخیر پونزی از زیرساخت های مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای کلاهبرداری از مشتریان خود استفاده کرده اند. این مقاله به بررسی اکوسیستم DeFi می‌پردازد و اینکه چگونه کلاهبرداران می‌توانند از آن برای سرقت از مبتدیان کریپتو سوء استفاده کنند.

DeFi یک اصطلاح گسترده برای زیرساخت های مالی و خدمات مالی ارائه شده در بلاک چین های عمومی از طریق فناوری قرارداد هوشمند است. اتر
ETH
eum، بایننس چین، کاردانو
ADA
، و سولانا
شیر برقی (سلونوئید)
یکی از محبوب ترین بلاک چین های قرارداد هوشمند هستند که به توسعه دهندگان این امکان را می دهند تا dApps (برنامه های غیرمتمرکز) را در شبکه خود ایجاد کنند. این dApp ها می توانند برای اهداف مختلفی مورد استفاده قرار گیرند، اما اکثر آنها ماهیت مالی دارند و اصطلاح DeFi را به وجود آورده است.

توسعه DeFi تا جایی پیش رفته است که قالب‌های ایجاد توکن وجود دارد و به هر کسی اجازه می‌دهد بدون دانش یا تجربه برنامه‌نویسی در عرض چند دقیقه یک توکن ایجاد کند. این دری را به روی جعبه پاندورا باز می کند که در آن سازندگان توکن می توانند برنامه های غیرمتمرکز عالی ایجاد کنند در حالی که افراد مخرب می توانند از این فناوری برای ایجاد dApp های مخرب مانند طرح های Ponzi استفاده کنند.

طرح های پونزی در عمل غیرقانونی هستند. با این حال، برخی از بلاک چین ها غیرمتمرکز هستند و هیچ مرجع قضایی واحدی مسئول اجرای انطباق با قوانین محلی نیست. برخی از بلاک چین های متمرکز در مناطقی مستقر هستند که نظارت اندکی بر عملکرد خود دارند یا هیچ نظارتی ندارند. این در را برای کلاهبرداران باز می کند تا طرح های پونزی را روی این زنجیره ها راه اندازی کنند.

اکثر بلاک چین هایی که امکان توسعه و استقرار dApps را فراهم می کنند، به فرآیند شناخت مشتری (KYC) نیاز ندارند. این بدان معناست که افراد می توانند dApps را به صورت ناشناس ایجاد کنند.

بنابراین، طرح‌های Ponzi دقیقاً چیست و چگونه در فضای DeFi عمل می‌کنند؟ یک طرح پونزی که به نام چارلز پونزی کلاهبردار ایتالیایی نامگذاری شده است، یک کلاهبرداری سرمایه‌گذاری است که با وجوه جمع‌آوری‌شده از سرمایه‌گذاران جدید به سرمایه‌گذاران موجود پرداخت می‌کند. لزوماً وجوه سرمایه‌گذاران را سرمایه‌گذاری نمی‌کند، اما به سرمایه‌گذاران فعلی بازدهی بالایی در مدت زمان کوتاهی وعده می‌دهد که اغلب بالاتر از سایر بازده‌های اصلی است.

طرح های پونزی بر تعداد سرمایه گذاران جدید تکیه می کنند که به طور نامحدود افزایش می یابد. اگر یک طرح پونزی نتواند سرمایه گذاران جدید را جذب کند، به سرعت از بین خواهد رفت. علاوه بر این، اگر تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران برای برداشت وجوه خود عجله کنند، نقشه‌برداران پونزی متوجه می‌شوند که پول خود را از دست می‌دهند و به دلیل ناتوانی در پرداخت بدهی‌ها، مغازه را تعطیل می‌کنند. در موارد دیگر، مقامات ممکن است به یک دفتر طرح پونزی یورش ببرند و با کشف این که یک شرکت غیرقانونی است، بلافاصله از بین می‌رود.

به عنوان مثال، جدیدترین طرح پونزی شامل ادی الکساندر، مدیر عامل شرکت بود EminiFX، که به سرمایه گذاران وعده بازگشت سرمایه 5 درصدی در هفته را داده است. اف بی آی هفته گذشته او را به اتهام کلاهبرداری بیش از 59 میلیون دلار از مشتریانش دستگیر کرد. او ادعا کرد که یک سیستم "حساب Robo-Advisor Assisted" دارد که پول را در ارزهای دیجیتال و فارکس سرمایه گذاری می کند. مراقب این گونه کلاهبرداری ها باشید و قبل از سرمایه گذاری در چنین محصولی، دقت لازم را انجام دهید.

طرح‌های Ponzi در فضای DeFi ممکن است رویکرد متفاوتی برای کلاهبرداری از مشتریان داشته باشند. این می تواند از نویدبخش 100 برابر بعدی متغیر باشد
ZRX
moonshot (توکنی که با قیمت پایین در ازای یک سکه/توکن قانونی با این وعده که ارزش توکن جدید 100 برابر افزایش می‌یابد) فروخته می‌شود) تا پاداش‌های زیادی را برای دارندگان توکن جدید وعده دهد. در موارد دیگر، کلاهبرداران DeFi Ponzi توکن‌ها را به خریداران نامطمئن می‌فروشند در حالی که وعده پاداش‌های بالا را می‌دهند.

پاداش دادن و تولید محصول دو ویژگی جذاب در اکوسیستم های DeFi هستند. کاربران دی‌فای توکن‌های خود را روی پلتفرم سپرده و قفل می‌کنند تا درصد بازدهی سالانه زیادی کسب کنند، زیرا اکوسیستم‌های دی‌فای برای اجماع به توکن‌های سهام تکیه می‌کنند. این به این معنی است که اگر توکن‌های خود را روی یک پلتفرم DeFi قرار دهید که مثلاً 1000 درصد در سال پرداخت می‌کند (بله، آنها می‌توانند تا این حد بالا بروند)، در یک سال 10 برابر بیشتر توکن خواهید داشت.

با این حال، از آنجایی که اکثر شرکت‌کنندگان در حال شرط‌بندی هستند، پاداش‌های شرط‌بندی معادل تورم رمزی است که قیمت را پایین می‌آورد. این بدان معناست که برای اینکه بتوانید توکن های سهام خود را پس از یک سال به سود بفروشید، اکوسیستم باید افزایش قابل توجهی در سرمایه گذاران جدید را تجربه کند تا افزایش عرضه را جبران کند. از آنجایی که برای حفظ ارزش خود به سرمایه گذاران جدید متکی است، مشابه دیگر طرح های پونزی است.

البته همه با من موافق نیستند، اما شباهت ها چشمگیر است. اگر یک پروتکل DeFi با پاداش‌های بالا سرمایه‌گذاران جدید را جذب نکند و نتواند عرضه اضافی را بسوزاند، قیمت آن اغلب فرو می‌پاشد.

کلاهبردارانی که توکن هایی را برای بیت کوین، اتریوم، بایننس کوین یا هر توکن به ظاهر ارزشمند دیگری فروختند بیشترین سود را دارند. به عبارت ساده تر، کلاهبرداران دارایی را به مشتریان خود می فروشند که می توانند در مقابل دارایی که نمی توانند آن را افزایش دهند، وعده بازدهی بالا می دهند و سپس بازار را با توکن های بیشتری در ازای توکن های بیشتری که نمی توانند پس از اجرای پروتکل DeFi افزایش دهند، پر می کنند.

از سوی دیگر، کشاورزی بازده به جامعه ای وابسته است که نقدینگی را برای شرکت کنندگان برای خرید توکن های تازه ضرب شده در یک بورس غیرمتمرکز فراهم می کند. یک کشاورز بازده از نظر فنی معادل دلاری دو دارایی را خریداری می کند. نیمی از آن به توکن تازه ضرب شده و نیمی دیگر به توکن/سکه شمارنده مانند اتریوم یا USDT می رسد.

پس از آن، نقدینگی جدید به یک استخر در پلت فرم بازارساز خودکار (AMM) اضافه می‌شود (اغلب به عنوان یک بورس غیرمتمرکز توصیف می‌شود). تازه واردان به این استخر می توانند به طور خودکار توکن های خود مانند اتریوم یا USDT را برای توکن تازه ساخته شده تبدیل کنند. کارمزدهای اخذ شده از معاملات در این استخر به طور خودکار بین تامین کنندگان نقدینگی (کشاورزان بازده) توزیع می شود.

برای به دست آوردن مداوم بازدهی بالا از مزارع بازده، کلاهبرداران ممکن است هزینه تراکنش های بالایی را دریافت کنند و رشد آینده به شدت به افزایش گسترده کاربران جدید وابسته است. بیشتر جوایز مزرعه بازده در توکن تازه ضرب شده تعلق می گیرد. با گسترش طرح DeFi Ponzi، کلاهبرداران اغلب به این نقدینگی خودکار با مبادله توکن‌های تازه ضرب شده با سکه/توکن شمارنده حمله می‌کنند و قیمت را به صفر یا نزدیک به آن می‌برند. کشاورزان سودآور و سهامداران در اکثر طرح های DeFi Ponzi اغلب میلیاردها توکن بی ارزش را در اختیار دارند.

تعداد زیادی پروتکل DeFi وجود دارد که ارزش و سودمندی را برای سرمایه گذاران خود فراهم می کند. برخی دیگر با گذراندن گواهینامه های حسابرسی از تقلب جلوگیری می کنند در حالی که برخی دیگر برای کاهش تورم، سوزاندن نمادهای دوره ای را برنامه ریزی می کنند.

به عنوان یک معامله گر ارز دیجیتال جدید که به دنبال سرمایه گذاری در DeFi است، بسیار مهم است که اطمینان حاصل شود که توکنی که خریداری می کنید به رشد کاربران جدید متکی نیست، زیرا این ارتباط قوی با طرح های پونزی دارد. علاوه بر این، اگر بازده بالایی که توسط یک پروتکل DeFi وعده داده شده است، نتیجه ایجاد ارزش و سودمندی نباشد، به احتمال زیاد نتیجه سرمایه‌گذاران جدید است که همبستگی را با طرح‌های Ponzi افزایش می‌دهد.

تقریباً همه کلاهبرداری‌های DeFi سرقت وجوه مشتری را به «کلاهبرداران ناشناس» نسبت می‌دهند. به عنوان مثال، برادران بنیانگذار طرح افریکریپت دی‌فای پونزی آفریقای جنوبی، 3.6 میلیارد دلار را به سرقت بردند که بزرگترین سرقت DeFi در تاریخ محسوب می‌شود. قبل از کلاهبرداری از بیش از یک چهارم میلیون مشتری و ادعای هک شدن آنها، این دو برادر ادعا کردند که یک سیستم معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی دارند که بازدهی بالاتر از بازار کسب می کند.

اگر شبیه یک اردک است، مانند یک اردک شنا می کند، و مانند یک اردک شنا می کند، احتمالاً یک اردک است.