پیشنهادات اولیه دعاوی (ILO) نشان می دهد که بلاک چین راه حلی نیست که به دنبال مشکل باشد.

پرونده Apothio، یک پرورش دهنده شاهدانه که درگیر یک شکایت 1 میلیارد دلاری علیه یکی از شهرستان های کالیفرنیا شده است، پیشنهادات اولیه دعوی قضایی (ILO) را در کانون توجه قرار داده است.

و اگرچه چیز جدیدی در دنیای بلاک چین نیست، اما ILO ها پتانسیل این فناوری را نشان می دهند که به عنوان راه حلی برای یک مشکل بسیار پایدار و بسیار پرهزینه - دعاوی حقوقی - به کار گرفته شود.

آپوتیو و مشکل تامین مالی پرونده قضایی

Apothio LLC، یک کسب و کار کنف یکپارچه عمودی مستقر در کالیفرنیا، ستاره دعوی قضایی است که پتانسیل ایجاد انقلابی در تجارت دعوی قضایی در ایالات متحده دارد.

در آوریل 2020، این شرکت شکایتی را علیه شهرستان کرن بومی خود و کلانتر شهرستان کرن تنظیم کرد و آنها را متهم به از بین بردن یک میلیارد دلار محصول کنف کرد. این شرکت ادعا می کند که متحمل بزرگترین تخریب عمده اموال شخصی توسط نهادهای دولتی در تاریخ ایالات متحده شده است و از شهرستان برای خسارت 1 میلیارد دلاری شکایت کرده است.

با این حال، علیرغم محصول بسیار ارزشمندش، این شرکت در تنگنای نقدینگی قرار دارد و در تلاش بود تا روند بسیار گرانی دعوی قضایی را که قرار بود آغاز کند، تامین کند.

از اکتبر 2021، این شرکت در تلاش است تا در ازای دریافت بخشی از هر گونه بازپرداختی که از دادگاه دریافت می کند، از مردم برای تأمین مالی این دعوی کمک مالی جمع آوری کند. به این ترتیب، تامین مالی دعوی قضایی چیز جدیدی نیست، به خصوص در ایالات متحده که دعواهای قضایی مانند این می تواند میلیون ها دلار هزینه داشته باشد. سرمایه‌گذاران دعوی در صورت حل شدن پرونده، چندین برابر سرمایه خود را دریافت می‌کنند، اما در صورت رد شدن پرونده، چیزی دریافت نمی‌کنند.

مطابق با خودی کسب و کارحوزه تامین مالی دعوی قضایی در چند سال گذشته به طور قابل توجهی رشد کرده است، به طوری که شرکت های سهامی عام و مدیران دارایی های خصوصی مجموعا بیش از 2 میلیارد دلار در اصحاب دعوا بین سال های 2019 و 2020 سرمایه گذاری کرده اند.

LexShares، یک صندوق دعوی قضایی پیشرو در ایالات متحده، دارد سرمایه گذاری در 103 مورد از سال 2014. از 43 موردی که تاکنون حل شده است، 70 درصد دارای نرخ برد بوده اند که به سرمایه گذاران بازده متوسط ​​سالانه 52 درصد را ارائه می دهد.

با این حال، بودجه دعاوی فقط به سرمایه گذاران معتبر محدود می شود، که همه آنها باید معیارهای اعتبارسنجی دقیق کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده را داشته باشند. جدای از حذف بسیاری از سرمایه گذاران کوچکتر از تجارت بالقوه پرسود تأمین مالی دعاوی، همچنین به شدت مجموعه سرمایه گذارانی را که شاکیان می توانند به دنبال تأمین مالی از آنها باشند، کاهش می دهد.

برای جمع آوری پول برای شکایت خود علیه شهرستان کالیفرنیا، آپوتیو به سرمایه گذاری جمعی متوسل شد. اما، به جای دستیابی به مجموعه کوچکی از سرمایه گذاران معتبر، این شرکت تصمیم گرفت مسیر غیرمتمرکزتری را در پیش بگیرد - یک پیشنهاد دعوی قضایی.

این اصطلاح توسط وکلای آپوتیو، روشه فریدمن، که به خاطر وکالت دارایی دیوید کلیمن در پرونده جنجالی علیه کریگ رایت شناخته می شود، ابداع شد. این دفتر پیشگام در این صنعت است و تجربه هدایت مقررات مبهم پیرامون ارزهای دیجیتال و فناوری بلاک چین را دارد.

روشه فریدمن با ریپابلیک، یک وب‌سایت تامین مالی جمعی، همکاری کرد تا عرضه عمومی 5 میلیون دلاری آپوتیو را در اکتبر 2021 راه‌اندازی کند. هفته گذشته، زمانی که یک دفتر خانواده 150,000 دلار به این تلاش کمک کرد، حداقل هدف جذب سرمایه آن محقق شد. در مجموع 151 سرمایه گذار تاکنون بیش از 344,000 دلار به این دعوی کمک کرده اند.

تکرار موفقیت ILO Apotio با Ryval

علاقه شدید به Apothio و موفقیت ILO آن به سرعت به سرفصل اخبار تبدیل شد و Roche Freedman را وادار کرد تا یک تلاش نسبتا بلندپروازانه را آغاز کند - راه اندازی یک پلت فرم اختصاصی ILO.

Kyle Roche، یکی از شرکای Roche Freedman، گفت که آنها با شرکای مختلف فناوری و مالی کار کرده اند تا راه اندازی Ryval، بازاری برای پیشنهادات اولیه دعوی قضایی را پیش ببرند.

روش به Business Insider گفت: «این تقریباً به اندازه GoFundMe ابتدایی است.

این بازار که در بلاک چین بهمن راه اندازی شده است، پیشنهادات دعوی قضایی را توکن می کند و به کاربران اجازه می دهد تا توکن ها را معامله کنند. همه پیشنهادها در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ثبت می‌شوند و سرمایه‌گذاران را قادر می‌سازد تا با کمتر از 100 دلار به دعاوی بپردازند. Roche گفت که سرمایه گذاران معتبر می توانند فورا توکن ها را معامله کنند، در حالی که سرمایه گذاران بدون اعتبار مناسب مشمول یک دوره قفل یک ساله خواهند بود.

او خاطرنشان کرد: "هدف ما این است که پس از آماده شدن پلت فرم، 5 تا 10 ILO دیگر نسبتاً سریع داشته باشیم." و افزود که Roche Freedman در بیشتر این موارد دخالت نخواهد کرد.

با این وجود، شرکت حقوقی در حال حاضر با Ava Labs، شرکت سازنده Avalanche، و Republic، وب‌سایت تأمین مالی جمعی که توسط OpenDeal اداره می‌شود، کار می‌کند.

موفقیتی که مورد آپوتیو به دست آورد نیز برخی از کاستی های ILO را آشکار کرد. Roche گفت که آنها بازخوردهای زیادی از شرکت کنندگان در این پیشنهاد دریافت کرده اند و ویژگی ها و گزینه های جدیدی را در Ryval قرار خواهند داد.

به عبارت دیگر، اکثر شرکت‌کنندگان گفتند که مدلی را ترجیح می‌دهند که در صورت بهبودی‌های بزرگ، عملکرد بهتری داشته باشد. مدل فعلی آپوتیو به ازای هر دلار سرمایه‌گذاری شده، 1 توکن ILO به سرمایه‌گذاران اعطا می‌کند که برای یک سال قفل می‌ماند. اگر پرونده حل و فصل شود، بازپرداخت ها بستگی به مدت زمانی خواهد داشت که بین زمان صدور توکن ها و زمان بسته شدن پرونده گذشته باشد که از 200٪ تا 350٪ متغیر است.

روشه گفت: این شرکت در حال بررسی نحوه ارائه مدلی با بازده بیشتر در ILOهای آینده بود و حتی به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در صورت رد شدن زودهنگام پرونده، مقداری از پول خود را پس بگیرند.

از آنجایی که ILO یک محصول کاملاً جدید است، حتی در دنیای ارزهای دیجیتال، Ryval بر ارائه آموزش بهتر در مورد سیستم حقوقی ایالات متحده تمرکز خواهد کرد و برخی از ابزارهای تحلیلی مورد استفاده توسط وکلای این کشور را ارائه می دهد. اینها شامل آماری در مورد نتایج پرونده است که به گفته روش به سرمایه گذاران کمک می کند تا خطرات را در هر شکایت ارزیابی کنند.

4) داده های موردی. مانند @TheNewsHam در مقاله خود اشاره می کند، ما در حال کار با شرکای خود در این زمینه هستیم، و امیدوارم بتوانیم همان ابزارهای تحلیلی مورد استفاده توسط وکلا را به عنوان بخشی از برنامه در دسترس عموم قرار دهیم. @ryvalmarket پلت فرم.

— کایل روش (@KyleWRoche) ژانویه 4، 2022

 کوین سکنیقی، بنیانگذار آوا لبز، گفت: که ILO ها پیشرفتی هم برای افرادی که به دنبال اصلاح هستند و هم برای سرمایه گذاران خرد که اغلب از اکثر طبقات دارایی با عملکرد بالا محروم هستند، بود.

آنها اساساً از هر سرمایه گذاری دیگری منحصر به فرد هستند و ایجاد ILO نشان دهنده اولین باری است که از فناوری بلاک چین برای دموکراتیزه کردن محصولات مالی در مقیاس چند میلیارد دلاری استفاده می شود.

ما هنوز نخواهیم دید که آیا ILO به یک کلاس دارایی با قابلیت استفاده در دنیای واقعی تبدیل می شود یا خیر. با قضاوت بر اساس اندازه بازاری که به آن دست می زنند و تناسب کامل محصول با بازار که ارائه می دهند، ILO پتانسیل موفقیت را دارد. و اگر این کار را انجام دهند، نمونه‌ای عالی از یکپارچه‌سازی بلاکچین واقعاً مفید خواهند بود - نمونه‌ای که نشان می‌دهد این فناوری راه‌حلی نیست که به دنبال مشکل باشد، بلکه راهی بسیار کارآمد برای وارد کردن دنیای مالی سنتی به عصر جدید است. .