این استراتژی ساده گزینه‌های بیت‌کوین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا مدت‌های طولانی با ریسک نزولی محدود حرکت کنند

بیت کوین (BTCگاوها امیدوار بودند که نزول در 21 نوامبر به 15,500 دلار پایان چرخه را نشان دهد، اما BTC نتوانسته است قیمت روزانه بالای 17,600 دلار را در 18 روز گذشته تولید کند. 

معامله گران به وضوح از عملکرد قیمت فعلی ناخوشایند هستند تایید مرگ BlockFi در 28 نوامبر برای هر بازیابی بالقوه قیمت بیت کوین مفید نبود. پلتفرم وام‌دهی ارزهای دیجیتال چند هفته پس از توقف برداشت، اعلام ورشکستگی فصل 11 در ایالات متحده کرد.

راهول ادوانی، رهبر سیاست ریپل APAC در بیانیه ای که برای کوین تلگراف فرستاده شد، گفت که انتظار دارد ورشکستگی FTX منجر به بررسی دقیق‌تر مقررات کریپتوو چندین تنظیم کننده جهانی قبلاً متعهد شده اند که مقررات سختگیرانه تری برای رمزارزها ایجاد کنند.

متأسفانه، هیچ راهی برای دانستن اینکه چه زمانی احساسات سرمایه‌گذار بهبود می‌یابد و یک روند صعودی جدید را آغاز می‌کند، وجود ندارد. با وجود این، برای معامله گرانی که معتقدند بیت کوین تا 20,000 دسامبر به 30 دلار خواهد رسید، یک استراتژی گزینه وجود دارد که می تواند بازدهی مناسب با ریسک محدود را به همراه داشته باشد.

چگونه معامله گران حرفه ای از استراتژی صعودی Iron Condor استفاده می کنند

خریداری کردن آینده بیت کوین در بازارهای صعودی نتیجه می دهد، اما مشکل در برخورد با انحلال زمانی است که قیمت BTC کاهش می یابد. به همین دلیل است که معامله‌گران حرفه‌ای از استراتژی‌های گزینه‌ها برای به حداکثر رساندن سود خود و محدود کردن ضرر خود استفاده می‌کنند.

استراتژی منحرف‌شده Iron Condor می‌تواند سود نزدیک به 21,000 دلار را تا پایان سال 2022 به حداکثر برساند در حالی که اگر قیمت انقضا زیر 18,000 دلار باشد، ضرر را محدود می‌کند. شایان ذکر است که بیت کوین در زمان قیمت گذاری این مدل با قیمت 16,168 دلار معامله می شد.

اختیار خرید به دارنده آن این حق را می دهد که در آینده دارایی را با قیمت ثابت خریداری کند. برای این امتیاز، خریدار مبلغی را پرداخت می کند که به عنوان حق بیمه شناخته می شود.

در همین حال، گزینه فروش به دارنده آن اجازه می‌دهد تا یک دارایی را با قیمت ثابت در آینده بفروشد، که این یک استراتژی حفاظتی نزولی است. از سوی دیگر، فروش این ابزار (put) باعث افزایش قیمت می شود.

Iron Condor شامل فروش گزینه های تماس و فروش در همان قیمت و تاریخ انقضا است. مثال بالا با استفاده از قراردادهای 30 دسامبر تنظیم شده است، اما می توان آن را برای بازه های زمانی دیگر تطبیق داد.

همانطور که در بالا نشان داده شد، منطقه سود هدف 18,350 تا 24,000 دلار است. برای شروع معامله، سرمایه گذار باید 2 قرارداد از اختیار خرید 20,000 دلاری و دو قرارداد از گزینه فروش 20,000 دلاری را کوتاه (فروش) کند. سپس، خریدار باید این روش را برای گزینه های 22,000 دلاری با استفاده از همان ماه انقضا تکرار کند.

خرید 5.8 قرارداد از گزینه فروش 18,000 دلاری برای محافظت در برابر نزولی احتمالی نیز مورد نیاز است. در نهایت، باید 5.3 قرارداد از گزینه تماس 24,000 دلاری را خریداری کنید تا ضررهای بالاتر از سطح را محدود کنید.

مرتبط: کراکن با OFAC وزارت خزانه داری ایالات متحده به دلیل نقض تحریم های ایالات متحده توافق می کند

اگر بیت کوین در 18,350 دسامبر بین 24,000 تا 30 دلار معامله شود، این استراتژی سود خالصی را به همراه دارد. سود خالص در 0.485 BTC (7,860 دلار در قیمت های فعلی) بین 20,000 تا 22,000 دلار به اوج خود می رسد، اما اگر بیت کوین در قیمت های فعلی معامله شود بالای 0.10 باقی می ماند. در محدوده 1,620 دلار و 18,350 دلار.

سرمایه‌گذاری مورد نیاز برای باز کردن این استراتژی Iron Condor حداکثر ضرر است - 0.103 BTC یا 1,670 دلار - که اگر بیت‌کوین در 18,000 دسامبر زیر 30 دلار معامله شود، اتفاق می‌افتد. مزیت این معامله این است که یک منطقه هدف گسترده پوشش داده می‌شود و در عین حال بازدهی 475 درصدی را فراهم می‌کند. در مقابل ضرر احتمالی