مدیرعامل جی‌پی مورگان می‌گوید نرخ‌ها می‌توانند به ۶ درصد برسد و بیت‌کوین «یک کلاهبرداری هیجان‌انگیز» است

گیرنده های کلیدی

• جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان، در مجمع جهانی اقتصاد در داووس، سوئیس مصاحبه ای انجام داده است و حرف هایش را خرد نمی کند.
• او معتقد است که تورم ممکن است هنوز تحت کنترل نباشد و در سال 6 شاهد افزایش 2023 درصدی نرخ بهره باشیم.
• دیمون همچنین در مورد بیت کوین و ارزهای دیجیتال به طور کلی کلمات محکمی برای گفتن داشت و آن را یک «کلاهبرداری پرهیجان» و «سنگ حیوان خانگی» نامید.

جیمی دیمون، مدیر عامل جی پی مورگان چیس، این هفته در مجمع جهانی اقتصاد در داووس، سوئیس حضور دارد و امروز مصاحبه ای گسترده انجام داد. او با حضور در Squawk Box CNBC، نظرات خود را در مورد نرخ بهره و بیت کوین و سایر موضوعات مورد بحث قرار داد.

این مصاحبه یک هفته پس از آن انجام شد که JPMorgan اعلام کرد که درآمد قابل توجهی داشته است، با درآمد 35.7 میلیارد دلار در برابر انتظارات 34.3 میلیارد دلاری.

تحلیلگران مشتاق شنیدن پیش‌بینی‌های وال استریت در مورد سالی که از نقطه نظر اقتصادی سالی به طور کلی مختلط است، بوده‌اند. JPMorgan به چشم انداز خود در مورد تماس اخیر سود پرداخت و شروع کرد که "وخامت ملایمی در چشم انداز اقتصاد کلان شرکت وجود داشته است که اکنون منعکس کننده یک رکود خفیف در مورد مرکزی است."

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.

جیمی دیمون در مورد نرخ بهره و تورم

جیمی دیمون نسبت به روند تورم فعلی ابراز نگرانی کرده و اظهار داشته است که معتقد است ممکن است لازم باشد نرخ های بهره بالاتر از آنچه فدرال رزرو در حال حاضر پیش بینی می کند، برود.

در مصاحبه CNBCدیمون اظهار داشت: «در واقع فکر می‌کنم نرخ‌ها احتمالاً بالاتر از 5 درصد خواهند بود... زیرا فکر می‌کنم تورم زیربنایی زیادی وجود دارد که به این سرعت از بین نمی‌رود.»

علیرغم تلاش‌های فدرال رزرو برای مهار تورم با افزایش نرخ‌های بهره به محدوده 4.25 تا 4.5 درصد، بالاترین سطح در 15 سال اخیر، دیمون معتقد است توقف اخیر تورم به دلیل تغییرات سیستمی نیست.

وی اظهار داشت که معتقدم کاهش اخیر تورم، همانطور که توسط شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) که بهای تمام شده سبد کالا و خدمات را اندازه گیری می کند، ناشی از عوامل موقتی مانند کاهش قیمت نفت و کاهش نرخ تورم است. کاهش سرعت در چین به دلیل همه گیری کووید.

در نشست دسامبر فدرال رزرو شاهد "نرخ پایانی" پیش بینی شده بود، یا نقطه ای که مقامات انتظار دارند به افزایش نرخ بهره پایان دهند، در 5.1%. CPI در دسامبر 6.5 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافت که کمترین افزایش سالانه از اکتبر 2021 را نشان می دهد.

نظرات دیمون حاکی از آن است که ممکن است برای رسیدگی واقعی به این موضوع به اقدامات بیشتری از سوی فدرال رزرو نیاز داشته باشد. این موضوع چالش‌های مداومی را که ممکن است فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی در تلاش برای مدیریت تورم در ماه‌های آینده با آن مواجه شوند، نشان می‌دهد.

او معتقد است که اگر ایالات متحده وارد یک رکود، حتی یک رکود خفیف شود، این نرخ ها به 6 درصد افزایش می یابد.

من می دانم که رکود، فراز و نشیب وجود خواهد داشت. من واقعاً زمان زیادی را صرف نگرانی در مورد آن نمی کنم. من نگران این هستم که سیاست عمومی ضعیف به رشد آمریکا آسیب برساند.

دیدگاه دیمون در مورد بیت کوین

جیمی دیمون مدت هاست که از مخالفان سرسخت بیت کوین بوده است. سال گذشته او بیت کوین را با یک طرح پونزی مقایسه کرد، مانند کلاهبرداری بدنام ده‌ها سال توسط برنی مدوف، تاجر وال استریت.

هنگامی که در طول مصاحبه به طور خاص در مورد بیت کوین از دایمون پرسیده شد، دیمون پاسخ داد و پرسید که چرا آنها «هر نفسی را در بحث درباره ارز دیجیتال هدر می دهند». او در ادامه گفت که معتقد است «بیت‌کوین خود یک کلاهبرداری هیجان‌انگیز، یک سنگ خانگی است».

او همچنین وزن خود را در حماسه در حال انجام با FTX.

دیمون گفت که اصلاً از دیدن شکست FTX و اعلام ورشکستگی تعجب نکرد و همچنین آن را یک طرح پونزی نامید.

او در مورد اینکه آیا معتقد است کل بخش ارزهای دیجیتال یک طرح پونزی است یا خیر، گفت: «بچه ها همه شما تجزیه و تحلیل Tether و همه این موارد، عدم افشای اطلاعات، وحشیانه آن را دیده اید. رگولاتورها باید خیلی وقت پیش این کار را متوقف می کردند. اگر به افراد کم درآمد آن، در برخی موارد بازنشستگان نگاه کنید، مردم میلیاردها دلار از دست داده اند.

پروژه های کریپتو و بلاک چین جی پی مورگان

در حالی که ممکن است مدیر عامل آنها کاملاً به طور کلی مخالف بیت کوین و کریپتو باشد، واضح است که به عنوان یکی از بزرگترین بانک های وال استریت، آنها نیاز به محافظت از شرط های خود را درک می کنند.

این شرکت به طور فعال با توسعه پیاده سازی بلاک چین در خدمات خود درگیر است و آنها حتی توکن اختصاصی خود را ایجاد کرده اند - JPM Coin. این توکن دارای یک مورد استفاده خاص در سیستم آنها است که برای قراردادهای خرید مجدد روزانه استفاده می شود.

همچنین به عنوان repos یا RP شناخته می شود، قراردادهای بازخرید روزانه، وام های کوتاه مدتی هستند که شامل مؤسسات مالی می شود. آنها توسط بانک های بزرگ برای کمک به مدیریت جریان نقدی کوتاه مدت یا برآورده کردن الزامات کفایت سرمایه نظارتی استفاده می شوند.

نه تنها این، بلکه در اواخر سال گذشته، آنها یک علامت تجاری برای یک کیف پول ارزهای دیجیتال جدید نیز ثبت کردند.

سرمایه گذاران باید از نظرات دیمون چه برداشت کنند؟

که قرار نیست در افق حرکت آرامی داشته باشد. JPMorgan اکنون یک رکود خفیف را به عنوان مورد اصلی خود برای سال 2023 پیش بینی می کند. این می تواند به درستی خاتمه یابد، در این صورت احتمالاً شاهد چالش های ادامه دار بازارهای سرمایه گذاری خواهیم بود.

اگر اظهارات دیمون در مورد تورم درست باشد، می‌توانیم شاهد باشیم که فدرال رزرو سیاست نرخ بهره خود را حتی بیشتر تشدید می‌کند.

در جلسات اخیر شاهد بودیم که نرخ افزایش از 0.75 درصد برای چندین جلسه متوالی به 0.50 واحد درصد کاهش یافت و اکنون 0.25 درصد افزایش در نشست فوریه پیش بینی می شود.

به گفته دیمون، کاهش نرخ تورم ممکن است فقط یک مهلت موقت باشد، نه یک تغییر بلندمدت. اگر این درست باشد، فدرال رزرو باید دوباره به افزایش نرخ بهره خود نگاه کند.

این امر با استقبال خوبی از سوی کسب‌وکارها مواجه نخواهد شد و می‌تواند خطر رکود اقتصادی را که بیش از خفیف است، افزایش دهد.

بنابراین، سرمایه گذاران چه می کنند؟

خوب، شما می توانید به قول جف بزوس عمل کنید و "دریچه ها را پایین بیاورید". اما چگونه می‌توانید این کار را انجام دهید و در عین حال سرمایه‌گذاری کنید تا در نهایت پس از بازگشت بازارها، سود کسب کنید؟

یکی از راه‌ها اجرای استراتژی‌های پوشش ریسک برای محافظت از شما در مسیر نزولی است، در حالی که به شما کمک می‌کند تا مقداری یا همه موارد صعودی را حفظ کنید. انجام این کار به تنهایی… مشکل است. اغراق نکنیم.

خوشبختانه، ما از قدرت هوش مصنوعی برای انجام این کار برای شما استفاده کرده ایم. ما ایجاد کردیم حفاظت از نمونه کارها، که در همه ما موجود است کیت های پایه. با تجزیه و تحلیل حساسیت پرتفوی شما نسبت به طیف وسیعی از ریسک‌های مختلف مانند ریسک بازار، ریسک نفت و ریسک نرخ بهره عمل می‌کند و سپس به طور خودکار استراتژی‌های پوشش ریسک پیچیده را برای محافظت در برابر آنها اجرا می‌کند.

هر هفته تجزیه و تحلیل را اجرا می کند، و سپس هج را بر این اساس به روز می کند.

این نوعی استراتژی است که معمولاً برای مشتریان بانکداری خصوصی پرطرفدار رزرو می شود، اما ما آن را برای همه در دسترس قرار داده ایم.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.