صرافی: خبر بد برای بیت کوین و کریپتو

صرافی های رمزنگاری همچنان نقطه ضعف در این بخش در حال حاضر هستند: اخبار منفی برای بیت کوین (BTC) و ارزهای دیجیتال در مورد این پلتفرم ها. 

اخبار رمزنگاری: بیت کوین (BTC) و پولشویی

آخرین اخبار مربوط به پولشویی است.

است کاغذ بلند توسط NBER با عنوان Crypto Wash Trading، و دقیقاً به مبادلات ارزهای دیجیتال مرتبط با پولشویی اختصاص دارد. 

NBER یا دفتر ملی تحقیقات اقتصادی، یک سازمان خصوصی و غیرحزبی ایالات متحده است که در مورد مسائل عمده اقتصادی تجزیه و تحلیل می کند. 

مقر آن در کمبریج، ماساچوست، جایی است که مؤسسه فناوری ماساچوست (MIT) معروف در جهان در آن واقع شده است و از شبکه ای متشکل از نزدیک به 1,700 اقتصاددان تشکیل شده است که سمت های اولیه را در کالج ها و دانشگاه های آمریکای شمالی دارند. 

بنابراین تحقیقات آن دانشگاهی است و باید مستقل باشد، اگرچه توسط سازمان های دولتی و همچنین بنیادهای خصوصی، شرکت ها و افراد یارانه پرداخت می شود. 

تحقیق بازرگانی Crypto Wash

تحقیق Crypto Wash Trading توسط لین ویلیام کنگ، شی لی، که تانگ و یانگ یانگو توسط بنیاد Ewing Marion Kauffman و بنیاد ملی علوم چین تامین شد. 

نویسندگان از دانشگاه کرنل، دانشگاه تسینگ‌هوا، و کالج تجارت جانسون اس سی هستند. 

این در 29 صرافی رمزارز با آزمایش سیستماتیک با استفاده از مدل‌های آماری و رفتاری قوی برای بررسی معاملات و شناسایی تراکنش‌های جعلی انجام شد. صرافی های مورد بررسی شامل Binance، Coinbase، Bitstamp، Gemini، Bittrex، Bitfinex، HitBTC، Huobi، KuCoin، Liquid، Okex، Poloniex و غیره هستند. 

مبادلات مورد تجزیه و تحلیل، صرافی های تنظیم شده هستند، زیرا آنها الگوهای ثابتی را نشان می دهند که در بازارهای مالی سنتی نیز مشاهده می شود. به این ترتیب، تشخیص ناهنجاری ها دستکاری احتمالی را آشکار می کند. 

مشکل اینجاست که به طور میانگین بیش از 70 درصد از حجم این مبادلات غیرعادی بوده است. نویسندگان این تحلیل ادعا می کنند که تریلیون ها دلار در سال حجم ساختگی ایجاد می شود تا رتبه مبادلات را بهبود بخشد و قیمت ها را موقتاً مخدوش کند. 

در برخی صرافی ها، حتی حجم معاملات مربوط به معاملات شستشو تا 80 درصد می رسد، به طوری که در مجموع در سه ماهه اول سال 2020 تنها در بازارهای نقدی 4.5 تریلیون دلار و در بازارهای مشتقه بیش از 1.5 تریلیون دلار خواهد بود. 

بنابراین، داده های پایه به سال 2020 اشاره دارد، سالی که حجم معاملات آن به ویژه در سه فصل اول پایین بود. 

با این حال، از دلایل ذکر شده توسط نویسندگان به عنوان علل اصلی این ناهنجاری ها کاملاً مشخص است که فقط برخی از آنها در واقع به پولشویی مربوط می شوند. 

به عبارت دیگر، به نظر نمی‌رسد که همه این حجم‌های ساختگی واقعاً توسط فعالیت‌های پولشویی ایجاد شده باشند، بلکه عمدتاً از تلاش‌ها برای دستکاری داده‌های مربوط به خود صرافی‌ها یا قیمت‌های ارزهای دیجیتال ایجاد شده‌اند. 

به عنوان مثال، این گزارش به صراحت به روند فروش و خرید همزمان مقادیر یکسان دارایی فقط برای ایجاد مبادلات مصنوعی برای تحریف قیمت، حجم و نوسانات اشاره می‌کند. 

رقم عجیب دیگر حجم مبادلات تنظیم شده است. در واقع، طبق این گزارش، تا اواسط سال جاری، تنها کمتر از 3 درصد از کل حجم معاملات نقدی ارزهای دیجیتال از صرافی‌های تنظیم‌شده مانند Coinbase، BitStamp، Gemini، BitFlyer و غیره تامین می‌شد. این بدان معناست که بزرگ‌ترین صرافی‌های دنیا از جمله بایننس با وجود اینکه در برخی کشورها طبق قانون و تنها پس از اخذ مجوزها یا مجوزهای خاص فعالیت می‌کنند، غیرقانونی تلقی می‌شوند. 

یک توضیح می تواند مربوط به بازار چین باشد که در تئوری به دلیل ممنوعیت تجارت کریپتو حتی نباید وجود داشته باشد، اما در عوض به احتمال زیاد همچنان وجود دارد و حجم قابل توجهی دارد. 

اخبار کریپتو و بیت کوین (BTC): پیوند به صرافی های تنظیم شده

گزارش نگاه نکرد FTX، اگرچه در تئوری، یکی از آن مبادلاتی بود که می‌توان آن را تنظیم‌شده در نظر گرفت. 

FTX در باهاما مستقر بود و بنابراین توسط مقامات باهاما تنظیم می شد، اما اساساً در ایالات متحده تحت مجوزهای منظم و در واقع تحت نظارت نظری سازمان های دولتی ایالات متحده فعالیت می کرد. در واقع، SEC و CFTC بعداً از آن به دلیل نقض قوانین پس از سقوط شکایت کردند. 

این یک ایده خوب از نحوه عملکرد ضعیف صرافی‌هایی که تحت نظارت در نظر گرفته می‌شوند به دست می‌دهد، تا جایی که یکی دیگر از بزرگترین شکست‌های ارزهای دیجیتال در سال 2022، سلسیوس، با یک شرکت تنظیم‌شده، البته نه یک صرافی، درگیر بود. 

و در حالی که حتی صرافی‌های رمزنگاری تنظیم‌شده نیز می‌توانند به راحتی به رفتارهای غیراخلاقی، اگر نه کاملاً غیرقانونی، آلوده شوند، تصور اینکه چقدر ممکن است در صرافی‌های غیرقانونی اتفاق بیفتد، آسان است. 

شایان ذکر است که صرافی‌های غیرمتمرکز که کاملاً توسط قانون تنظیم نشده‌اند، در مقایسه با صرافی‌هایی که در صرافی‌های متمرکز رخ ​​می‌دهند، هنوز هم حجم بسیار کمی را ثبت می‌کنند، به‌ویژه زمانی که صرافی‌های مشتقات کریپتو نیز در نظر گرفته می‌شوند. 

بخش فرعی صرافی‌های رمزنگاری یکی از حیاتی‌ترین حوزه‌ها در صنعت کریپتو در حال حاضر باقی مانده است، عمدتاً به دلیل پویایی‌های اغلب غیرشفاف و دستکاری شده که احتمالاً همچنان بر عملکرد آن حاکم است.