کف بیت کوین ممکن است زیر 15.5 هزار دلار باشد، اما داده ها نشان می دهد که برخی از معامله گران به سمت صعودی می روند

بیت کوین (BTC) خرس ها از 11 نوامبر کنترل شده اند و قیمت بیت کوین را به زیر 17,000 دلار در هر شمع 12 ساعته کاهش داده اند. در 28 نوامبر، کاهش به 16,000 دلار امید گاوها را از بین برد که افزایش 7 درصدی بین 21 نوامبر و 24 نوامبر برای نشان دادن پایین ترین دوره چرخه در 15,500 دلار کافی است.

محتمل ترین مقصر یک فرد غیرمنتظره بود انتقال 127,000 بیت کوین از کیف پول سرد Binance در 28 نوامبر. تراکنش عظیم بیت کوین بلافاصله باعث ترس، عدم اطمینان و شک شد، اما مدیر عامل بایننس، چانگپنگ ژائو، متعاقباً اعلام کرد که بخشی از یک فرآیند حسابرسی است.

پس از گزارش‌ها در 25 نوامبر نشان داد که شرکت Genesis Global Capital و سایر شرکت‌های وام دهنده ارزهای دیجیتال، افزایش قیمت بیت کوین را محدود کرده است. شرکت‌های ارز دیجیتال تحت بازرسی رگولاتورهای اوراق بهادار بودند در ایالات متحده. جوزف بورگ، مدیر کمیسیون اوراق بهادار آلاباما، تأیید کرد که ایالت آن و چندین ایالت دیگر در حال بررسی ارتباط ادعایی جنسیس با نقض قوانین اوراق بهادار هستند.

در 16 نوامبر، جنسیس اعلام کرد که به‌طور موقت برداشت‌های خود را به حالت تعلیق درآورده است. جنسیس همچنین مشاوران بازسازی را استخدام کرد برای بررسی همه گزینه های ممکن، از جمله اما نه محدود به ورشکستگی بالقوه، همانطور که توسط Cointelegraph در 23 نوامبر گزارش شده است.

بیایید به معیارهای مشتقات نگاهی بیندازیم تا بهتر درک کنیم که معامله گران حرفه ای در شرایط فعلی بازار چگونه موقعیت دارند.

بازارهای حاشیه بلندمدت اهرمی را در بالاترین سطح 3 ماهه نشان می دهند

بازارهای مارجین بینشی در مورد نحوه موقعیت معامله گران حرفه ای ارائه می دهند زیرا به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا ارزهای رمزنگاری شده را برای افزایش موقعیت خود قرض کنند.

به عنوان مثال، می توان با قرض گرفتن استیبل کوین برای خرید بیت کوین، قرار گرفتن در معرض آن را افزایش داد. از سوی دیگر، وام گیرندگان بیت کوین تنها می توانند ارز دیجیتال را کوتاه کنند زیرا روی کاهش قیمت آن شرط بندی می کنند. برخلاف قراردادهای آتی، تعادل بین مارجین لانگ و شورت همیشه مطابقت ندارد.

نمودار بالا نشان می دهد که نسبت وام حاشیه معامله گران OKX از 20 نوامبر تا 27 نوامبر افزایش یافته است، که نشان می دهد معامله گران حرفه ای طول اهرم خود را در طول 6% کاهش به 15,500 دلار افزایش دادند. در حال حاضر در 34، این متریک به نفع استیبل‌کوین استیبل‌کوین استقراضی با حاشیه وسیع - بالاترین میزان در سه ماه اخیر - نشان می‌دهد که معامله‌گران موقعیت‌های صعودی خود را حفظ کرده‌اند.

خریداران اهرمی افت اخیر به 15,500 دلار را نادیده گرفتند

معیار بلند مدت به کوتاه، عوامل خارجی را که ممکن است صرفاً بر بازارهای حاشیه تأثیر گذاشته باشد، حذف می کند. علاوه بر این، داده‌ها را از موقعیت‌های مشتریان مبادله در محل، قراردادهای آتی دائمی و سه ماهه جمع‌آوری می‌کند، بنابراین اطلاعات بهتری در مورد نحوه موقعیت معامله‌گران حرفه‌ای ارائه می‌دهد.

گاهاً اختلافات روش شناختی بین مبادلات مختلف وجود دارد، بنابراین خوانندگان باید تغییرات را به جای ارقام مطلق نظارت کنند.

با وجود اینکه بیت کوین نتوانست از مقاومت 16,700 دلار عبور کند، معامله گران حرفه ای موقعیت های خرید اهرمی خود را بر اساس شاخص لانگ به کوتاه نگه داشته اند.

برای مثال، نسبت معامله‌گران Binance از 1.00 در 21 نوامبر تا حدودی بهبود یافت، اما این دوره در 1.05 به پایان رسید. در همین حال، Huobi افزایش قابل توجهی را در نسبت طولانی به کوتاه خود نشان داد، به طوری که نشانگر از 1.01 به 1.08 در هفت روز مانده به 28 نوامبر تغییر کرد.

در صرافی کریپتو OKX، متریک از 0.99 در 21 نوامبر به 0.96 در 28 نوامبر کاهش یافت. در نتیجه، به طور متوسط، معامله گران به اندازه کافی اطمینان دارند که به موقعیت های صعودی اهرم اضافه کنند.

مرتبط: کمیته مجلس نمایندگان آمریکا تاریخ 13 دسامبر را برای استماع FTX تعیین می کند

حمایت 16,200 دلاری قدرت را نشان داد و نشان داد که معامله گران در حال صعود هستند

این دو معیار مشتق - حاشیه و بلندمدت به کوتاه ترین معامله گران برتر - نشان می دهد که فروشندگان اهرمی اندازه از اصلاح قیمت بیت کوین به 16,000 دلار در 28 نوامبر حمایت نکردند.

یک تمایل نزولی باعث می شد که نسبت وام حاشیه به زیر 15 برسد و نسبت بلند مدت به کوتاه مدت بسیار پایین تر شود. توجه به این نکته مهم است که حتی معامله‌گران حرفه‌ای نیز می‌توانند بازار را به اشتباه تفسیر کنند، اما قرائت کنونی از بازار مشتقات به نفع حمایت قوی 16,000 دلاری است.

با این حال، حتی اگر قیمت مجدداً به 15,500 دلار برسد، گاوها نباید نگران باشند زیرا شاخص‌های مشتقات از خنثی به صعودی در 21 نوامبر خودداری کردند و در طول هفته بیشتر بهبود یافتند.