برنامه های بازنشستگی بیت کوین احتیاط را از سوی تنظیم کننده ها برمی انگیزد

حتی با وجود ادامه بازار ارزهای دیجیتال بهبودی چشمگیر ایجاد کنید از بازار نزولی 2022، این صنعت همچنان خشم رگولاتورها را در سراسر جهان به ویژه در ایالات متحده به خود جلب می کند. سه ناظر مالی ایالات متحده اخیراً به افرادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بازنشستگی هستند که در معرض دارایی‌های دیجیتال قرار دارند، هشدار داده‌اند.

دفتر آموزش و حمایت از سرمایه گذاران کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، انجمن مدیران اوراق بهادار آمریکای شمالی و سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) هشدار داد سرمایه‌گذارانی که حساب‌های بازنشستگی فردی (IRA) که شامل ارزهای رمزنگاری شده است، می‌توانند به طور بالقوه به عنوان «اوراق بهادار» طبقه‌بندی شوند، مگر اینکه در SEC ثبت شده باشند یا گواهی معافیت معتبر داشته باشند.

علاوه بر این، در سال گذشته، بسیاری از سیاست‌گذاران با استناد به رشته‌ای از ورشکستگی‌هایی که در سال گذشته شاهد بودیم، به دنبال ابزارهای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، مانند حساب‌های بازنشستگی، ادامه دادند. به عنوان مثال، لتیتیا جیمز، دادستان کل نیویورک بارها و بارها این کار را کرده است خواستار ممنوعیت در همه طرح‌های مشارکت ارز دیجیتال و IRA.

قانونگذاران به طور قابل درک محتاط هستند، با یک صندوق بازنشستگی معلمان کانادایی، برنامه بازنشستگی معلم انتاریو، مصرف ضرر 95 میلیون دلاری از سهام قابل توجه خود در صرافی ارز دیجیتال FTX.

با این حال، برخی از حامیان برجسته کریپتو در سنای ایالات متحده، مانند سینتیا لومیس، سناتور وایومینگ، معتقدند که بیت کوین (BTC) باید بخشی از بسته های بازنشستگی 401 (k) باشد.

آیا صندوق های بازنشستگی ارز دیجیتال ایده خوبی هستند؟

برای درک بهتر اینکه آیا گنجاندن ارزهای دیجیتال در صندوق‌های بازنشستگی منطقی به سرمایه‌گذاری است یا خیر، کوین تلگراف با ایلان استرک، مدیر عامل Altshuler Shaham Horizon - یکی از معدود شرکت‌های ارز دیجیتال در این کشور، تماس گرفت. تصویب شده برای معامله با بانک ها.

به گفته استرک، حداقل قرار گرفتن در معرض دارایی های دیجیتال می تواند برای سرمایه گذاری های بازنشستگی بلندمدت مناسب باشد. وی افزود: "برای بازنشستگان، یک سبد سرمایه گذاری می تواند بین دارایی های مختلف مانند اوراق بهادار، اوراق قرضه، صندوق های تامینی، دارایی های دیجیتال و سهام خصوصی تخصیص یابد. بلاک چین و دارایی‌های دیجیتال حوزه نسبتا جدیدی در نظر گرفته می‌شوند، اما با استفاده زیاد و اکوسیستم گسترده، بنابراین تخصیص بخشی محافظه‌کارانه به چنین سرمایه‌گذاری‌هایی ممکن است مثمر ثمر باشد.

اخیر: SEC در مقابل کراکن: یک حمله یکباره یا آغازین در حمله به ارزهای دیجیتال؟

گفته می‌شود، او با هشدارهای صادر شده توسط SEC و FINRA موافق است، به‌ویژه از آنجایی که آنها مربوط به حساب‌های بازنشستگی هستند که حاوی پس‌اندازهایی است که به سختی به دست آورده‌اند. استرک گفت که کریپتو یک "سرمایه گذاری بسیار فرار برای حساب بازنشستگی" است و بنابراین، افرادی که در چنین پیشنهادهایی سرمایه گذاری می کنند باید برای درک خطرات ذاتی مرتبط با دارایی های دیجیتال وقت بگذارند. او اضافه کرد:

من معتقدم که تنظیم‌کننده‌ها برای سازمان‌دهی زمینه‌های سرمایه‌گذاری جدید مانند دارایی‌های دیجیتال و همچنین برای تعیین دستورالعمل‌های واضح، به‌ویژه برای حساب‌های بازنشستگی، بسیار مهم هستند، بنابراین سرمایه‌گذاران پس از رسیدن به بازنشستگی خود را بی‌پول نخواهند دید.»

در سال 2021، سازمان بازار سرمایه، بیمه و پس‌انداز اسرائیل منتشر شده دستورالعمل‌های مشابه برای موسسات محلی - از جمله صندوق‌های تامینی و صندوق‌های بازنشستگی - به موسسات می‌گویند که اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین بگیرند، باید جزئیات تصمیم خود را به سازمان نظارتی توضیح دهند.

نوسانات شدید کریپتو

وید وانگ، بنیانگذار و مدیر عامل Safeheron - یک ارائه دهنده دارایی های دیجیتال که به تازگی راه حل امنیتی چند امضایی محاسباتی خود را با MetaMask ادغام کرده است - به Cointelegraph گفت که "توصیه نمی شود" صندوق های بازنشستگی که به دنبال بازده بلندمدت هستند در معرض نمایش قرار گیرند. به ارزهای دیجیتال، حداقل در آینده نزدیک. او اضافه کرد:

"سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال با عدم قطعیت بالا و نوسانات شدید همراه است. تاکنون، هر گونه سکه یا توکن در چشم انداز ارزهای دیجیتال در بازارهای فردی خود به گردش در می آید. گردش بین این اکوسیستم‌های مختلف، به‌ویژه اکوسیستم‌های سنتی مانند صندوق‌های بازنشستگی، به توسعه قابل توجهی بیشتری نیاز دارد.»

وانگ تاکید کرد که ارز دیجیتال نباید متفاوت از سایر اشکال سرمایه گذاری دیده شود. با رشد صنعت و ظهور برنامه‌های کاربردی جدید Web3، بسیاری از صندوق‌های سنتی - از جمله دفاتر خانوادگی و صندوق‌های بازنشستگی - به دارایی‌های دیجیتال نگاه خواهند کرد.

زومرز در صندوق های بازنشستگی خود رمزارز می خواهد

بر اساس نظرسنجی انجام شده توسط چارلز شواب، مدیر دارایی ایالات متحده در سه ماهه چهارم 4، تقریبا 50 درصد زومرها و هزاره ها می‌خواهند کریپتو را به بخشی از برنامه‌های بازنشستگی 401(k) خود ببینند. Millennials در اوایل دهه 1980 تا اواسط دهه 1990 متولد شدند، در حالی که زومرها در اواسط تا اواخر دهه 1990 و اوایل دهه 2010 متولد شدند.

تحلیلگران چارلز شواب دریافتند که 46 درصد از زومرها و 45 درصد از هزاره ها مایلند به عنوان بخشی از برنامه های بازنشستگی خود روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنند. علاوه بر این، این نظرسنجی نشان داد که 43 درصد از زومرها و 47 درصد از هزاره ها قبلاً بخشی از پس انداز خود را در دارایی های دیجیتال خارج از برنامه های بازنشستگی خود قرار داده اند.

این نتایج در تضاد کامل با نظرسنجی دیگری انجام شد توسط مدیر سرمایه‌گذاری، که دریافت که فقط 31 درصد از Gen X'ers ​​و 11 درصد از پررونق‌ها - کسانی که بین اواسط دهه 1940 تا اواخر دهه 1970 متولد شده‌اند - مشتاق سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال از طریق برنامه‌های بازنشستگی 401 (k) خود هستند.

لایحه رفع موانع

در 15 فوریه، سناتور آلاباما تامی توبرویل اعلام کرد که دوباره معرفی خواهد کرد قانون آزادی مالی به برنامه های بازنشستگی 401 (k) آمریکایی اجازه می دهد تا در معرض ارزهای دیجیتال قرار بگیرند. این لایحه که برای اولین بار در ماه مه 2022 در سنا ارائه شد، به دنبال تغییر سیاست وزارت کار ایالات متحده (DOL) است. جهت دهی به نوع سرمایه گذاری در طرح های 401(k) از جمله رمزارز مجاز است.

به گفته توبرویل، این لایحه به دنبال جلوگیری از پیگیری اقدامات اجرایی DOL برای افرادی است که از پنجره های کارگزاری برای سرمایه گذاری در دارایی های دیجیتال استفاده می کنند. دولت فدرال نباید در بازی سرمایه گذاری، برنده و بازنده را انتخاب کند. صورت‌حساب من تضمین می‌کند که هر کسی که چک حقوقی می‌گیرد، آزادی مالی دارد تا هر طور که صلاح می‌داند در آینده خود سرمایه‌گذاری کند.»

حامیان مالی این لایحه شامل چندین سناتور برجسته طرفدار رمزارز از جمله سینتیا لومیس، ریک اسکات و مایک براون هستند. در مصاحبه ای در دسامبر 2022، سناتور لومیس اظهار داشت که علیرغم رکود اخیر بازار، او هنوز کاملا راحت است با ایده آمریکایی ها که بیت کوین را در صندوق های بازنشستگی خود وارد می کنند.

اخیر: امنیت DeFi: چگونه پل‌های غیرقابل اعتماد می‌توانند به محافظت از کاربران کمک کنند

به همین ترتیب، در 14 فوریه، بایرون دونالدز، نماینده فلوریدا، گفت که می‌خواهد لایحه‌ای مشابه طرح توبرویل در مجلس نمایندگان ارائه کند. هر دو دونالدز و توبرویل احتمالاً با مقاومت شدید اعضای حزب دموکرات روبرو خواهند شد، همانطور که سناتور الیزابت وارن بارها گفته است. نگرانی های خود را بیان کرد در مورد گنجاندن کریپتو در طرح‌های 401(k). سناتور راجر مارشال نیز موضع مشابهی دارد.

آنچه در پیش نهفته است؟

از ابتدای سال 2022، DOL به صاحبان صندوق های بازنشستگی در مورد رمزنگاری هشدار داده است و از آنها خواسته است در هنگام برخورد با ارزهای رمزنگاری شده با احتیاط شدید، با اشاره به خطر کلاهبرداری، سرقت و از دست دادن وجوه. سایر تنظیم کننده ها نیز مواضع مشابهی را در سراسر جهان اتخاذ کرده اند. با افزایش پذیرش کریپتو، زمان نشان خواهد داد که قانونگذاران چگونه به این طبقه دارایی جدید نگاه می کنند، به خصوص از منظر سرمایه گذاری بلندمدت.