رالی بیت کوین استیم را از دست می دهد، عدم اطمینان برای تسلط بر قیمت؟

بیت کوین (BTC) پس از یک تلاش ناموفق برای بازپس گیری قلمروی که قبلاً از دست رفته بود، با احتمال زیان بیشتر به محدوده خود بازگشت. بازار کریپتو در سال 2023 شاهد کاهش قیمت ضعیفی بوده است، اما بیت کوین نسبت به سایر دارایی های دیجیتال شکننده تر بوده است. 

تا لحظه نگارش این مقاله، بیت کوین با حرکت جانبی در 16,800 ساعت گذشته با 24 دلار معامله می شود. در هفت روز گذشته، بیت کوین ۱ درصد سود ثبت کرده است. در همین دوره، اتریوم (ETH)، کاردانو (ADA)، لایت کوین (LTC) و سایرین شاهد افزایش 1 و 6 درصدی بوده‌اند.

سرمایه گذاران بیت کوین موقعیت های خود را پوشش می دهند؟

با توقف قیمت در بازار نقدی بیت کوین، بخش مشتقات ممکن است سرنخ های بیشتری در مورد انتظارات قیمت ارائه دهد. بر اساس یک اخیر گزارش از صرافی ارز دیجیتال Deribit، انتظارات برای افزایش نوسانات به دلیل سال جدید کاهش یافت. 

این گزارش ادعا می‌کند که فعالان بازار به دلیل ابهام در مورد شرایط کلان اقتصادی، برای جهش قیمت فعلی «تردید» داشته‌اند. علاوه بر این، بحران بین جمینی و گروه ارز دیجیتال (DCG) به این احساسات دامن زده است. 

DCG صاحب وام دهنده ارزهای دیجیتال جنسیس است که میلیاردها دلار به مشتریان Gemini Earn بدهکار است. اگر اولین شرکت از بین این شرکت ها تصمیم بگیرد یکی از محصولات خود را برای پرداخت بدهی خود منحل کند، قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال احتمالاً به سمت نزول خواهد رفت. Deribit خاطرنشان کرد:

بازار آپشن واکنش جهت مادی به ضرب الاجل Gemini-DCG را نادیده می گیرد و انحراف نسبتاً مسطح در سرتاسر شرایط نشان دهنده سوگیری قوی نیست.

نوسانات ضمنی، معیاری برای سنجش انتظارات بازار پیرامون حرکت قیمت، کاهش یافته است. بخش اختیار معامله تحت شرایط فعلی در حال فروش است. این گزارش به برخی اقدامات خرید در مورد قراردادهای فروش (نزولی) برای فوریه و مارس اشاره می کند. 

این قراردادها می تواند بخشی از یک استراتژی پوشش ریسک از سوی بازیگران برجسته با موقعیت بیت کوین باشد. اگر وضعیت پیرامون DCG و Gemini به خوبی حل شود، احتمالاً بازار روند صعودی خواهد داشت. 

داده های اضافی ارائه شده توسط Deribit منعکس کننده وضعیت فعلی بازار است که هیچ جهت مشخصی بر آن حاکم نیست. همانطور که در نمودار زیر مشاهده می شود، تعداد زیادی از گزینه های باز علاقه، عمدتاً گزینه تماس، حدود 17,000 دلار وجود دارد. 

این داده‌ها حاکی از آن است که فعالان بازار انتظار دارند که قیمت‌ها در 27 ژانویه منقضی شود. همانطور که گفته شد، وضعیت DCG/Gemini و تحولات کلان اقتصادی می تواند این وضعیت را تغییر دهد.