معامله گران گزینه های بیت کوین با فراگیر شدن افت FTX نوسانی نزولی دارند

در روزهای اخیر با انفجار حماسه FTX، نوسانات بازار افزایش یافته است.

پیشنهاد بایننس برای خرید FTX به صرافی محاصره شده راه نجاتی می دهد. با این حال، همانطور که توسط Changpeng Zhao (CZ)، مدیرعامل Binance مشخص شده است، این معامله مشروط به رضایت بخش است. علت سعی و کوشش.

کریپتو توییتر مملو از این گمانه زنی است که به محض بررسی کتاب های FTX و بررسی تحلیل هزینه و فایده، CZ از معامله خارج می شود.

در همین حال، تجزیه و تحلیل انجام شده با داده های Glassnode نشان داد که بازارهای مشتقات بیت کوین بر این اساس واکنش نشان داده اند.

نسبت قرار دادن/تماس باز سود بیت کوین

فروش حق فروش دارایی به قیمت تعیین شده در تاریخ انقضای مشخص است. در حالی که تماس به حق خرید دارایی با قیمت تعیین شده در تاریخ انقضای مشخص اشاره دارد.

نسبت قرارداد/تماس باز بهره (OIPCR) است با تقسیم تعداد کل سود بازها بر تعداد کل سود باز تماس ها در یک روز خاص محاسبه می شود.

سود باز تعداد قراردادهای موجود در بازار مشتقه است، یعنی تسویه نشده و باز. می توان آن را نشانه ای از جریان پول در نظر گرفت.

نمودار زیر نشان می دهد که OIPCR با برقراری وضعیت FTX افزایش یافته است. نوسان به سمت خرید فروش نشان دهنده احساسات نزولی بازار در میان معامله گران گزینه است.

مهم این است که OIPCR (هنوز) به حدی که در ماه ژوئن و در خلال فروپاشی Terra Luna مشاهده شد، نرسیده است. با این وجود، به عنوان یک وضعیت در حال توسعه، زمینه برای گسترش بیشتر وجود دارد.

نوسانات ضمنی ATM

نوسانات ضمنی (IV) احساسات بازار را نسبت به احتمال تغییرات در قیمت یک دارایی خاص - که اغلب برای قیمت گذاری قراردادهای اختیار معامله استفاده می شود، اندازه گیری می کند. IV معمولا در طول رکود بازار افزایش می یابد و در شرایط بازار صعودی کاهش می یابد.

می‌توان آن را نماینده ریسک بازار در نظر گرفت و معمولاً بر حسب درصد در یک بازه زمانی خاص بیان می‌شود.

IV از حرکات مورد انتظار قیمت در یک انحراف استاندارد در طول یک سال پیروی می کند. این معیار را می توان با تعیین IV برای قراردادهای اختیاری که در 1 هفته، 1 ماه، 3 ماه و 6 ماه از زمان حال منقضی می شود تکمیل شود.

نمودار زیر یک برگشت شدید نسبت به پایین‌ترین قیمت‌های صعودی قبلی را نشان می‌دهد، که نشان می‌دهد معامله‌گران گزینه انتظار افزایش نوسانات آینده را دارند.

گزینه های 25 دلتا کج

متریک گزینه های 25 دلتا انحراف به نسبت گزینه های قرار دادن به فراخوانی که بر حسب نوسانات ضمنی (IV) بیان می شود، نگاه می کند.

برای گزینه‌هایی با تاریخ انقضا خاص، این معیار به قرارهای با دلتای 25- درصد و تماس‌هایی با دلتای 25+ درصد می‌پردازد که برای رسیدن به یک نقطه داده به پایان رسیده است. به عبارت دیگر، این معیار حساسیت قیمت گزینه با توجه به تغییر قیمت بیت کوین است.

دوره های فردی به قراردادهای اختیار معامله اشاره دارد که به ترتیب 1 هفته، 1 ماه، 3 ماه و 6 ماه از هم اکنون منقضی می شوند.

افزایش در 25 شیب دلتا نشان می دهد که معامله گران در حال تقلا برای فروش هستند و نشان دهنده یک چرخش در احساسات است که توسط داده های OIPCR تأیید شده است.