آیا باد بد FTX به جنوب جهانی خواهد رسید؟ شاید نه

با توجه به اینکه دنیای ارزهای دیجیتال هنوز درگیر سقوط FTX است، اخیراً برزیل گذشت قانونی که استفاده از ارز دیجیتال را برای پرداخت در کشور قانونی می کند. چگونه می توان این را با تمام آن اظهارات در غرب که کریپتو دارد تطبیق داد.لحظه لمان" 

برزیل ممکن است به طور ناخواسته شکافی بین کشورهای توسعه یافته و بازارهای نوظهور در رابطه با استفاده و سوء استفاده از ارزهای رمزپایه آشکار کرده باشد. (این قانون هنوز نیاز به امضای رئیس جمهور قبل از تبدیل شدن به قانون دارد.)

بدون شک، پرونده ورشکستگی FTX در 11 نوامبر به صرافی‌های ارز دیجیتال و دیگر شرکت‌های مبتنی بر رمزنگاری در برزیل و همچنین بسیاری از شرکت‌های مبتنی بر رمزارز در سراسر آمریکای لاتین (LATAM) آسیب رساند. اما این طوفان اخیر در زمستان کریپتو معمولاً به عنوان یک تهدید وجودی تلقی نمی شود - همانطور که گاهی در رسانه های غربی به تصویر کشیده می شود.

امید ملکان، نویسنده و استاد کمکی در دانشکده بازرگانی کلمبیا، به کوین تلگراف گفت: «این [انفجار FTX] قطعاً در همه جا یک منفی بود. اما اینکه مردم چقدر منصرف می شوند تابعی از دسترسی آنها به ارزهای ثابت یا محصولات پرداخت قابل اعتماد است.

دیوید تاویل، رئیس ProChain Capital، به کوین تلگراف گفت که بسیاری از کسب و کارها در آمریکای جنوبی از زمستان ارزهای دیجیتال رنج می برند. کاهش سرعت در فعالیت های تجاری، اخراج و کاهش در سرمایه گذاری های سرمایه گذاری وجود دارد. او گفت، با این حال، پزشکان کریپتو در آمریکای جنوبی «هنوز در حال پیشرفت هستند»، زیرا در بسیاری از مناطق، «کریپتو کارآمد است، یک ابزار واقعی دارد» به روش‌هایی که در غرب کاملاً شناخته شده یا شناخته نشده است.

استیبل کوین‌هایی مانند تتر (USDT) و USD Coin (USDC) در کشورهایی مانند آرژانتین و برزیل که در آن دولت کنترل‌های سرمایه‌ای را اجرا کرده است که خرید دلار آمریکا را محدود می‌کند، بسیار مهم‌تر هستند. تیاگو سزار، مدیر عامل شرکت Transfero Group ارائه‌دهنده فیات روی رمپ، به کوین تلگراف گفت، برای مثال، در برزیل فقط یک ارز وجود دارد - ریال محلی برزیل. «شما نمی توانید حساب دلاری داشته باشید. شما نمی توانید حساب های یورو داشته باشید. بنابراین، در این زمینه، یک استیبل کوین برزیلی برای برزیلی ها بسیار مهم است. استیبل کوین ها کاربران را قادر می سازد در بازارهای بین المللی شرکت کنند.

سزار ادامه داد: «برخلاف اقتصادهای توسعه‌یافته‌تر، که کریپتو به عنوان یک سرمایه‌گذاری در نظر گرفته می‌شود» و تمرکز بر کسب سود از دارایی‌های شخصی است، «در برزیل، در واقع اینطور نیست.» او خاطرنشان کرد: فروش استیبل کوین‌هایی مانند USDT، USDC، و توکن دیجیتال برزیل (BRZ)، توکنی که توسط رئال برزیل پشتیبانی می‌شود، حدود 70 درصد از معاملات ارزهای دیجیتال کشور را تشکیل می‌دهند.

علاوه بر این، حتی زمانی که صرافی ارزهای دیجیتال FTX با شکست مواجه شد، سزار افزود: «دسترسی این شکست واقعاً بر کاربران خرده‌فروشی در برزیل تأثیر نمی‌گذارد». در مقابل، «اگر بایننس شکست می‌خورد، در برزیل بسیار مشکل‌ساز می‌شد – زیرا افراد زیادی در بایننس معامله می‌کنند».

از یک "موقعیت ممتاز" صحبت می کنید؟

تاویل گفت که به طور کلی، ارزهای دیجیتال نقش بسیار بیشتری در LATAM و سایر بخش‌های جنوب جهانی نسبت به ایالات متحده و شمال جهانی دارند. دیدگاه ایالات متحده و اروپا گاهی اوقات می تواند "بسیار نزدیک بینی" باشد. برای درک تفاوت باید در مکان هایی مانند آمریکای لاتین زندگی یا کار کرد. «کسانی هستند که هرگز حساب بانکی نداشتند و اکنون معامله می کنند. آرژانتین عمدتاً یک جامعه پول نقد است و دیدن افرادی که اکنون با ارز دیجیتال معامله می کنند بسیار شگفت انگیز است.

ملکان گفت: «مردم در غرب قطعاً از یک موقعیت ممتاز در مورد رمزارز صحبت می کنند. او در میان «ممتازها» کسانی مانند وارن بافت که استدلال می‌کنند نیازی به ارزهای رمزنگاری شده نیست، می‌شود، زیرا محصولات و خدمات بانکداری سنتی مانند کارت‌های اعتباری به خوبی کار می‌کنند. ملکان به کوین تلگراف گفت: «من حدس می‌زنم هرگز به ذهن این افراد خطور نکرده است که بخش قابل توجهی از جمعیت جهان، که بسیاری از آنها در جنوب جهانی زندگی می‌کنند، به چنین خدماتی دسترسی ندارند.

اخیر: راه حل های غیرمتمرکز برای تغییرات آب و هوایی کلیدی هستند زیرا COP ناامید می شود

آیا درس هایی که از شکست FTX در برزیل و جنوب جهانی گرفته می شود، با درس هایی که دورتر از شمال سرچشمه می گیرند، متفاوت است؟

ملکان پاسخ داد که ممکن است، اما بر اساس کشور به کشور متفاوت است. مکان‌هایی که دارای کنترل سرمایه هستند بیشتر نگران ارائه‌دهندگان خدمات رمزنگاری هستند که تنظیم‌شده و قابل اعتماد هستند، زیرا می‌توانند به یک سیستم مالی جایگزین مناسب تبدیل شوند. در کشورهای غربی که ارزهای ثابتی دارند و کنترل سرمایه ندارند، نگرانی بیشتر تقلب، پولشویی و فرار از تحریم است.

با این حال، به نظر می رسد برخی از رگولاتورهای غربی بدترین ترس خود را با سقوط FTX تأیید کرده اند. یک مدیر کل بانک مرکزی اروپا اخیرا نوشتبه عنوان مثال، بیت کوین (BTC) "آخرین نفس خود را قبل از راه بی ربطی" به زبان آورده است. کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا در اوایل سال (پس از فروپاشی Terra) اظهار شده که ارزهای دیجیتال «هیچ ارزشی ندارند».

آندری مانوئل، یکی از بنیانگذاران Bit2Me، یک صرافی ارز دیجیتال اسپانیایی، گفت: «ما نمی توانیم این واقعیت را که دومین صرافی بزرگ جهان از نظر حجم مبادلات [کریپتو] یک شبه متوقف شد، کم اهمیت جلوه دهیم. با این حال، "برخی از مقامات مالی و رسانه های جمعی از این فرصت برای بی اعتبار کردن و حمله به بیت کوین و به طور کلی صنعت استفاده می کنند." مانوئل به کوین تلگراف گفت: در مورد لاگارد، او ممکن است در مورد راه اندازی مدل جدید پول دیجیتال آنها، CBDC [ارزهای دیجیتال بانک مرکزی] عصبی باشد و این فرصتی است که آنها نمی توانند از دست بدهند.

مانوئل ادامه داد: آنچه منتقدان غربی گاهی اوقات درک نمی کنند این است که فروپاشی FTX بر عملکرد طبیعی بیت کوین یا دارایی های کریپتو تأثیری نداشته است. اینها به دلیل برداشت گسترده نقدینگی بر قیمت آنها تأثیر گذاشته است.» اما بلاک های بیت کوین همچنان استخراج می شوند و بلاک ها به طور منظم و بدون وقفه به دفتر کل اضافه می شوند. مانوئل پیش بینی کرد: «برزیل اولین یا آخرین حوزه قضایی نخواهد بود که استفاده از بیت کوین را تسهیل می کند.

فرناندو فورلان، شریک در Furlan Associados Consultoria و رئیس سابق انجمن بلاک چین برزیل، به کوین تلگراف گفت: در هر صورت، "قانون‌گذاران نباید به مکانیسم‌های مالی جدید و نوآورانه مانند رمزارز بسته شوند." اما برعکس، آنها باید شرایط لازم برای امنیت سرمایه گذاران را ایجاد کنند.»

برخی دیگر بر این باورند که درس‌هایی که از شکست FTX گرفته می‌شود، چه از شمال و چه از جنوب جهانی، چندان متفاوت نباشد. الویزا کادناس، مدیر عامل CryptoFintech مکزیک، به کوین تلگراف گفت: «احتمالاً تنظیم‌کننده‌ها قوانین سخت‌گیرانه‌تری برای پروژه‌های رمزنگاری وضع خواهند کرد. علاوه بر این، اگر صنعت کریپتو بخواهد حفظ شود، «باید دوباره اختراع و بازسازی شود، و تنها آن پروژه‌هایی که ارزش پیشنهادی جالب و مرتبطی دارند قادر به ادامه حیات خواهند بود».

آیا دیگران از برزیل پیروی خواهند کرد؟

کادناس گفت که نباید تأثیر سقوط FTX در آمریکای لاتین را کم اهمیت جلوه داد. بسیاری از شرکت‌های LATAM "در حال انحلال 30 درصد از استعدادهای انسانی خود هستند" و سایرین در حال تجدید نظر در استفاده از مدل‌های تجاری هستند، به ویژه در مکزیک، السالوادور، آرژانتین و برزیل. صندوق های سرمایه گذاری که از نقدینگی FTX استفاده می کردند ورشکست شده اند. "ضربه در سراسر جهان بوده است. […] فروپاشی FTX تنها بر ایالات متحده و اروپا تأثیر نمی گذارد.

با این حال، این که در میان تمام ابهامات فعلی، برزیل قوانینی را تصویب می کند که امکان پرداخت ارز دیجیتال را فراهم می کند، Cadenas را شوکه نمی کند. تعجب آور نیست زیرا برزیل کشوری است که بیشترین پذیرش دارایی های کریپتو را دارد. گزارش اخیر دولت نشان داد که بیش از 12,000 شرکت برزیلی گزارش وی خاطرنشان کرد: دارایی های رمزنگاری شده در صورت های مالی آنها وجود دارد و افزود:

«بنابراین، این چیزی است که دیر یا زود اتفاق می‌افتد، و ما در قوانین کشورهای دیگر شاهد آن خواهیم بود. به عنوان مثال، السالوادور اخیراً یک قانون پیشنهادی را برای تنظیم دارایی های دیجیتال راه اندازی کرده است.

السالوادور قبلاً قانون معروف بیت کوین خود را دارد، البته، "اما این قانون در مورد سایر دارایی های رمزنگاری اعمال نمی شود."

آیا دیگران از برزیل پیروی خواهند کرد؟ سزار گفت: "این کاملا محتمل است." برزیل خود را به عنوان یک رهبر منطقه ای تثبیت کرده است. بنابراین این یک معیار است، نه تنها در مقررات ارزهای دیجیتال، بلکه در سیستم بانکی در منطقه." در اینجا او به سیستم پرداخت فوری محبوب Pix برزیل که در سال 2020 پیاده سازی شد، اشاره می کرد. نقل و انتقالات بانکی محلی انجام داد "فوری، رایگان و در دسترس 24/7"، و افزود:

برزیل در تلاش است تا نفوذ خود را در سراسر منطقه نشان دهد - نه تنها مقررات ارزهای دیجیتال را صادر می کند، بلکه سیستم Pix خود را نیز صادر می کند. کشورهای دیگری مانند کلمبیا در حال حاضر علاقه مند به اتخاذ یک سیستم انتقال بانکی محلی مشابه Pix هستند.

سزار گفت، اگر قانون جدید برزیل به قانون امضا شود، همانطور که انتظار می رود، احتمالاً نوعی مجوز صادر شده توسط دولت برای انجام فعالیت های مرتبط با رمزنگاری مورد نیاز خواهد بود. بانک مرکزی بسیاری از الزامات خاص مانند حداقل سرمایه مورد نیاز برای خرید و فروش کریپتو، حداقل تجربه مدیران و غیره را تعیین خواهد کرد.

با این حال، ممکن است همه با مثال برزیل هدایت نشوند. در 5 دسامبر، تلاش قانونگذاران پاراگوئه برای تبدیل استخراج بیت کوین به یک فعالیت صنعتی شناخته شده متزلزل شد از آنجایی که مجلس پایین پاراگوئه نتوانست وتوی ابتکار عمل توسط ریاست جمهوری را لغو کند. لایحه اولیه در ماه جولای تصویب شد. قانونگذاران ممکن است در مورد مسائل کریپتو با توجه به FTX تجدید نظر کرده باشند.

"کریپتو بسیار مقاوم است"

به گفته تاویل، در مجموع، ارزهای رمزپایه و به ویژه استیبل کوین‌ها، برای بسیاری از مردم در جنوب جهانی، به ویژه در کشورهایی مانند آرژانتین که خرید دلار را برای مردم بسیار سخت می‌کنند، یک «تغییرگر بازی» خواهند بود. در ایالات متحده، هیچ مانعی برای افتتاح حساب بانکی وجود ندارد. در کشورهای در حال توسعه، از جمله بیشتر آمریکای لاتین و آفریقا، گزینه های مالی فرد اغلب کاملاً محدود است.

اخیر: هات اسپات های رمزنگاری با وجود سقوط FTX به رشد خود ادامه می دهند

استفاده از ارزهای دیجیتال می تواند بی شمار باشد. تاویل گفت: در آرژانتین، کریپتو می‌تواند به عنوان مکانیزمی برای مبارزه با تورم، راهی برای دسترسی مردم به دلار یا فقط وسیله‌ای برای بین‌المللی کردن ثروتشان استفاده شود. در برزیل، این می تواند ابزاری برای بین المللی کردن ثروت باشد - حتی اگر برزیل مشکلات تورمی مشابه آرژانتین را نداشته باشد. طویل افزود: «اما اساساً دسترسی به آزادی است.

از نظر سزار، FTX ممکن است همچنان صنعت کریپتو را برای سال‌ها در سطح جهانی عقب بیاندازد. اما «کریپتو بسیار انعطاف‌پذیر است، به خصوص وقتی می‌بینید که کجا مشکلات واقعی را حل می‌کند».