چرا سهام فناوری در سال 2022 کاهش یافت - و این رکود چقدر ادامه خواهد داشت؟

راههای آماده سازی اصلی:

• سهام فناوری بیش از 30 درصد در سال 2022 سقوط کرد که بیش از افت کلی بازار 20 درصدی بود.
• این کاهش به دلیل افزایش نرخ بهره، تورم بالا و شرایط نامطمئن اقتصادی است.
• برخی از تحلیلگران معتقدند بخش های خاصی مانند امنیت سایبری و روباتیک فرصتی برای سرمایه گذاران است.

سال 2022 سالی پرتلاطم برای بازار سهام بود، به طوری که S&P 500 در مجموع سال را نزدیک به 20 درصد کاهش داد.

فناوری سال بسیار سختی را پشت سر گذاشت، به طوری که شاخص فناوری داوجونز ایالات متحده، شاخصی که شرکت های بزرگ فناوری را دنبال می کند، بیش از 35 درصد کاهش یافت. این NASDAQیکی دیگر از شاخص های متمرکز بر فناوری، بیش از 33 درصد کاهش یافت.

بسیاری از سرمایه گذاران نگران این هستند که رکود فناوری نشانه بدی برای اقتصاد است و نمی‌دانند این رکود تا چه زمانی ادامه خواهد داشت. Q.ai پاسخ هایی دارد.

چه اتفاقی افتاده؟

سال 2022 سال پر فراز و نشیبی بود. جنگ بین روسیه و اوکراین آغاز شد، قیمت نفت و تورم افزایش یافت، دستمزدها برای بسیاری از کارگران پایین ماند، نرخ بهره افزایش یافت و بسیاری از شروع رکود اقتصادی بیم داشتند.

همه این عوامل با هم ترکیب شدند تا سهام را به سمت نزول وادار کنند.

این رکودها به ویژه بر فناوری تأثیر گذاشت. سال 2022 اولین سالی بود که NASDAQ شاهد چهار چهارم کاهش ارزش بود. این سومین سال بدترین سال برای فناوری پس از سال 2008 و ترکیدن حباب دات کام در سال 2000 بود.

بازیگران اصلی دنیای فناوری زیان های بزرگی را متحمل شدند. متا دو سوم ارزش خود را از دست داد و تسلا نیز شاهد افت مشابه بود. آمازون همچنین نیمی از ارزش خود را از دست داد.

تعداد IPO ها نیز کاهش یافت و اخیراً مشاغلی که IPO داشتند اغلب تا 80٪ از ارزش خود را در سال جاری از دست دادند.

کریپتو نیز که در چند سال گذشته شاهد رونق بود، سقوط کرد. سکه های بزرگ مانند بیت کوین و اتر 60 درصد از ارزش خود را از دست دادند. Coinbase، تنها شرکت بزرگ ارز دیجیتال در NASDAQ، شاهد کاهش 86 درصدی سهام بود.

چرا سهام فناوری سقوط کرد

این واقعیت که سهام فناوری در سال 2022 سقوط کرد واضح است. چیزی که کمتر مشخص است دلیل آن است. پی بردن به اینکه چرا سهام خاص افزایش و کاهش قیمت دارند، اغلب دشوار است، اما تشخیص اینکه چه چیزی بر روندها در بازار و بخش ها تأثیر می گذارد آسان تر است.

یکی از دلایلی که سهام فناوری سقوط کرد این است که فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره کرد. شرکت‌های فناوری و استارت‌آپ‌ها به پول ارزانی که نرخ‌های بهره تقریباً ۰ درصدی ارائه می‌کردند متکی بودند.

شرکت‌های بزرگ مانند اوبر هنوز سودی به دست نیاوردند. در عوض، آنها به سرمایه گذاری و تامین مالی برای ادامه رشد به امید سودهای آتی متکی هستند.

با افزایش نرخ‌ها، سرمایه‌گذاران تمایل کمتری به سرمایه‌گذاری در کسب‌وکارها به امید بازده‌های آتی داشتند و در عوض به دنبال تولید فوری پول نقد بودند. بسیاری از کسب‌وکارهای فناوری، نوشته‌های روی دیوار را دیدند و شروع به کوچک‌سازی کردند کاهش مشاغل.

تورم نیز نقش داشت. هزینه های بسیاری از کالاها و خدمات به شدت افزایش یافت و حمل و نقل با نوسانات قابل توجهی به دلیل تغییر قیمت نفت مواجه شد. این امر کار را برای بسیاری از شرکت‌های تجارت الکترونیک که به ارسال محصولات به درب مشتریان خود متکی هستند، دشوار کرد.

بسیاری از شرکت های فناوری برای تولید بخش بزرگی از درآمد خود به تبلیغات متکی هستند. از آنجایی که سایر شرکت‌ها بودجه‌های تبلیغاتی خود را در پاسخ به ترس از رکود کاهش داده‌اند، شرکت‌هایی مانند آلفابت، متا و توییتر تازه خصوصی شاهد کاهش درآمدهای تبلیغاتی بوده‌اند.

تقویت دلار آمریکا نیز نقش داشت. شرکت های چندملیتی آمریکایی پول کمتری از تجارت خارج از کشور خود به ارمغان آوردند که به طور قابل توجهی بر بسیاری از شرکت های بزرگ فناوری تأثیر گذاشت.

رکود تا کی ادامه خواهد داشت؟

بسیاری از سرمایه گذاران و اقتصاددانان نگران هستند که یک رکود در راه باشد که خبر بدی برای سهام های فناوری خواهد بود. از لحاظ تاریخی، سهام های فناوری در طول رکود، با اخراج و کند شدن رشد به دلیل هجوم سرمایه گذاران به سمت سرمایه گذاری های باثبات تر، عملکرد ضعیفی دارند.

تاثیر افزایش نرخ بهره احتمالا برای مدتی طولانی ادامه خواهد داشت. فدرال رزرو انتظار دارد تا پایان سال 2023 به افزایش نرخ بهره ادامه دهد و حداقل تا سال 2024 آن را ثابت نگه دارد.

این نشان می‌دهد که کسب‌وکارهای فناوری حداقل دو سال نرخ‌های بالاتری دارند قبل از اینکه بتوانند از بانک مرکزی انتظار تخفیف داشته باشند.

بسیاری بر این باورند که سهام‌های فناوری در ماه‌های آینده شاهد کاهش شدید دیگری خواهند بود. فصل سود اغلب شاهد تغییرات زیادی در قیمت سهام است زیرا شرکت ها یا انتظارات سرمایه گذاران را برآورده می کنند یا از دست می دهند. بسیاری نگران هستند که برآوردهای فعلی خوشبینانه باشد.

اگر شرکت‌های فناوری شروع به از دست دادن انتظارات کنند، کاهش‌های بزرگ‌تری می‌تواند در افق باشد.

برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد

سرمایه گذاری در فناوری در زمان های نامشخص می تواند دشوار باشد. برخی ممکن است تصمیم بگیرند به سمت سرمایه گذاری های مطمئن تر حرکت کنند، در حالی که برخی دیگر به دنبال فرصت هایی برای خرید مشاغل قوی با قیمت های مقرون به صرفه هستند.

سرمایه‌گذارانی که می‌توانند نوسانات موجود در پرتفوی خود را کنترل کنند، ممکن است در طول دوره رکود سرمایه‌گذاری در شرکت‌های فناوری تثبیت‌شده را در نظر بگیرند، به این امید که با بهبود اقتصاد، بهبود پیدا کنند.

نکته ای که باید در نظر گرفت این است که فناوری یک موجودیت یکپارچه نیست. این شامل تجارت الکترونیک است، امنیت سایبری، رسانه های اجتماعی و ده ها صنعت دیگر.

برخی از تحلیلگران بر این باورند که بخش های خاصی از صنعت فناوری عملکرد بهتری نسبت به بازار فناوری به طور کلی خواهند داشت. به عنوان مثال، از آنجایی که شرکت‌های بیشتری متوجه می‌شوند که امنیت سایبری برای ایمن نگه‌داشتن کسب‌وکارشان ضروری است، صنعت امنیت سایبری می‌تواند از سایر بخش‌های این صنعت پیشی بگیرد.

به طور مشابه، با بیکاری کم و کارگرانی که برای افزایش دستمزد مبارزه می‌کنند، شرکت‌های رباتیک و سایر شرکت‌های مرتبط با اتوماسیون می‌توانند موفقیت را ببینند.

سرمایه گذاران محتاط باید سرمایه گذاری های پایدارتری را در نظر بگیرند. با این حال، داشتن یک موقعیت در یک صندوق فناوری ETF متنوع می‌تواند به محدود کردن خطر ورود همه جانبه به یک شرکت کمک کند.

بر کسی پوشیده نیست که سرمایه گذاری، به خصوص در دوران رکود، سخت است. آنجاست Q.ai می تواند کمک کند. Q.ai از هوش مصنوعی برای طراحی پورتفولیو بر اساس هر هدف سرمایه گذاری و موقعیت اقتصادی استفاده می کند. کیت های سرمایه گذاری را طراحی کرده است که می تواند سرمایه گذاری را آسان و سرگرم کننده کند.

خط پایین

فناوری سال 2022 سختی را پشت سر گذاشت و نشانه‌ها حاکی از آن است که سال 2023 به همان اندازه برای صنعت سخت خواهد بود. یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری قوی می‌تواند برای بسیاری از سرمایه‌گذاران استرس‌زا باشد و برخی را به سمت سرمایه‌گذاری‌های مطمئن‌تر سوق دهد، خواه این سرمایه‌گذاری‌ها سهام بلوچی یا اوراق بهادار با درآمد ثابت باشند.

با این حال، کسانی که مایل به ریسک هستند ممکن است بازده قابل توجهی داشته باشند.

امروز Q.ai را دانلود کنید برای دسترسی به استراتژی های سرمایه گذاری مبتنی بر هوش مصنوعی.