چه چیزی پشت تابستان بسیار قوی Synthetix (SNX) است؟

پروتکل Synthetix که در سپتامبر 2017 راه اندازی شد، به کاربران اجازه می دهد تا توکن های مشتق شده به نام Synths را ضرب و معامله کنند. ادغام های اخیر و نسخه های آتی جایگاه پروتکل Synthetix را به طور قابل توجهی تقویت کرده اند:

• ادغام اخیر با 1inch باعث افزایش استفاده از پروتکل در شبکه اصلی ETH شده است
• چندین پروتکل ادغام شده با Synthetix on Optimism، راه حل L2 مناسب برای معاملات با حجم/سرعت بالا، ایجاد هزینه برای پروتکل
• این ادغام ها منجر به افزایش هزینه های پرداختی به پروتکل می شود. دارندگان SNX، هنگام قرار دادن آن در استخر پروتکل، حق دریافت بخشی از آن را دارند.
• نقشه راه برای شش ماه آینده دارای نسخه های عمده ای است که احتمالاً استفاده را بیشتر خواهد کرد
• افزایش درآمد پروتکل، که باعث افزایش سهام SNX می شود، SNX را از بازار حذف می کند و احتمالاً فشار خرید ایجاد می کند.

این افزایش قیمت توسط چندین رویداد در ماه های گذشته پشتیبانی می شود. برای مثال:

• نسخه های اخیر
• استفاده از خوش بینی
• مشوق های SNX (پاداش های شرط بندی و هزینه ها)
• نقشه راه پروتکل

در اینجا به معنای این پروتکل و مشتقات رمزنگاری است.

Synthetix چیست؟

سینتیکس پروتکلی است که از رمز خود، SNX، به عنوان وثیقه برای برش توکن های مصنوعی استفاده می کند و تقریباً برای هر دارایی، چه مجازی و چه غیر مجازی، یک راه حل نقدینگی ارائه می دهد. به عنوان مثال، می توان سهامی را از بازار ایالات متحده، مانند تسلا، ضرب کرد و یک نمایش مصنوعی از آن در بلاک چین داشت. این امکان تجارت آن را در صرافی های غیرمتمرکز و بازارهای مشتقه در داخل فضای کریپتو باز می کند.

تمام SNX مورد استفاده برای ضرب انواع مختلف sTKN ها در یک استخر جمع می شوند. هر sTKN (توکن مصنوعی) ضرب شده نشان دهنده یک بدهی (یا وام) است که از این استخر نقدینگی گرفته شده است. بنابراین، داشتن یک استخر بزرگتر تامین کننده نقدینگی به کاهش فشار روی میخ sTKN (معادل قیمتی که باید با دارایی که نشان می دهد حفظ کند) کمک می کند.

نوآوری اصلی این پروتکل این است که به کاربر اجازه می دهد یک Synth را با دیگری به روشی ساده مبادله کند، درست مانند یک مبادله مشترک بین دو دارایی معمولی. پروتکل های مختلف اکنون از این ویژگی استفاده می کنند و از Synthetix به عنوان لایه مبادله/مبادله پایه خود استفاده می کنند.

نسخه های اخیر برای Synthetix

ادغام 1 اینچی

این دو ماه گذشته مملو از نسخه‌ها و ادغام‌های SNX بود که مرتبط‌ترین آنها ادغام با DEX Aggregator 1inch بود.

معمولاً یک DEX به ازای هر جفت معاملاتی که ارائه می‌کند یک استخر دارد. یک استخر برای ETH<>DAI و یک استخر برای ETH<>USDC. نسبت بین دو دارایی، نرخ مبادله دارایی بین جفت را تعیین می کند. هر چه یک استخر از یک دارایی بیشتر باشد، برای کاربر گران‌تر خواهد بود که دیگری را دریافت کند (که لغزش نامیده می‌شود).

1inch یک موتور جستجو است که سعی می کند بهترین قیمت ممکن را برای سوآپ (تعویض بین دو دارایی مختلف) پیدا کند. این کار را با نقل قول از DEX های مختلف انجام می دهد. یکی از مواردی که بر نرخ ارز برای این سوآپ تأثیر می گذارد، اندازه تجارت است. هر چه اندازه بزرگتر باشد، احتمال اینکه صرافی مظنه شده نقدینگی کافی در استخر برای آن معامله نداشته باشد بیشتر است (لغزش قیمت).

افزودن Synthetix به این معنی است که اکنون 1 اینچ می تواند مسیری را پیدا کند که در آن کاربران اکنون می توانند مقادیر زیادی از ETH یا BTC را بدون لغزش DEX های استاندارد مبادله کنند، که توسط توانایی منحصر به فرد Synthetix برای مبادله یک دارایی مصنوعی با دیگری با مبادله بدهی فعال شده است. به عنوان مثال، سوزاندن sUSD به نعناع seTH).

نمودار بالا افزایش شدید استفاده (نعناع و سوزاندن) sUSD را در 2 ماه گذشته نشان می دهد که منعکس کننده ادغام با 1 اینچ است. ادغام با Paraswap و Ox (دیگر تجمیع کننده ها) نیز در نقشه راه وجود دارد.

استفاده از خوش بینی

Synthetix یکی از اولین پروتکل ها بود اعلام که از Optimism L2 به عنوان راه حلی برای افزایش موارد استفاده استفاده می کند. فهرست پروتکل‌هایی که اکنون از Synths در Optimism استفاده می‌کنند، با ذکر ویژه بزرگ است کونتا، که مانند یک بورس نقطه و مشتقات عمل می کند.

انتخاب Synths در Kwenta – منبع: وب سایت Kwenta

محبوبیت راه‌حل‌های استفاده از نشانه‌های Synthetix در Optimism (Kwenta، Lyra، Uniswap) امسال در حال افزایش است و درآمد بیشتری را به پروتکل سوق می‌دهد.

مشوق های SNX

عملکرد اصلی توکن SNX این است که به عنوان وثیقه در Debt Pool عمل کند که امکان ضرب کردن دارایی های مصنوعی را فراهم می کند. با قرار دادن SNX در پروتکل، دارنده سهم خود را از درآمدهای جمع‌آوری‌شده توسط پروتکل دریافت می‌کند: کارمزدهای sUSD ایجاد شده از معامله‌گران (Kwenta Futures، Lyra option، Kwenta Spot، Curve swaps-assets، و غیره) و پاداش‌های تورمی SNX ( مشوق ها برای شرط بندی). تصویر زیر بازده فعلی توکن‌ها در استیکینگ در Synthetix را نشان می‌دهد.

نمودار بالا می‌تواند افزایش هزینه‌های جمع‌آوری‌شده روی ETH Mainnet توسط پروتکل را تأیید کند، که نتیجه مستقیم ادغام با 1 اینچ است. جدول زیر تمام کارمزدهای جمع‌آوری‌شده توسط پروتکل را نشان می‌دهد، و ما می‌توانیم با بررسی ردیف‌های «آینده همیشگی خوش‌بینی» و «خوش‌بینی» ببینیم که بسیاری از معاملات مشتقه در Kwenta و پروتکل‌های دیگر در Optimism اتفاق می‌افتد.

نقشه راه پروتکل

نقشه راه ماه‌های آینده دارای نسخه‌های مهمی است که به آسان‌تر کردن تجربه کاربران/برنامه‌های کاربردی در تعامل با پروتکل کمک می‌کند. شایان ذکر است که Synth Bridge for Optimism انتقال دارایی ها را بین ETH و L2 Optimism امکان پذیر می کند، زمان انتظار برای پل زدن Synths را کاهش می دهد، حجم آنها را در آن زنجیره افزایش می دهد و نقدینگی بیشتری را به بازارهای معاملات دائمی و Spot می آورد. به عنوان مثال توسط Kwenta.

نسخه 3 پروتکل چندین اضافات را به همراه خواهد داشت که موارد استفاده آن را افزایش می دهد و در عین حال مشوق های اضافی برای قرار دادن SNX در پروتکل گنجانده می شود. یکی از آنها توکنومیک قفل رأی است: یک انگیزه پولی برای کاربرانی که خود را قفل می کنند. SNX برای یک دوره زمانی (حداکثر چهار سال) وارد پروتکل شود. آنها در ازای یک vlSNX (SNX قفل کننده رای) دریافت خواهند کرد که به آنها حق دریافت جوایز بالاتر و قدرت رای در پیشنهادات پروتکل آینده را می دهد.

انجمن Footprint Analytics در این بخش مشارکت دارد.

انجمن ردپای مکانی است که در آن علاقه مندان به داده ها و رمزنگاری در سراسر جهان به یکدیگر کمک می کنند تا درباره Web3، متاورس، DeFi، GameFi، یا هر حوزه دیگری از دنیای نوپای بلاک چین اطلاعاتی کسب کنند. در اینجا صداهای فعال و متنوعی را خواهید دید که از یکدیگر حمایت می کنند و جامعه را به جلو می برند.