Solend چیست و چگونه کار می کند

Solend یک پروتکل وام و استقراض غیرمتمرکز است که بر اساس Solana ساخته شده است. این به دلیل گسترش روش های موجود برای کاربران Solana برای افزایش سود مالی مورد ستایش قرار گرفته است. سولند با پر کردن شکاف بزرگی در اکوسیستم سولانا، در یک ماه پس از عرضه، 100 میلیون دلار سپرده جذب کرد.

مرتبط: وام و وام DeFi ، توضیح داده شده است

سولند سوار شد مقیاس پذیری بالا از بلاک چین سولانا، که شهرت خود را برای سریع بودن و با کارمزد تراکنش های پایین ایجاد کرده بود. ورود سولانا به این معنی بود که کاربران می توانستند با وام دادن و کسب سود از سرمایه خود به طور موثر استفاده کنند و از سرمایه های بیکار برای کسب سود از فرصت های فراوان استفاده کنند. در راستای فلسفه عدم تمرکز، سولند یک پروژه جامعه محور است که در آن رأی دهندگان به طور جمعی تصمیم می گیرند.

این مقاله به بررسی Solend و عملکرد آن، از جمله وام و قرض، درآمد و پاداش، ایجاد استخر، خطرات مرتبط، موضوع نهنگ و سایر مفاهیم مرتبط می‌پردازد.

سولند چیست؟

Solend یک پلت فرم مستقل وام دهی و استقراضی است که کاربران را قادر می سازد تا دارایی های خود را در شبکه Solana قرض یا وام دهند. یک الگوریتم نرخ بهره و وثیقه‌های پروتکل را تعیین می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا سود و سود کسب کنند دارایی های کریپتو را بلند یا کوتاه اهرم کنید بر روی پلت فرم. SLND، نشانه بومی Solend، قرار گرفتن در معرض Solana را فراهم می کند بازار مالی غیرمتمرکز (DeFi).

هنگامی که Solend در آگوست 2021 راه اندازی شد، مقدار کل قفل شده (TVL) کمتر از 20 میلیون دلار بود. حدود سه ماه بعد، TVL آن به حدود 1 میلیارد دلار افزایش یافت. Solend امیدوار است بزرگترین پروتکل وام دهی و استقراض DeFi در شبکه Solana باشد.

پیش از این، سولند به عنوان بخشی از هکاتون فصل سولانا در ژوئن 2021 که برنده شد، نمونه اولیه شد. موفقیت این پروژه را تسریع کرد تا به عنوان پروتکل وام دهی وارد دنیای DeFi شود.

Solend چگونه کار می کند؟

در هسته خود، Solend به کاربران اجازه می دهد تا در وام های غیرمتمرکز در شبکه Solana شرکت کنند. کاربران دارایی ها را به حساب های خود در Solend واریز می کنند و سود دریافت می کنند. علاوه بر این، آنها همچنین می توانند سپرده های خود را برای دریافت وام بدون توجیه ابزار خود برای بازپرداخت وثیقه کنند.

یک اپلیکیشن مستقل، Solend نیاز وام گیرندگان را برای گذراندن یک فرآیند پیچیده پذیره نویسی برای تعیین ریسک مالی یک موسسه در هنگام تحریم یک وام را از بین می برد. آنها به راحتی می‌توانند وام‌های بلندمدت و کوتاه‌مدت بگیرند، زیرا همه فرآیندها به لطف آن خودکششی می‌شوند قراردادهای هوشمندانه این عامل در بسیاری از بندها برای تعیین حدود وام و جمع آوری سود است.

نحوه وام دهی کریپتو در سولانا

برای وام و قرض گرفتن در Solend، کاربران به یک کیف پول Solana با وجوه کافی برای پرداخت هزینه های گاز نیاز دارند. آن ها نیاز دارند شیر برقی (سلونوئید)، ارز دیجیتال بومی سولانا، برای دسترسی به عملکرد شبکه.

کاربران می‌توانند ارزهای دیجیتال را در پلتفرم‌های سازگار قرض یا وام دهند. تعداد توکن های رمزنگاری که پلتفرم پشتیبانی می کند به طور پیوسته در حال افزایش است. این به کاربران این امکان را می دهد تا از طیف گسترده ای از دارایی های رمزنگاری، از جمله سکه های بومی استفاده کنند. stablecoins و memecoin ها، تطبیق پذیری را به پلتفرم اضافه می کنند. کل فرآیند فهرست‌بندی توسط انجمن اداره می‌شود، همگام با فلسفه DeFi.

قبل از اینکه کاربران بتوانند دارایی های کریپتو را قرض یا وام دهند، باید کیف پول Solana خود را به پلتفرم متصل کرده و SOL را به حساب خود اضافه کنند. کاربران می توانند جزئیات تراکنش خود را از طریق پنل حساب بررسی کنند.

درآمد و پاداش

وام دهنده نه تنها بر اساس بازده درصدی سالیانه، مشابه وام های معمولی، سود دریافت می کند، بلکه پاداش های اضافی را نیز در قالب توکن های SLND، که توکن های بومی Solend هستند، دریافت می کند.

استخرها

Solend یک جهانی اصلی دارد استخر نقدینگی، با چندین استخر مجزا و مجوز کوچکتر. توکن هایی که قابل اعتماد هستند اوراکل و نقدینگی غلیظ را می توان در استخر اصلی فهرست کرد. با این حال، بیشتر توکن‌ها ابتدا قبل از انتقال به استخر اصلی در استخرهای ایزوله فهرست می‌شوند.

استخرهای ایزوله برای فهرست کردن توکن ها کوچکتر هستند که نقدینگی کمتر و نوسانات بیشتری دارند. استخرهای مجوز هر کسی را قادر می‌سازد که یک استخر مجزا روی پروتکل ایجاد کند.

خالق یک استخر مجزا 20 درصد از هزینه های مبدا تولید شده در استخر خاص را به دست می آورد. توکن های موجود در لیست توکن ها، همراه با حجم معاملات از پیش تعیین شده، در لیست ظاهر می شوند. هنگامی که تمام پارامترها برآورده شدند، کاربران باید روی دکمه "ایجاد استخر" کلیک کنند تا یک استخر ایجاد شود.

پنل حساب کاربری

پنل حساب از نظر بصری دلپذیر و شهودی است، که افراد می توانند بدون گذراندن دوره های آموزشی گسترده شروع به کار روی آن کنند. این پنل دارای گزینه "تامین" است که به کاربران در مورد علاقه ای که می توانند کسب کنند می گوید. از سوی دیگر، گزینه «قرض گرفتن» به کاربران می‌گوید که بر اساس دارایی‌های رمزنگاری که دارند می‌توانند وام بگیرند.

نوار قرمز روی پنل حساب، آستانه انحلال هر وامی را که کاربران گرفته اند نشان می دهد. اگر ارزش دارایی تحت وثیقه کاهش یابد و وام از آستانه انحلال عبور کند، سیستم می تواند دارایی های کاربران را نقد کند و وجوه را نزد وام دهندگان واریز کند.

نحوه درآمد سولند

خود سولند با اخذ کارمزد پروتکل برای وام ها درآمد کسب می کند. هزینه ها همچنین به صندوق بیمه برای پلت فرم کمک می کند. کاربران می توانند به سرعت دارایی های رمزنگاری شده را بدون پرداخت هزینه تراکنش های بیش از حد، قرض بگیرند و بفروشند. خزانه داری سولند پوشش بیمه ای برای دارایی های موجود در استخر در صورت هرگونه سوء استفاده یا هک فراهم می کند.

خطرات مرتبط با استفاده از Solend

در حالی که در مورد ویژگی های برجسته Solend صحبت می شود، خطرات مرتبط با استفاده از آن وجود دارد:

تغذیه اشتباه توسط اوراکل ها

اوراکل‌هایی که فید اشتباه را گزارش می‌کنند می‌توانند Solend را ویران کنند. فید قیمت شبکه Pyth و Switchboard باعث انحلال در پلتفرم می شود. این اوراکل ها که قیمت های نادرست را گزارش می کنند منجر به انحلال نادرست می شود.

در 2 نوامبر 2022، سولند با سوء استفاده از اوراکل مواجه شد که به 1.26 میلیون دلار بدهی بد ختم شد. استخرهای مرتبط غیرفعال شدند و آدرس بهره‌بردار به صرافی‌ها اطلاع داده شد.

آسیب پذیری قراردادهای هوشمند

احتمال خطر دیگر وجود اشکال یا آسیب پذیری قرارداد هوشمند است. Solend یک پروتکل الگوریتمی غیرمتمرکز است و هرگونه نقص در قراردادهای هوشمند ممکن است منجر به سرقت یا از دست دادن دائمی وجوه شود.

مرتبط: ممیزی امنیتی قرارداد هوشمند چیست: راهنمای مبتدی

استفاده 100 درصدی از منابع مالی

مانند تمام استخرهای DeFi، یک سناریوی ریسک استفاده 100٪ از وجوه است. اگر هیچ دارایی در استخر باقی نماند، نمی توان وام گرفت. این مشکل به نام استفاده 100٪ است. با این حال، اگر وام گیرندگان به بازپرداخت وام‌های خود ادامه دهند یا منابع جدید همچنان وارد شود، ممکن است چنین مشکلی پیش نیاید.

نقدینگی

با این حال احتمال خطر دیگری با انحلال در ارتباط است. اگرچه سولند وام های بیش از حد وثیقه را ارائه می دهد، نمی توان فراموش کرد که بازار کریپتو بی ثبات است، با ارزش دارایی های نوسانی که می تواند منجر به انحلال وجوه یک کاربر ناآگاه شود. این امر باعث می شود همه توجه دقیق به وام ها و سرمایه گذاری های خود داشته باشند.

وام گیرندگان بزرگ و مجرد

به عنوان یک استخر وام دهی بزرگ، آسیب پذیری کلیدی سولانا وجود یک وام گیرنده بزرگ و منفرد است که به نام یک نهنگ. نهنگ ها در پروتکل حضور بزرگی دارند. این منجر به تصادف در ژوئن 2022 با وام گیرنده نهنگ شد.

یک نهنگ سولانا با 108 میلیون دلار تقریباً در ژوئن 2022 شبکه سولانا را نابود کرد. این پروتکل به سختی از انحلال 95 درصد از سپرده های SOL در استخر وام خود جلوگیری کرد. بیایید کمی عمیق تر به چگونگی اتفاق افتادن آن بپردازیم.

نهنگ یک وام معوق به ارزش 108 میلیون دلار سکه دلار داشت (USDC) و تتر (USDT) با وثیقه 170 میلیون دلاری SOL. همه چیز خوب بود در حالی که قیمت SOL بالا بود، اما زمانی که در حدود 15 ژوئن مخزن شد، حساب نهنگ در آستانه انحلال بود. این می‌توانست منجر به خروج بیش از 21 میلیون دلار از SOL در یک شات شود و عواقب شدیدی در بازار داشته باشد.

توسعه دهندگان پروژه سعی کردند با نهنگ تماس بگیرند بی فایده بود. آنها مجبور شدند در توییتر و ردیت پست بگذارند و از نهنگ بخواهند که با آنها تماس بگیرد، که بسیاری از کاربران دیگر را که شروع به برداشت پول خود کردند، وحشت زده کرد. توسعه دهندگان در نهایت موفق شدند با نهنگ تماس بگیرند که وثیقه بیشتری اضافه کرد.

با این حال، قبل از اینکه نهنگ وثیقه را اضافه کند، توسعه‌دهندگان - در تلاش برای کنترل آسیب - قدرت‌های اضطراری را برای کنترل حساب در صورت انحلال پیشنهاد کردند. این باعث شد که آنها مطبوعات بدی داشته باشند بر خلاف روح عدم تمرکز. اقدام نهایی تعیین سقف وام 50 میلیون دلاری بود.

آینده سولند 

Solend قدرت DeFi را به شبکه Solana آورده است و به کاربران فرصت های زیادی را ارائه می دهد که پتانسیل افزایش سود آنها را دارند. اگرچه مشکل نهنگ آسیب پذیری پروتکل را آشکار کرد، پوشش نقره ای توانایی توسعه دهندگان برای مدیریت چیزها بود. کریپتو هنوز یک صنعت جدید است که در آن مردم در حال یادگیری هستند. رسیدگی موفقیت آمیز به موضوع نهنگ برای رضایت بیشتر ذینفعان، اعتبار پروتکل را افزایش داد.

علاوه بر این، Solend یک عنصر DeFi قوی را به اکوسیستم Solana می آورد. علیرغم آسیب‌پذیری‌ها، برنامه کاربردی جذاب است و با برطرف شدن حفره‌ها، کاربران بیشتری ممکن است آن را هیجان‌انگیز بدانند.