اثبات ذخایر چیست و آیا می تواند اعتماد را بازگرداند؟

فروپاشی پلتفرم هایی مانند FTX، Celsius، BlockFi، Voyager Digital و Hodlnaut شک و تردید عمیقی را در متولیان متمرکز ایجاد کرده است - به ویژه آنهایی که مستقیماً از خدمات نگهبانی خود درآمد کسب نمی کنند. کسانی که در تجارت باقی می مانند و همچنان به برداشت ها احترام می گذارند، به راهی برای جلب اعتماد و جلوگیری از مهاجرت گسترده کاربران نیاز دارند. 

مفهوم "اثبات ذخیره" به عنوان یک ابزار محبوب برای این منظور ظاهر شده است. اما واقعاً چگونه کار می‌کند و آیا می‌تواند اعتماد مصرف‌کننده‌ای را که برای حفظ پلتفرم‌های نگهبانی به‌عنوان جایگزین بازار برای DeFi لازم است، ارائه دهد؟

اثبات ذخایر چیست؟

اثبات ذخایر (PoR) تلاشی برای ایجاد شفافیت عمومی برای ذخایر متمرکز ارزهای دیجیتال از طریق یک روش حسابرسی قابل تأیید است. از شواهد رمزنگاری و تأیید مالکیت آدرس کیف پول عمومی در ترکیب با ممیزی های دوره ای شخص ثالث استفاده می کند تا به طور عمومی تأیید کند که یک پلت فرم متمرکز دارایی های کافی برای مطابقت با سپرده های کاربر را دارد. این رویکرد رمزنگاری این امکان را برای کاربران فردی فراهم می‌کند تا بررسی کنند که موجودی حساب آنها در گواهینامه لحاظ شده است. 

در حالی که این راه حل شامل عناصر فناوری بلاک چین است، اما همچنان نیازمند اعتماد به حسابرسان شخص ثالث و شیوه های حسابداری برای ارزش گذاری هر دارایی خارج از زنجیره است.

چرا اثبات ذخایر ضروری است؟

مبادلات نگهبانی یک عملکرد مهم بازار را فراهم می کند - دسترسی برای سرمایه گذاران نهادی و خرد که نمی خواهند یا قادر به انجام اقدامات لازم برای حفظ خود دارایی های خود نیستند. در حالی که واضح است که اثبات ذخایر نمی تواند شفافیت مشابه پلتفرم های غیرقانونی و مبتنی بر بلاک چین را ارائه دهد، مدافعان آنها استدلال می کنند که شفافیت بیشتر بهتر از هیچ است.

هنگامی که با افشای عمومی و قانونی الزام آور بدهی ها ترکیب شود، کاربران می توانند گواهی های اثبات ذخیره را مشاهده کنند تا تأیید کنند که متولی دارایی کافی برای حمایت از حسابرسی سپرده های شخص ثالث دارد. مشتریان همچنین می‌توانند به راحتی کشف کنند که آیا دارایی‌ها مجدداً فرض می‌شوند، توسط سبدی از دارایی‌ها پشتیبانی نمی‌شوند یا برای سایر فعالیت‌های پرخطر که می‌توانند در دسترس بودن آن‌ها را به خطر بیندازند، استفاده می‌شوند. 

ممیزی ها چگونه انجام می شود؟ 

در طول حسابرسی، حسابرس شخص ثالث با گرفتن یک عکس فوری ناشناس از موجودی کاربر، مدرکی مبنی بر ذخیره به دست می آورد. آنها معمولاً با هش کردن موجودی حساب کاربر با شناسه منحصر به فرد آنها محاسبه می شوند. حسابرس سپس آنها را در یک رمزنگاری جمع می کند درخت مرکل که تولید می کند ریشه مرکل - یک هش رمزنگاری که به طور منحصر به فرد ترکیبی از تمام موجودی های کاربر را نشان می دهد. 

درخت مرکل این امکان را فراهم می‌کند که صحت همه موجودی‌ها را تنها با بررسی متقابل چند موجودی ناشناس با تعادل‌های تأیید شده تأیید کنید. به عنوان مثال، هر کاربر می تواند بررسی کند که آیا موجودی حساب واقعی او در درخت گنجانده شده است یا خیر. آنها نیاز دارند:

1. موجودی حساب و شناسه منحصر به فرد آنها را هش کنید. و
2. آن را در درخت مرکل جستجو کنید. 

سپس یک سری از این تأییدها را می توان برای اثبات صحت کل درخت، بدون بررسی هر یک از آنها استفاده کرد.   

گام نهایی دریافت امضای دیجیتالی از متولی است که ثابت می کند آنها آدرس های زنجیره ای را که دارایی ها را در اختیار دارند کنترل می کنند. اگر موجودی امضاهای دیجیتال مرتبط با امضاهای حاصل از درخت مرکل مطابقت داشته باشد، حسابرس می‌تواند تأیید کند که پلتفرم ذخیره‌ای از تمام دارایی‌های مشتری دارد. 

اثبات نگرانی های حسابرسی ذخایر

اثبات ذخایر می تواند به کاربران احساس امنیت کاذب بدهد. ممیزی ها یک نمای کلی از دارایی های نگهداری شده در آدرس های مرتبط پلت فرم را بدون افشای بدهی ها یا تعهدات شرکت به مشتریان ارائه می دهند. بنابراین یک پلتفرم می تواند از اثبات ذخایر خود استفاده کند تا مانند یک شرکت کننده خودتنظیم کننده و شفاف ظاهر شود بدون اینکه ریسک پرداخت بدهی واقعی خود را افشا کند. در حالت ایده‌آل، متولیان باید گزارش‌های اثبات ذخایر را در کنار اثبات بدهی‌ها ارائه دهند. به این ترتیب کاربران می توانند پرداخت بدهی شرکت را تایید کنند.

پس از سقوط FTX، بسیاری از پلتفرم های رمزنگاری مانند Crypto.com اعلام کردند که این کار را انجام خواهند داد. یک اثبات مجدد منتشر کنیدsراه حل حسابرسی erve در آینده. در همین حال، Crypto.com موجودی کیف پول خود را در داشبورد منتشر کرد Nansen.io. این افشا بخشی از این معادله است، اما موجودی ناشناس کاربران را در پلتفرم آنها نشان نمی دهد. 

پلتفرم‌های دیگری مانند Gate.io دارای فرآیند تأیید PoR هستند که بخش دیگر این معادله را تأیید می‌کند. حسابرس آن، آرمانینو، عکس‌های فوری دوره‌ای از موجودی‌های کاربران ناشناس و مالکیت اثبات شده صرافی بر وجوه می‌گیرد. عنصر حیاتی این فرآیند، عکس فوری اولیه است. اگر یک واحد تجاری به طور موقت وجوهی را برای عکس فوری قرض کند، آنگاه می‌تواند بدون داشتن ابزار لازم برای پوشش کامل برداشت‌های احتمالی، اینطور به نظر برسد که پول نقد است. 

ثانیا، آدرس‌های حاوی ذخایر یک پلتفرم همیشه به صورت عمومی افشا نمی‌شوند. بنابراین هیچ راهی برای تأیید وجود وجوه پس از تکمیل حسابرسی وجود ندارد. حتی اگر آدرس‌های صرافی در Nansan.io منتشر شده باشند، هیچ راهی برای تأیید اینکه آیا آن آدرس‌های خاص برای تأیید مالکیت حساب در حسابرسی استفاده شده‌اند یا خیر وجود ندارد. و از آنجایی که این عکس‌های فوری فقط شامل بدهی‌های کاربر در یک لحظه خاص از زمان می‌شوند، آدرس‌های منتشر شده را نمی‌توان برای تأیید پرداخت بدهی در زمان واقعی مورد استفاده قرار داد. کاربران باید به گواهی حسابرس در مورد دارایی های مورد نظر اعتماد کنند. 

در تصمیم Crypto.com برای افشای آدرس‌های کیف پول خود، نشان داد که 320,000 ETH در 21 اکتبر 2022 به Gate.io ارسال شده است. Crypto.com و Gate.io اعلام کردند که تراکنش اشتباه بوده است و وجوه بعداً برگردانده شد. . بسیاری گمان می‌کردند که این سرمایه‌ها برای شارژ کردن کتاب‌های Gate.io استفاده شده است، با این حال، صرافی با بیان اینکه آخرین عکس فوری آن‌ها در تاریخ تکمیل شده است، این ایده را بی‌تفاوت کرد. اکتبر 19 2022، دو روز قبل از انتقال اشتباه.  

اگر پلتفرم‌ها بتوانند در زمان واقعی هر دو موجودی حساب، آدرس کیف پول دارای مالکیت قابل تأیید و افشای بدهی‌های الزام آور قانونی را ارائه دهند، آنگاه می‌توان بسیاری از این ترس‌ها از تبانی بین پلتفرمی را کاهش داد.

شرکت های اثبات کننده ذخیره

با توجه به سقوط FTX، بسیاری از بازیکنان در فضای تبادل متمرکز و سایرین به سرعت ابتکارات اثبات ذخیره را ایجاد کردند. ویژگی‌های هر برنامه اثبات ذخایر متفاوت است و رویکردهای متفاوتی اتخاذ می‌شود.

1. لدن

پلتفرم وام دهی بیت کوین Ledn مستقر در کانادا، طرح اثبات ذخایر را از طریق آرمانینو اجرا می کند. برنامه، راه اندازی شد ژانویه 2021، Ledn را به اولین پلتفرم وام دهی برای ارائه شفافیت تبدیل می کند. 

کاربران ledn می تواند تأیید کند اگر شرکت دارایی های خود را با استفاده از بخش اثبات ذخیره در داشبورد حساب خود یا بازدید از آن به جدیدترین حسابرسی Ledn اضافه کرد کاوشگر اعتماد آرمانینو برای پلت فرم وام دهی Ledn همچنین پس از انجام ممیزی اثبات ذخایر هر دو سال یکبار یک اعلامیه منظم در وبلاگ خود منتشر می کند.

2. Nexo

Nexo در سال 2018 راه‌اندازی شد و پلتفرمی را برای کاربران فراهم می‌کند تا با استفاده از رمزارز خود به‌عنوان وثیقه، نسبت به ارزهای دیجیتال خود سود کسب کنند یا خطوط اعتباری بکشند. در سپتامبر 2021، Nexo نیز یک برنامه اثبات ذخیره را معرفی کرد همچنین با همکاری آرمانینو. کاربران Nexo ویژگی تأیید زمان واقعی را در حساب های خود پیدا می کنند. علاوه بر این، آنها می توانند PoR شرکت را در آن مشاهده کنند وب سایت آرمانینو، با گزینه دانلود گزارش حساب برای آخرین دوره تأیید. 

3. Kraken

کراکن که در سال 2011 راه اندازی شد، یکی از صرافی های پیشرو ارزهای دیجیتال است که پیشگام در زمینه حسابرسی ذخایر است. پلت فرم برنامه PoR خود را راه اندازی کرد در فوریه 2022 با تعهد به ارائه به روز رسانی های شش ماهه در مورد ارزش دارایی های مشتری. 

Kraken با استفاده از عملکرد درخت Merkle یک دکمه "حسابرسی" را در حساب های کاربری پیاده سازی می کند. بنابراین، کاربران می توانند به راحتی از حساب های خود تأیید کنند که کراکن موجودی کیف پول خود را در جدیدترین ممیزی PoR گنجانده است. کاربران همچنین می توانند شناسه سابقه حسابرسی خود را برای اعتبارسنجی آن در برابر پایگاه داده ای که توسط حسابرس Kraken نگهداری می شود، دریافت کنند – صرافی همچنین از Armanino استفاده می کند. در نهایت، کاربران می توانند به جزئیات فنی دسترسی داشته باشند اثبات ذخیره کراکن صفحه مورد نیاز برای بازسازی درخت مرکل برای تأیید تعادل آنها است.

4. بیت مکس

صرافی ارزهای دیجیتال BitMEX یک سیستم مبتنی بر اثبات ذخایر را در آگوست 2021 معرفی کرد. این پلتفرم همچنین یکی از معدود پلتفرم هایی است که امکان مشاهده بدهی های خود را فراهم می کند. این به مشتریان اجازه می‌دهد تا تأیید کنند که BitMEX حلال است و همیشه دارایی‌های بیشتری نسبت به بدهی به مشتریان دارد.

در انتظار انتشار یک ویژگی frontend برای کاربران برای تأیید گنجاندن موجودی خود در ممیزی های در حال انجام، BitMEX در حال حاضر یک راهنمای جامع برای کاربرانی که از نظر فنی آگاه هستند تا به طور مستقل مانده های صرافی را حسابرسی کنند. BitMEX همچنین به‌روزرسانی‌های دوره‌ای در رسانه‌های اجتماعی درباره وضعیت ذخایر خود منتشر می‌کند.

5. Gate.io

Gate.io یکی دیگر از صرافی‌های ارزهای دیجیتال است که اثبات ذخایر را پذیرفته است. این شرکت اولین حسابرسی خود را در آگوست 2020 با مشارکت آرمانینو منتشر کرد که دومین ممیزی در اکتبر 2022 انجام شد. 

کاربران می توانند آخرین گزارش های حسابرسی را در این مورد پیدا کنند صفحه اثبات رزرو Gate.io or وب سایت آرمانینو. کاربران همچنین می توانند موجودی خود را با استفاده از شناسه هش موجود در حساب Gate.io خود تأیید کنند.

تعدادی از صرافی ها در حال کار بر روی معرفی استانداردهای اثبات ذخیره در عملیات خود هستند. این موارد شامل موارد زیر است:

چگونه می توان ذخایر یک شرکت را تأیید کرد؟ 

اجرای برنامه اثبات ذخایر، تأیید ذخایر شرکت را برای هر کسی آسان‌تر می‌کند. یکی از ساده ترین مراحل، دانلود آخرین گزارش حسابرسی یا گواهی منتشر شده توسط حسابرس شخص ثالث صرافی است. 

از طرف دیگر، اگر متولی از آرمانینو به عنوان حسابرس خود استفاده کند، کاربران معمولاً می توانند با مراجعه به آنها ذخایر شرکت را تأیید کنند. به صفحه اکسپلورر اعتماد کنید. در داشبورد هر شرکت، امکان بررسی موجودی های فردی یا بررسی وضعیت فعلی ذخایر شرکت وجود دارد.

اگر کاربران از نظر فنی باتجربه باشند، می توانند به طور مستقل با بازسازی هش گره درخت مرکل خاص ارائه شده توسط صرافی، ذخایر را تأیید کنند. گزینه ای دیگر (در حال حاضر منحصر به BitMEX است) شامل دانلود نرم افزار اثبات ذخیره منبع باز آنها و اجرای دستورات ارائه شده در رایانه آنها است.

در نهایت، ارائه‌دهنده داده‌های ارز دیجیتال Nansen.ai نیز یک داشبورد ارائه می دهد نمایش موجودی آدرس های متعلق به صرافی ها. داشبورد هر صرافی آدرس‌های مرتبط، دارایی‌های رمزنگاری و تاریخچه تراکنش‌ها را نمایش می‌دهد.  

سوالات متداول

چه دارایی هایی را می توان ذخیره در نظر گرفت؟

دارایی هایی که ذخایر در نظر گرفته می شوند دارایی هایی هستند که دارای مشخصات نقدینگی قوی هستند. به عبارت دیگر، صرافی و مشتریان آن می توانند به سرعت دارایی ها را در صورت بروز بحران بفروشند. به یاد بیاورید که صرافی سقوط کرده FTX مقدار قابل توجهی از ذخایر خود را در توکن های FTT نگهداری می کرد - که دارای مشخصات نقدینگی ضعیفی بود. 

بنابراین، بهترین دارایی های ذخیره شامل بیت کوین (BTC)، اتر (ETH) و استیبل کوین ها مانند تتر (USDT)، کوین USD (USDC)، Binance USD (BUSD) و دای (DAI) است. اگرچه صرافی ممکن است بخشی از ذخایر خود را در سایر ارزهای دیجیتال بر اساس سپرده‌های کاربران نگهداری کند، بخش قابل توجهی از سبد دارایی‌های سخت و با نقدینگی بالا را شامل می‌شود.

گواهی اثبات ذخایر چیست؟

گواهی اثبات ذخایر، بررسی لحظه ای یا دوره ای موجودی هایی است که توسط یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال یا پلت فرم وام دهی نگهداری می شود. این گواهی معمولاً توسط یک شرکت حسابداری شخص ثالث ارائه می شود آرمانینو حسابرس پیشرو برای اکثر ارائه دهندگان خدمات کریپتو است.

تأیید زمان واقعی بینش هایی را ارائه می دهد که چندین بار در روز به روز می شوند. از سوی دیگر، یک گواهی دوره ای ماهانه، فصلی، دوسالانه یا در هر جدول زمانی متفاوتی که توسط متولی مشخص می شود منتشر می شود. 

آیا حسابرسان برای بررسی ذخایر ضروری هستند؟ 

مانند موسسات مالی سنتی، حسابرسان باید ذخایر را بررسی کنند زیرا از استانداردهای حسابداری تایید شده صنعت استفاده می کنند و تاییدیه شخص ثالث را ارائه می دهند. بنابراین، کاربران می‌توانند به چیزی غیر از ارزیابی خود متولی تکیه کنند، که ممکن است به راحتی تحریف یا جعل شود. 

در همین حال، کاربران فردی نیز باید این گزینه را داشته باشند که ذخایر را به صورت رمزنگاری تأیید کنند. متولی معمولاً تمام اسناد و ابزارهای مورد نیاز را برای تأیید مستقل فراهم می کند.

آیا صرافی های P2P نیاز به انتشار موجودی ذخیره دارند؟ 

صرافی‌های P2P در صورتی که به شیوه نگهداری عمل می‌کنند و دارایی‌های کاربر را در طول تراکنش نگهداری می‌کنند، باید موجودی ذخیره خود را منتشر کنند. با این حال، سایر پلتفرم‌های P2P، مانند صرافی‌های غیرمتمرکز و پلت‌فرم‌های وام‌دهی، نیازی به انتشار موجودی‌های کاربران ندارند، زیرا این پلتفرم‌ها به صورت عمومی در بلاک چین در دسترس هستند. 

آیا هنوز مقررات لازم است؟

اتخاذ استاندارد اثبات ذخایر نوعی از خود تنظیمی است که می تواند اعتماد کاربر را در پلتفرم های متمرکز و صنعت افزایش دهد. با این حال، مقررات دولتی مانند تحمیل مجوزها برای متولیان رمزارز و الزام اقدامات امنیتی پیشرفته ممکن است همچنان برای دستیابی به بالاترین سطح اعتماد مورد نیاز باشد. با گذشت زمان، ترکیب هر دو شکل از مقررات می‌تواند صنعت ارزهای دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی و نهادی ایمن‌تر کند.

چشم انداز بازار کریپتو با اثبات ذخایر

صنعت ارزهای رمزنگاری شده می‌تواند از اتخاذ استانداردهای اثبات ذخایر توسط متولیان، در صورتی که خطرات این نوع خودتنظیمی را به طور کامل برای کاربران خود افشا کنند، بسیار سود خواهد برد. اگر صنعت در اجرای استانداردهای پاسخگویی جهانی موفق شود، این حرکت می تواند از شکست هایی که اغلب ناشی از انفجار پلتفرم های متمرکز مانند Mt. Gox، Cryptopia، QuadrigaCX و FTX هستند، جلوگیری کند. 

در دنیایی که صرافی ها و صادرکنندگان استیبل کوین باید به صورت دوره ای ذخایر خود را ثابت کنند، کاربران از محصولاتی استفاده خواهند کرد که بالاترین درجه ایمنی صندوق را ارائه می دهند. در درازمدت، یک اکوسیستم امن‌تر، سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب می‌کند و سکوی پرشی را برای سرمایه‌های نهادی بیشتر به بازار کریپتو فراهم می‌کند.

بهترین اخبار و اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال را هر روز عصر در صندوق ورودی خود دریافت کنید. در خبرنامه رایگان Blockworks مشترک شوید در حال حاضر.