پروتکل متعادل کننده چیست؟ تمام آنچه نیاز است بدانید

Balancer یکی از محبوب ترین سازندگان بازار خودکار (AMM) و صرافی های غیرمتمرکز در شبکه اتریوم است. این به کاربران اجازه می دهد تا فوراً توکن ها را مبادله کنند و هنگام ارائه نقدینگی به استخرهای مختلف، هزینه دریافت کنند.

Balancer با پلتفرم‌های دیگر مانند ERC20 رقابت می‌کند لغو کردن و SushiSwap. مزایا و معایب خود را دارد.

هدف زیر پاسخ به سوالات مربوط به Balancer، بررسی ویژگی های اصلی، پشتیبانی مشتری، تضمین های امنیتی و غیره است.

پروتکل متعادل کننده

با استفاده از استخرهای نقدینگی، این پلتفرم AMM به کاربران اجازه می دهد تا دارایی های ERC-20 خود را بدون نیاز به نهاد یا مرجع متمرکز مبادله کنند. کاربران متعادل کننده همچنین می توانند سهمی از کارمزد معاملات را به دلیل تامین نقدینگی به دست آورند.

برای افزایش نقدینگی در پروتکل Balancer، این پلتفرم مشوق های متعددی را به کاربران ارائه می دهد. چیزی که آن را از برخی از سلاح های بزرگ در فضای پروتکل AMM متمایز می کند این است که به کاربران انعطاف پذیری کافی برای ایجاد استخرهای نقدینگی خصوصی خود را ارائه می دهد.

کاربران در نهایت می توانند با استفاده از دو یا چند دارایی رمزنگاری به انتخاب خود استخر ایجاد کنند. مانند سایر سازندگان بازار خودکار برجسته، Balancer معاملات خود را از طریق هر گونه استخر نقدینگی مورد نیاز برای تضمین بهترین نرخ ها برای کاربران هدایت می کند.

سه جمعیت اصلی کاربر در Balancer شامل معامله‌گران، سرمایه‌گذاران، قراردادهای هوشمند، ارائه‌دهندگان نقدینگی و آربیتراژورها می‌شوند (آنها از اسپرد قیمت‌های مختلف در پلتفرم‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.)

مزایا:

• کاملا غیر متمرکز و بدون مجوز
• استخرهای نقدینگی برای هر کسی باز است
• AMM های قابل تنظیم

منفی:

• فقط به توکن های ERC-20 محدود می شود
• هیچ برنامه موبایلی در دسترس نیست
• هزینه بالای گاز
• دوستانه مبتدی نیست
• DEX تنظیم نشده

متعادل کننده چیست؟

Balancer یک صرافی غیرمتمرکز مبتنی بر اتریوم و یکی از پیشروترین بازارسازان خودکار (AMM) در دنیای ارزهای دیجیتال است. بر روی شبکه اصلی اتریوم اجرا می شود و به کاربران اجازه می دهد از چندین ویژگی برای ایجاد محصولات DeFi بهره مند شوند.

در سال 2019 توسط بنیانگذاران Balancer Labs - مایک مک دونالد و فرناندو مارتینلی راه اندازی شد. هر دو بنیانگذار کهنه کار در صنعت کریپتو هستند و روی دیگر پروژه های بلاک چین و DeFi همکاری داشته اند.

توسعه Balancer در سال 2018 با عرضه برنز آن آغاز شد. بقیه سه مرحله در سال 2020 پخش شد. اکران برنز پس از یک دور سرمایه گذاری در مارس 2020، با Balancer 3 میلیون دلار جمع آوری کرد.

در سال های اولیه راه اندازی Balancer، حدود 100 میلیون توکن BAL (توکن ابزار Balancer) ضرب شد. این پروتکل 75 درصد از آنها را در اختیار ماینرها قرار داد و 25 درصد را بین توسعه دهندگان و سهامدارانش توزیع کرد. در این فرآیند، 5 میلیون توکن را به عموم فروخت.

محصولات و ویژگی های متعادل کننده

بورس تعادل

Balancer به کاربران اجازه می دهد تا با قیمت های بهینه معامله کنند. این پروتکل تجارت کارآمد را از طریق ادغام نقدینگی جمع‌سپاری از پرتفوی سرمایه‌گذاران تشویق می‌کند و در عین حال از ویژگی مسیریابی سفارش هوشمند برای یافتن بهترین قیمت‌ها برای معامله‌گران استفاده می‌کند.

کاربران می توانند هر ترکیبی از توکن های ERC-20 را در Balancer مبادله کنند و به قیمت گذاری هوشمند، حفاظت از MEV و یارانه/بهینه سازی گاز دسترسی داشته باشند.

اپلیکیشن تجارت

برای شروع استفاده از برنامه تجارت پروتکل، خرید و فروش یا ذخیره ارزهای دیجیتال، کاربران فقط باید یک کیف پول خود حضانت.

توکن BAL

ارائه نقدینگی یا معامله در پروتکل Balancer توکن های BAL را برای کاربران به ارمغان می آورد.

توکن های BAL قابل ادعا هستند و برای شرکت استفاده می شود در پروتکل های حاکمیت متعادل کننده در آن صورت، به ارائه‌دهندگان نقدینگی بسته به درصد توکن‌هایی که در استخر دارند یا سهام دارند، حق رای داده می‌شود.

استخرهای متعادل کننده

Balancer Pools قراردادهای هوشمندی را اجرا می کند و با داشتن دو یا چند توکن ERC-20 ارزش خود را حفظ می کند. هر توکن وزن خود را دارد و کاربران می توانند آن ها را با توکن های دیگر در آن استخر معامله کنند. قراردادهای هوشمند، استخر را مجدداً تنظیم می کنند تا ارزش نقدینگی متناسب و برابر در آن حفظ شود.

انجام این کار ارزش هر توکن را متناسب با ارزش نقدینگی در کل استخر حفظ می کند. صاحبان استخر از معاملاتی که در داخل استخر انجام می شود، کارمزد دریافت می کنند. این پروتکل دو نوع عمده از استخرها را ارائه می دهد:

• استخرهای عمومی: این استخرها به هر کسی اجازه می دهد تا با افزودن دارایی های دیجیتال نقدینگی را در اختیار Balancer قرار دهد. سازندگان می‌توانند پارامترهای استخرهای عمومی را قبل از راه‌اندازی تنظیم کنند، و این پارامترها حتی توسط آنها قابل تغییر نیستند. استخرهای عمومی برای سرمایه گذاران در مقیاس کوچک که ترجیح می دهند از دارایی های خود کارمزد دریافت کنند، حیاتی هستند.
• استخرهای خصوصی: در اینجا، فقط سازنده می تواند دارایی را اضافه یا آن را برداشت کند. سازنده همچنین می‌تواند پارامترهای استخر، از جمله وزن‌ها، دارایی‌های قابل قبول و هزینه‌ها را تنظیم کند. استخرهای خصوصی برای مدیران دارایی که دارای پورتفولیوهای بزرگ هستند و ترجیح می‌دهند از دارایی‌های دیجیتال خاص هزینه دریافت کنند، عالی هستند.

طراحی باز Balancer به هر کسی اجازه می دهد تا نوع استخر خود را در حالی که بین عملکردهای مختلف و گزینه های قیمت گذاری انعطاف پذیر انتخاب می کند، ایجاد کند.

در زیر چند نمونه از انتخاب های متعدد استخر موجود برای ترکیب های مختلف نشانه آورده شده است.

• استخرهای اصطبل: استخرهای استیبل برای توکن های دارای ضریب همبستگی بالا مانند DAI/USDC/USDT مناسب هستند.
• استخرهای وزن دار: استخرهای وزن دار برای استفاده گسترده طراحی شده اند، از جمله برخی توکن ها که ارتباط قیمتی مانند DAI/WETH ندارند.
• استخرهای متاستیبل: اینها برای پشتیبانی از نشانه‌های غیرپیوندی که همبستگی را حفظ می‌کنند، طراحی شده‌اند. با این حال، چنین نشانه هایی ممکن است در طول زمان از هم جدا شوند و یک مثال خوب یک مشتق است.
• استخرهای مدیریت شده: اینها برای ارائه حداکثر انعطاف پذیری لازم برای مدیریت وجوه پویا ساخته شده اند.
• استخرهای بوت استرپینگ نقدینگی: این استخرها برای تغییر نقدینگی یک توکن به توکن دیگر مفید هستند.

خرک

طاق جزء مرکزی Balancer است. این یک قرارداد هوشمند است که تمام توکن ها را در هر استخر Balancer کنترل و ذخیره می کند. طاق علاوه بر اینکه بخش مهمی از اکوسیستم است، به عنوان دروازه ای عمل می کند که کاربران از طریق آن اکثر عملیات مانند اتصال، تعویض و خروج را انجام می دهند.

مدیریت توکن و حسابداری از منطق استخر در Vault جدا هستند. Balancer ادعا می کند که قراردادهای Pool آسان تر می شوند زیرا آنها نیازی به مدیریت فعال دارایی ندارند و فقط خروجی ها، مبادله ها و پیوستن ها را محاسبه می کنند.

روتر سفارش هوشمند (SOR)

روتر سفارش هوشمند Balancer به معامله گران خود کمک می کند تا بهترین قیمت ممکن را پیدا کنند. بهترین معاملات را برای مجموعه خاصی از توکن‌های خروجی و ورودی مشخص می‌کند، اگر آنها یک مبادله مستقیم در یک استخر یا ترکیبی از تراکنش‌ها در چندین استخر باشند.

روتر سفارشی هوشمند با گسترش تنوع استخرهای متعادل کننده افزایش می یابد و با معرفی انواع استخر اضافی با ریاضیات مختلف، به رشد خود ادامه می دهد. این بدان معنی است که استخرهای اکوسیستم متعادل کننده همه می توانند معاملات را انجام دهند.

همچنین، با ادغام و اتصال به روتر سفارشی هوشمند، هر استخر سفارشی در Balancer می تواند از ویژگی های نقدینگی Balancer استفاده کند.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

در app.balancer.fi، Balancer Gnosis Partnership رابط تجاری پیش فرض است. از Gnosis Solvers و Balancer Vault برای انجام معاملات به صورت دسته ای استفاده می کند. معامله گران می توانند با استفاده از Gnosis Solvers با امضای پیامی مبادله را ارسال کنند که یک تراکنش بدون گاز را آغاز می کند.

برای ایمن نگه داشتن معامله‌گران برای ارزش استخراج‌شونده یا MEV، حل‌کننده‌ها تراکنش‌ها را با استفاده از نقدینگی در زنجیره تطبیق می‌دهند و بهره‌گیری از تصادفی خواسته‌ها را تسهیل می‌کنند. BGP از چندین Dexe استفاده می کند تا تضمین کند معامله گران همیشه بهترین قیمت ها را دریافت می کنند.

ادغام خوب BGP با Balancer's Vault به آن اجازه می دهد تا معاملات پیچیده چند هاپ را با حداقل انتقال توکن انجام دهد و در عین حال هزینه تراکنش را کاهش دهد. این تراکنش‌های بدون گاز را گروه‌بندی می‌کند و تضمین می‌کند که معامله‌گران ناموفق منجر به کاهش کارمزد نمی‌شوند.

نحوه باز کردن حساب تعادلی

شروع به کار در Balancer ساده است. UX این پلتفرم دسترسی و ناوبری را یکپارچه می کند و ابزارهای مفید و مناسبی برای تجارت، سرمایه گذاری و برداشت توکن ها ارائه می دهد.

معامله‌گران و مدیران پورتفولیو می‌توانند از محصولات و ویژگی‌های منحصربه‌فرد Balancer برای سرمایه‌گذاری یا ساخت بر روی پلتفرم برای ایجاد انواع نوآورانه جدید از برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (dApps) استفاده کنند.

در گوشه سمت چپ بالای صفحه اصلی متعادل کننده، کاربران گزینه هایی برای استفاده از Balancer's Invest App، Trade App یا گزینه Build پیدا خواهند کرد.

کارمزدها و کمیسیون های مربوط به بالانس

در Balancer، هر استخر هزینه متفاوتی را دریافت می کند. علاوه بر این، تعداد هزینه‌های دریافتی ممکن است به انتخاب توسعه‌دهنده استخر بستگی داشته باشد و برخی از هزینه‌ها می‌تواند از 0.0001٪ تا 10٪ باشد. بیایید برخی از هزینه های مربوط به پروتکل Balancer را دریابیم.

کارمزدهای معاملاتی بورس تعادل

کارمزدهای معاملاتی نسبتی از هر تراکنشی است که معامله گران رمزارز به استخرهای LP می پردازند و توسط توسعه دهندگان استخر تعیین می شود. با صرافی‌های متمرکز، کاربران هزینه‌ای از گیرندگان و هزینه‌های سازنده از سازندگان دریافت می‌کنند.

گیرندگان، کاربرانی هستند که نقدینگی را از دفترچه سفارش حذف می‌کنند، زمانی که سفارش‌های از قبل ثبت‌شده را می‌پذیرند. سازندگان کاربرانی هستند که این سفارش ها را انجام می دهند.

جایگزینی برای دریافت هزینه‌های جداگانه از گیرندگان و سازندگان، اخذ هزینه‌های ثابت یکسان از سازنده و گیرنده است. با صرافی های غیرمتمرکز مانند Balancer، هیچ کارمزد معاملاتی در دسترس نیست. بنابراین از نظر کارمزد معاملاتی، Balancer از کاربران هزینه ای دریافت نمی کند.

هزینه شبکه

هزینه های شبکه به استخراج کنندگان بلاک چین یا کریپتو خاصی پرداخت می شود و هزینه ای به صرافی Balancer پرداخت نمی شود. هزینه های شبکه ثابت نیست. آنها گاهی اوقات متفاوت هستند. ارقام آنها به فشار روی شبکه در هر لحظه بستگی دارد.

دستگاه های پشتیبانی شده

Balancer برنامه تلفن همراه در Android یا iOS ندارد. با این حال، کاربران می توانند با استفاده از تلفن همراه یا دسکتاپ، صرافی را در برنامه وب آن اجرا کنند.

پشتیبانی مشتریان

کاربران می‌توانند با پشتیبانی مشتری Balancer چت کنند، و این ویژگی آن را از بسیاری از رقبای «غیرمتمرکز» متمایز می‌کند.

علاوه بر قابلیت چت زنده در وب‌سایت، کاربران همچنین می‌توانند به رایگان ایمیل ارسال کنند [ایمیل محافظت شده] ، یا از طریق لینکدین یا توییتر ارتباط برقرار کنید.

ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده

Balancer از نشانه هایی که با استاندارد ERC-20 مطابقت ندارند پشتیبانی نمی کند، حتی اگر در استخرهای خاصی استفاده شوند.

پلتفرم همچنین توکن های نگهداری شده در استخرهای Balancer را کنترل نمی کند. آنها قراردادهای هوشمند هستند. برای اطمینان از اینکه توکن‌های دارای نقص‌های شناخته شده در استخرها استفاده نمی‌شوند، استخرهای حقوق قابل تنظیم یا CPRها در جای خود تنظیم شده‌اند.

توکن بومی Balancer نیز در برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال و پلتفرم‌های معاملاتی برای تراکنش‌های ایمن فهرست شده است. این پلتفرم ها عبارتند از Coinbase، Binance، Kraken، Crypto.com و Bithumb.

دوربین های مداربسته

پروتکل Balancer فاقد کلیدهای مدیریتی یا درهای پشتی است، که آن را به یک پروتکل کاملاً غیرقابل اعتماد تبدیل می کند که در آن کاربران نمی توانند استخرهای Balancer را ارتقا دهند. در زیر برخی از مکانیسم های امنیتی Balancer آورده شده است:

• بالانس کاملا حسابرسی شده است: حسابرسی متعادل کننده با Trail of Bits، Certora و OpenZeppelin. مرتباً مورد بازرسی های بیشتری قرار می گیرد تا اطمینان حاصل شود که استانداردهای امنیتی و dex را برآورده می کند.
• برنامه Bug Bounty: در نسخه V2 قراردادهای اصلی خود، Balancer در حال اجرای برنامه پاداش باگ است. مقدار پاداش پرداختی به شدت اشکال بستگی دارد. پاداش‌های باگ برای قراردادهای هوشمند Balancer اعمال می‌شود که مسئول تأمین منابع مالی پروتکل در شبکه اصلی اتریوم هستند.

همانطور که اشاره کردیم، Balancer بدون مجوز است، بنابراین همیشه این احتمال وجود دارد که توکن‌های معیوب یا مخرب در سطح قرارداد معرفی شوند. در اینجا پاسخ متعادل کننده به همه اینها چیست:

• Balancer به ارزیابی و ممیزی پروتکل به صورت مداوم ادامه می دهد.
• توکن های هزینه انتقال را به لیست سیاه رابط کاربری اضافه کرده است.
• Balancer همچنین اسناد اضافی در مورد خطرات مرتبط با نحوه عملکرد استخرها و اینکه چگونه توکن هایی که افراد به طور مخرب ساخته می شوند، ممکن است پول را از یک استخر تخلیه کنند، اضافه کرد.

هک استخر متعادل کننده

در ماه ژانویه 2021 یک مسئله مجاز است یک مهاجم برای سرقت پول نقد از دو استخر حاوی توکن با هزینه های زیادی برای انتقال. این موضوع علی‌رغم احتیاط مکرر Balancer در مورد عواقب پیش‌بینی نشده ERC-20 با هزینه‌های انتقال در ناهماهنگی، اسناد و سایر کانال‌های آن اتفاق افتاد.

پلتفرم Balancer برای توکن های مطابق با ERC-20 ساخته شده است. زمانی که این توکن ها به طور غیرمعمول و غیرمنتظره عمل کنند، همیشه عواقب منفی به همراه خواهد داشت. در پایان این رویداد، Balancer به ارائه دهندگان نقدینگی که وجوه خود را از دست داده بودند، بازپرداخت کرد.

نتیجه

Balancer یک پروتکل مناسب برای سرمایه گذاران رمزارز است که می خواهند دارایی های دیجیتال را با قیمت های بهینه مبادله کنند یا سبدهای بیکاری دارند که می خواهند از آنها استفاده کنند.

استخرهای نقدینگی خصوصی در پلتفرم ویژگی‌های برجسته‌ای هستند که مدیران سبد سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران در مقیاس بزرگ ممکن است مفید باشند. استخرهای چند توکنی دسترسی به یک شاخص جامد از رمزارزها را ارائه می دهند که می توانند به طور خودکار تعادل را مجدداً متعادل کنند.